Jesse Livermore: Egy legendás kereskedő tanulságai

Ki volt Jesse Livermore?

Az 1877 -ben született Jesse Livermore az egyik legnagyobb kereskedő, akiről kevesen tudnak. Míg egy könyv az életéről, írta Edwin Lefèvre, Egy tőzsdei üzemeltető emlékei (1923), minden kereskedő számára kötelező olvasmánynak tekintik, többet érdemel, mint egy mulandó ajánlást.

Livermore, aki a szerzője Hogyan kell kereskedni a részvényekkel (1940), minden idők egyik legnagyobb kereskedője volt. Jesse Livermore csúcsán, 1929 -ben 100 millió dollárt ért, ami mai dollárban nagyjából 1,5 milliárd dollárnak felel meg.

Jesse Livermore kereskedési stratégiáinak megértése

Sikereinek hatalmassága még megdöbbentőbbé válik, ha figyelembe vesszük, hogy önállóan, saját forrásai, saját rendszerei felhasználásával kereskedett, és nem kereskedett mások tőkéjével együtt. Nem kérdéses, hogy az idők megváltoztak, mióta Mr. Livermore részvényekkel és áruk. A piacok voltak vékonyan kereskednek, a maihoz képest, és a mozdulatok illó. Jesse arról beszél, hogy a részvények több ponton csúsznak 1000 részvény vásárlásával vagy eladásával.

Az idők változása ellenére továbbra is érvényesek a szabályai és az ára minták keresett, ma is nagyon aktuálisak. Megtekintjük a Jesse által kereskedett minták összegzését, valamint az időzítési mutatóit és a kereskedési szabályokat.

Árminták

Jesse nem rendelkezett a modern grafikonok kényelmével árgrafikus ábrázolásához. Ehelyett a minták egyszerűen árak voltak, amelyeket nyomon követett egy főkönyvben. Csak a trendben mozgó részvényekkel szeretett kereskedni, és kerülte a piacok sorakozását. Amikor az árak a sarkalatos ponthoz közeledtek, várta, hogyan reagálnak.

Például, ha egy részvény 50 dollárral alacsonyabbra emelkedett, 60 dollárra ugrott, és most 50 dollárra csökkent, Jesse szabályai előírták, hogy várni kell, amíg a sarkalatos pont játékba kerül a kereskedés érdekében. Ha ugyanez a részvény 48 dollárra mozdulna el, akkor a rövid oldalon kereskedne. Ha ez felpattan az 50 dolláros szintről, akkor 52 dollárnál hosszúra lép, és figyelmesen figyeli a 60 dolláros szintet, ami szintén "sarkalatos pont".

A 60 dollár feletti emelkedés a pozíció növelését vonja maga után (piramis) például 63 dollárért. Ha nem sikerül behatolni vagy meghaladni a 60 dollárt, a felszámolás a hosszú pozíciók. Ebben a példában a kitörés 2 dolláros puffere nem pontos; a puffer a részvényárfolyam és a volatilitás alapján eltérő lesz. Az ember puffert akar a tényleges között kitörni és belépés, amely lehetővé teszi számukra, hogy korán beinduljanak, de kevesebb hamis kitörést eredményeznek.

Míg Jesse nem kereskedelmi tartományok, a különböző piacokról kiváltotta a kereskedést. A fentiekhez hasonló stratégiát alkalmazott, új csúcson vagy mélyponton lépett be, de puffert használt, hogy csökkentse a hamis kitörések valószínűségét.

Árminták, kombinálva kötet elemzése, annak meghatározására is használták, hogy a kereskedelem nyitva marad -e. Néhány kritérium, amellyel Jesse megállapította, hogy megfelelő helyzetben van -e:

• Megnövelt hangerő a kitöréskor.
• A szünet utáni első napokban az áraknak a kitörési irányba kell mozdulniuk.
• Normális reakció akkor következik be, amikor az árak némileg visszahúzódnak a trendhez, de a volumen alacsonyabb visszalépések mint a trend irányába.
• A normál reakció befejeztével a térfogat ismét növekszik a trend irányába.

Ezeknek a mintáknak az eltérései figyelmeztető jelzések voltak, és ha az árfolyamok a sarkalatos pontokon keresztül visszafelé igazolják, azt jelezték, hogy kilépő vagy nem realizált nyereséget kell venni.

A piac időzítése

Minden kereskedő tudja, hogy ha túl korán vagy kicsit későn van igaza, az ugyanolyan káros lehet, mint egyszerűen tévedni. Időzítés kulcsfontosságú a pénzügyi piacokon, és semmi sem nyújt jobb időzítést, mint maga az ár. A fent említett sarkalatos pontok az egyes részvényeken és piacokon fordulnak elő indexek, is. Mielőtt nagy pozíciókba lépne, hagyja, hogy az ár megerősítse a kereskedést.

Jesse Livermore úgy vélte, bármennyire is "érezzük", hogy tudjuk, mi történik, meg kell várnunk, amíg a piac megerősíti tézisünket. És csak akkor, ha ez megtörténik, kössük a kereskedéseinket; és ezt azonnal meg kell tennünk.

