Mi a sajnálat elkerülése?
Mi a sajnálat elkerülése?
A sajnálat -elkerülés (más néven a sajnálkozás -elhárítás) egy elmélet, amely magyarázatot ad arra, hogy a befektetők hajlamosak beismerni, hogy rossz befektetési döntést hoztak. A kockázatkerülés arra késztetheti a befektetőket, hogy túl sokáig ragaszkodjanak a rossz befektetésekhez, vagy folytassák a pénz hozzáadását abban a reményben, hogy a helyzet megfordul, és a veszteségek behajthatók, elkerülve ezzel az érzéseket megbánás. Az ebből eredő viselkedést néha elkötelezettség fokozásának nevezik.
Kulcsos elvitel
- A sajnálat elkerülése az a tendencia, hogy az emberek érzelmi, nem pedig logikus döntéseket hoznak annak érdekében, hogy elkerüljék a sajnálatot.
- A befektetők ragaszkodhatnak a meghibásodott értékpapírhoz, vagy akár több pénzt is dobhatnak rá, abban a reményben, hogy az valahogy helyreáll és összeáll.
- A viselkedés tükrözi azt a kívánságot, hogy eleve ne sajnáljuk a befektetés megvásárlását.
- A végeredmény gyakran az, hogy a befektető több pénzt veszít, mint ha csak korábban csökkentette volna a veszteségeit.
A sajnálkozás elkerülésének megértése
A sajnálat elkerülése az, amikor egy személy időt, energiát vagy pénzt veszteget annak érdekében, hogy elkerülje a megbánást egy kezdeti döntés miatt. A kezdeti befektetés elpazarolásának biztosítására fordított források meghaladhatják a beruházás értékét. Az egyik példa egy rossz autó vásárlása, majd több pénz elköltése a javításra, mint az autó eredeti költsége, ahelyett, hogy elismerné, hogy hibát követtek el, és hogy más autót kellett volna vásárolnia.
A sajnálatos elkerülés a lakásválság idején
A 2008 -as lakásválság idején sok friss lakásvásárló nem volt hajlandó elállni a jelzáloghiteleitől, annak ellenére, hogy ingatlanvagyonuk olyannyira csökkent, hogy nem éri meg a jelzáloghitelt kifizetések. Kutatás 2010 -ben megállapította, hogy az ingatlanértékeknek a fennmaradó pénz 75% -a alá kell esniük, mielőtt a lakástulajdonosok fontolóra vették a távozást. Ha a döntések kizárólag racionális gazdasági tényezőkön alapultak volna, sok tulajdonos hamarabb távozott volna. Ehelyett az otthonokhoz fűződő érzelmi kötődés, valamint az ellenszenv, hogy a korábban elköltött pénz semmit sem ér, azt okozta, hogy késleltetik a távozást.
Viselkedési pénzügyek és sajnálkozás elkerülése
A területe viselkedési pénzügyek arra összpontosít, hogy miért hoznak emberek irracionális pénzügyi döntéseket. A sajnálkozás elkerülése példa az irracionális viselkedésre. A pénzt az érzelmek és az érzelmek alapján fektetik be vagy költik el, nem pedig racionális döntéshozatali eljárással. Azok a befektetők, akik ilyen viselkedést mutatnak, magasabbra értékelik a múltban elköltött pénzt, mint a jövőben a korábbi befektetés visszaszerzésére fordított pénzt.
A sajnálatos idegenkedés is vezethet a elsüllyedt költségek tévedése. Az emberek az elsüllyedt költségek csapdájába esnek, amikor döntéseiket a múltbeli viselkedésükre alapozzák, és arra a vágyra, hogy ne veszítsék el a már befektetett időt vagy pénzt, ahelyett, hogy veszteségeik csökkentése és meghozza azt a döntést, amely a legjobb eredményt adja számukra a jövőben. Sok befektető nem szívesen vallja be még saját magának sem, hogy rossz befektetést hajtott végre. A stratégiák megváltoztatására - talán csak tudat alatt - úgy tekintünk, mint a kudarc beismerésére - ami sajnálathoz vezet. Ennek eredményeként sok befektető hajlamos elkötelezett maradni, vagy akár további befektetéseket is végezni főváros rossz befektetésbe, hogy kezdeti döntésük érdemesnek tűnjön.
A „Concorde Fallacy” példa a sajnálat elkerülésére
A sajnálatos elkerülés másik példája „Concorde -tévedés”. A brit és a francia kormány továbbra is öntött pénzt a Concorde repülőgép fejlesztésébe jóval azután, hogy nyilvánvalóvá vált, hogy ennek már nincs gazdasági indoka azt. Az érintett politikusok nem akartak foglalkozni azzal a szégyelléssel, hogy kihúzzák a dugót, és elismerik, hogy a már elköltött pénz nem eredményez működő járművet. Az így létrejövő járművet és a fejlesztésére fordított pénzt szinte egyetemesen kereskedelmi kudarcnak tekintik.
