Miért tiltják be a LIFO -t az IFRS szerint?
Az utoljára be, elsőként ki (LIFO) szerinti készletértékelési módszer tilos Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS), bár megengedett az Egyesült Államokban, amely használja általánosan elfogadott könyvelési alapelvek (GAAP).
Az IFRS tiltja a LIFO -t a vállalat jövedelmezőségét és pénzügyi kimutatásait érintő lehetséges torzulások miatt. Például a LIFO alulbecsülheti a társaság bevételeit az adóköteles jövedelem alacsony szinten tartása érdekében. Emellett elavult és elavult készletértékeléseket is eredményezhet. Végül egy LIFO -felszámolás során a gátlástalan vezetők kísértésbe eshetnek, hogy mesterségesen növeljék a bevételeket azáltal, hogy alacsony szállítási költségekkel értékesítik a készleteket.
Alulbecsült nettó jövedelem
A LIFO azon az elven alapul, hogy a legutóbb vásárolt készletet értékesítik először. Vizsgáljuk meg, hogy a LIFO vs. először be, először ki (FIFO) számvitel hatással van egy feltételezett vállalatra, az A cégre.
| Cég A készlettranzakciók | |||
|---|---|---|---|
| Vásárlás éve | Megvásárolt egységek | Egységenkénti költség | A készlet teljes költsége |
| 1. év | 1,000 | $1.00 | $1,000 |
| 2. év | 1,000 | $1.15 | $1,150 |
| 3. év | 1,000 | $1.20 | $1,200 |
| 4. év | 1,000 | $1.25 | $1,250 |
| 5. év | 1,000 | $1.30 | $1,300 |
Most tegyük fel, hogy az A cég 3500 darabot értékesít az 5. évben, darabonként 2,00 dollárért. Ez 7 ezer dollár bevételt jelent a vállalatnak. A FIFO alatt a teljes az eladott áruk költsége (COGS) a következőképpen lenne összeállítva:
| 1. év | 1,000 | x 1,00 USD | $1,000 |
| 2. év | 1,000 | x 1,15 USD | $1,150 |
| 3. év | 1,000 | x 1,20 USD | $1,200 |
| 4. év | 500 | x 1,25 USD | $625 |
| Az eladott áruk összköltsége | $3,975 |
Teljes bruttó profit lenne $3,025, vagy 7000 dollár bevétel - 3975 dollár az eladott áruk költsége. A fennmaradó készlet értéke 1 925 dollár. Ez 500 egység a 4. évtől (625 USD), plusz 1000 egység az 5. évtől (1300 USD).
A LIFO keretében azonban az áruk összköltségét a következőképpen kell kiszámítani:
| 5. év | 1,000 | x 1,30 USD | $1,300 |
| 4. év | 1,000 | x 1,25 USD | $1,250 |
| 3. év | 1,000 | x 1,20 USD | $1,200 |
| 2. év | 500 | x 1,15 USD | $575 |
| Az eladott áruk összköltsége | $4,325 |
A teljes bruttó nyereség lenne $2,675, vagy 7000 dollár bevétel - 4325 dollár az eladott áruk költsége. A fennmaradó készlet értéke 1575 dollár lenne. Ez 1000 egység az 1. évtől (1000 USD), plusz 500 egység a 2. évtől (575 USD).
Amint láthatja, az A cég nyereségesebbnek tűnik a FIFO keretében, annak ellenére, hogy a vállalat pontosan ugyanannyi egységet adott el, pontosan ugyanazon az áron. A menedzsment számára kontraproduktívnak tűnhet, ha látszólag alulbecsüli a profitot, de a LIFO előnye a adókedvezmények. Mivel a magasabb COGS csökkenti a bruttó nyereséget, a LIFO -t használó vállalatok csökkenthetik adószámláikat. De ez a csökkenés adókötelezettség ára van: erősen elavult készletérték.
Elavult mérleg
A másik dolog, ami a LIFO -val történik, a mérlegben szereplő készletérték elavulttá válik. Például képzelje el, hogy az A cég 1500 darab készletet vásárol a 6. évben 1,40 dollár áron.