Kereskedési szabályok

A következő kereskedési szabályok egyszerűek, és sokukban szerepeltek kereskedelmi tervek sok kereskedő óta, mivel közel egy évszázaddal ezelőtt létrehozták őket. Ezek még ma is érvényesek, és Jesse igazmondása szerint jöttek létre: "Nincs semmi új a Wall Streeten. Nem lehet, mert spekuláció olyan régi, mint a dombok. Bármi történik ma a tőzsdén, megtörtént korábban is, és megtörténik. "

• Kereskedjen a trenddel. Vásárlás a erősödő piac, rövid a medve piac.
• Ne kereskedjen, ha nincsenek egyértelmű lehetőségek.
• Kereskedelem a sarkalatos pontok segítségével.
• Mielőtt belépne, várja meg, amíg a piac megerősíti a véleményét. A türelem "nagy pénzhez" vezet.
• Hagyja futni a profitot. Záró kereskedések, amelyek veszteséget mutatnak (a jó ügyletek általában azonnal profitot mutatnak).
• Kereskedelem a állj meg, és tudja, mielőtt belép.
• Lépjen ki olyan ügyletekből, ahol a további nyereség esélye távoli (a trend elmúlt vagy csökken).
• Kereskedjen az egyes szektorok vezető részvényeivel; kereskedjenek a legerősebb részvényekkel egy bika piacon vagy a leggyengébb részvényekkel a medvepiacon.
• Ne átlagosan lefelé vesztes pozíció.
• Ne találkozz a margin call; ehelyett zárja be a pozíciót.
• Ne kövessen túl sok részvényt.

Tanulságok

Jesse nagyon sikeres volt, de többször is elvesztette vagyonát. Mindig ő volt az első, aki beismerte, amikor hibázott, és amikor pénzt vesztett, két lehetséges bűnösre jutott:

1. A kereskedés szabályai nem voltak teljesen megfogalmazva (nem a legtöbb veszteségére).
2. A szabályokat nem tartották be.

A mai kereskedők számára valószínűleg még mindig ezek a bűnösök, akik távol tartják a nyereséget. Ahhoz, hogy nyereséges legyen, a kereskedőnek ténylegesen jövedelmező kereskedési rendszert kell létrehoznia, majd ezt be kell tartania a tényleges kereskedésben.

Jesse felvázolt egy egyszerű kereskedési rendszert: várjon a sarkalatos pontokra, mielőtt belép a kereskedésbe. Amikor a pontok megjelennek, cserélje ki őket pufferrel, a teljes piac irányába kereskedve.

Hagyja, hogy az ár diktálja a cselekedeteit, és maradjon a nyereséges ügyleteknél, amíg nincs jó oka a kereskedésből való kilépésre. A veszteségeknek csekélynek kell lenniük, és kerülni kell a kereskedést, ha nincsenek egyértelmű lehetőségek. Ha vannak kereskedelmi lehetőségek, akkor a legnagyobb valószínűséggel a legtöbbet mozgó részvényekkel kell kereskedni.

Jesse Livermore GYIK

Napi kereskedő volt Jesse Livermore?

Jesse Livermore napi kereskedőként kezdte kereskedői karrierjét, de idővel végül swing és hosszú távú kereskedő lett.

Hogyan manipulálta Jesse Livermore a tőzsdét?

Livermore manipulálta a tőzsdét azáltal, hogy manipulálta a vékony kereskedésű részvények árát a vödrös boltokban. A korrupt vödrös üzleteket választotta a kereskedéshez, mert a vödörüzletek már nem voltak hajlandók vele együtt dolgozni mivel nem pénzvesztésre lettek teremtve, hanem azért, mert Livermore sikeres volt és felépítette a szerencse.

A vödörboltban Livermore kereskedést hajtott végre a NYSE -n vékonyan forgalmazott részvényekkel. Ezután a tőzsdén kereskedett a részvényekkel, aminek következtében jelentősen elmozdult a kívánt irányba, majd begyűjtötte a nyereséget a vödörboltból.

Sok más módon is manipulálhatta a piacot, például agresszíven rövidre zárt egy részvényt vagy árut az ár csökkentése érdekében, valamint "festette a szalagot".

Milyen gyorsan keresett pénzt Jesse Livermore?

Livermore 14 éves korában kezdett kereskedni, első nyeresége 3,12 dollár volt 15 éves korában, és 1000 dollár később ugyanabban a korban. 20 éves korában 10.000 dollárt keresett. Továbbra is pénzt keresett és vesztett, végül egy vagyont halmozott fel, amely 1929 -ben volt a legmagasabb, rövidre zárva a tőzsdét, profitálva a tőzsdei összeomlásból és 100 millió dollárt keresve.

Ki tanította Jesse Livermore -t?

Jesse Livermore autodidakta kereskedő volt, és tanulni kezdett, amikor részvényekkel kereskedett, hogy megfogalmazza saját stratégiáit, tudva, hogy mi működik és mi nem, próbálkozás és hiba útján.

Mennyit keresett Jesse Livermore a nagy gazdasági világválságban?

Jesse Livermore 100 millió dollárt keresett a nagy gazdasági világválság idején, mert rövidzárlatot okozott az 1929 -es tőzsdei összeomlás során.