A sajnálat elkerülésének megakadályozása
Alapvető ismeretekkel rendelkezünk a viselkedési pénzügyekről, erőseket fejlesztünk portfólióterv, és megérteni a tiédet kockázattűrés és ennek okai korlátozhatják annak a valószínűségét, hogy destruktív sajnálat -elkerülési magatartást tanúsítsanak.
Állítson be soha nem változó kereskedési szabályokat. Például, ha egy részvénykereskedelem elveszíti értékének 7% -át, lépjen ki a pozícióból. Ha az állomány egy bizonyos szint fölé emelkedik, állítsa be a Következő megálló ez a nyereséget bezárja, ha a kereskedelem elveszít bizonyos nyereséget. Tegye ezeket a szinteket törhetetlen szabályoknak, és ne kereskedjen érzelmekkel.
A befektetők automatizálhatják kereskedési stratégiájukat, és algoritmusokat használhatnak a végrehajtáshoz és a kereskedelem kezeléséhez. A szabályalapú kereskedési stratégiák alkalmazása csökkenti annak esélyét, hogy a befektető diszkrecionális döntést hozzon egy korábbi befektetési eredmény alapján. A befektetők utólagos tesztelést is végezhetnek automatizált kereskedési stratégiák, amely figyelmeztetheti őket a személyes elfogultsági hibákra a befektetési szabályaik kidolgozásakor. Robotanácsadók népszerűségre tettek szert egyes befektetők körében, mivel hozzáférést kínálnak az automatizált befektetésekhez, a hagyományos tanácsadók alacsony költségű alternatívájával kombinálva.
Sajnálatos idegenkedés és piaci összeomlások
A befektetések során a sajnálatelmélet és a lemaradástól való félelem (gyakran rövidítve: "FOMO") gyakran együtt jár. Ez különösen nyilvánvaló a meghosszabbított időszakokban bika piacok amikor a pénzügyi értékpapírok ára emelkedik és a befektetői optimizmus továbbra is magas. A félelem, hogy kiesik a nyereségszerzési lehetőségből, még a legkonzervatívabb és kockázatkerülő befektetőt is arra késztetheti, hogy figyelmen kívül hagyja a közelgő összeomlás figyelmeztető jeleit.
Irracionális túláradás- A kifejezés, amelyet a korábbi Federal Reserve elnök, Alan Greenspan híresen használt - erre a túlzásra utal befektetői lelkesedés, amely az eszközárakat magasabbra taszítja, mint ami az eszköz mögöttesével indokolható alapjait. Ez az indokolatlan gazdasági optimizmus a befektetési magatartás önálló állandósulásához vezethet. A befektetők kezdik azt hinni, hogy a legutóbbi áremelkedés előre jelzi a jövőt, és továbbra is jelentős befektetéseket hajtanak végre. Eszközbuborékok keletkeznek, amelyek végül felrobbannak, és pánik eladás. Ezt a forgatókönyvet súlyos gazdasági visszaesés vagy recesszió követheti. Ilyen például a 1929 -es tőzsdei összeomlás, az 1987 -es tőzsdei összeomlás, a dotcom összeomlás és a 2007–2008 közötti pénzügyi válság.
Gyakran Ismételt Kérdések
Mi az a sajnálatos idegenkedés?
A sajnálatos idegenkedés az, amikor egy személy időt, energiát vagy pénzt veszteget annak érdekében, hogy elkerülje a megbánást egy kezdeti döntés miatt, amely meghaladhatja a befektetés értékét. Az egyik példa egy rossz autó vásárlása, majd több pénz elköltése a javításra, mint az autó eredeti költsége, ahelyett, hogy elismerné, hogy hibát követtek el, és hogy más autót kellett volna vásárolnia. A befektetők ugyanezt teszik, ha nem kötnek ügyleteket, vagy túl sokáig tartják magukat a veszteseknél, mert félnek a sajnálattól.
Létezik -e sajnálatos elkerülés a tőzsdén?
A kutatások azt mutatják, hogy a kereskedők 1,5-2 -szer nagyobb valószínűséggel adtak el nyerő pozíciót túl korán és túl késő vesztes pozíció, mindezt azért, hogy elkerülje a nyereség elvesztését vagy az eredeti költség elvesztését alapon.
Hogyan lehet minimalizálni a sajnálat elkerülését?
Alapvető ismeretekkel rendelkezünk a viselkedési pénzügyekről, erőseket fejlesztünk portfólióterv, és megérteni a tiédet kockázattűrés és ennek okai korlátozhatják annak a valószínűségét, hogy destruktív sajnálat -elkerülési magatartást tanúsítsanak.