A FIFO keretében a vállalat készleteit a következőképpen értékelik:
| 4. év | 500 | x 1,25 USD | $625 |
| 5. év | 1,000 | x 1,30 USD | $1,300 |
| 6. év | 1,500 | x 1,40 USD | $2,100 |
De a LIFO alatt a készlethelyzet így néz ki:
| 1. év | 1,000 | x 1,00 USD | $1,000 |
| 2. év | 500 | x 1,15 USD | $575 |
| 6. év | 1,500 | x 1,40 USD | $2,100 |
Tegyük fel, hogy az A cég 1500 darabot ad el a 6. évben. A FIFO keretében az A cég nem érinti a 6. évben hozzáadott készleteket. Még mindig vannak egységei a 4. és 5. évből. Ezért a COGS 1925 USD (vagy 625 USD + 1300 USD) lenne. A fennmaradó készlet értéke 2100 USD (azaz a 6. évben hozzáadott összes egység).
A LIFO keretében azonban az A cég közvetlenül a 6. év készletéből származik. A COGS 2100 dollár. A fennmaradó készleteinek értéke 1575 dollár (azaz az 1. és 2. év régi készletei).
Az mérleg alatt a LIFO egyértelműen az elavult, négy éves készletet jelenti. Továbbá, ha az A cég minden évben azonos mennyiségű készletet vásárol és értékesít, akkor a maradványérték az 1. és a 2. évtől érintetlenül, mérlege tovább romlik a megbízhatóságában.
LIFO Példa: ExxonMobil
Ez a forgatókönyv az ExxonMobil 2010 -es pénzügyi kimutatásaiban fordul elő (XOM), amely LIFO -feltevés alapján 13 milliárd dollár készletet jelentett. Nyilatkozataihoz fűzött megjegyzésekben az Exxon nyilvánosságra hozta, hogy a készlet cseréjének tényleges költsége 21,3 milliárd dollárral meghaladta a LIFO értékét. Ahogy el tudod képzelni, egy eszköz értékének 21,3 milliárd dollárral történő aluljelentése komoly kérdéseket vethet fel a LIFO érvényességével kapcsolatban.
LIFO felszámolás
Az elavult készletértékelések komolyan torzíthatják a vállalat valódi pénzügyi képét, amikor az eszközöket végül eladják. Ez egy újabb vitás pontra világít rá a LIFO felé: LIFO felszámolás. Térjünk vissza az A cég korábbi példájához. A 6. évben sikerül eladni mind a 3000 egységnyi készletet 2 dollárért, 6 000 dollár bevételért.
A FIFO alatt a COGS így nézne ki:
| 4. év | 500 | x 1,25 USD | $625 |
| 5. év | 1,000 | x 1,30 USD | $1,300 |
| 6. év | 1,500 | x 1,40 USD | $2,100 |
| COGS | $4,025 |
Ezért a készleteinek eladásából származó bruttó nyeresége 1 975 dollár, azaz 6 000 dollár bevétel lenne - 4025 dollár a COGS -ban.
A LIFO keretében az A cég COGS -ját a következőképpen kell kiszámítani:
| 1. év | 1,000 | x 1,00 USD | $1,000 |
| 2. év | 500 | x 1,15 USD | $575 |
| 6. év | 1,500 | x 1,40 USD | $2,100 |
| COGS | $3,675 |
Ezért bruttó nyeresége lényegesen magasabb lenne, 2325 dollár, azaz 6000 dollár bevétel - 3675 dollár a COGS -ban.
Amikor a LIFO felszámolása megtörtént, az A cég sokkal nyereségesebbnek tűnik, mint a FIFO alatt. Ez azért van, mert a régi készletköltségeket illeszti a jelenlegi bevételhez. Ez azonban egyszeri helyzet, és nem fenntartható, mert a látszólag magas profit nem ismételhető meg.
A nehéz időkben a menedzsment kísértésbe eshet, hogy felszámolja a régi LIFO rétegeket annak érdekében, hogy ideiglenesen mesterségesen növelje a jövedelmezőséget. Befektetőként a társaság pénzügyi kimutatásainak lábjegyzeteinek megvizsgálásával megállapíthatja, hogy történt -e LIFO -felszámolás. Az árulkodó jel a vállalat csökkenése LIFO tartalékok (azaz a készletkülönbség a LIFO és az összeg között, ha FIFO -t használtak).
Lényeg
Míg egyesek azzal érvelhetnek, hogy a LIFO jobban tükrözi a készletvásárlás tényleges meglévő költségeit, nyilvánvaló, hogy a LIFO -nak számos hiányossága van. A LIFO alulértékeli a nyereséget az adóköteles jövedelem minimalizálása céljából, elavult és elavult leltár számokat, és lehetőséget teremthet a menedzsment számára a bevételek manipulálására a LIFO felszámolása révén. Ezen aggályok miatt a LIFO tiltott az IFRS szerint.