Az adózás előtti megtérülési arány meghatározása

Mi az adózás előtti megtérülési arány?

Az adózás előtti megtérülési ráta a befektetés megtérülése, amely nem tartalmazza azokat az adókat, amelyeket a befektetőnek ezen hozam után fizetnie kell. Mivel az egyének adózási helyzete eltérő, és a különböző befektetések különböző szinteket vonzanak adózás, az adózás előtti megtérülési ráta a leggyakrabban hivatkozott intézkedés a pénzügyi világ.

Az adózás előtti megtérülési ráta szembeállítható egy adózás utáni bevallás.

Az adózás előtti megtérülési arány formulája az



​Adó előtti megtérülési arány=1−AdókulcsAdózás utáni megtérülési arány​​

Hogyan kell kiszámítani az adózás előtti megtérülési rátát?

Az adózás előtti megtérülési rátát a adózás utáni megtérülési ráta osztva eggyel, mínusz az adókulcs.

Mit árul el az adózás előtti megtérülési arány?

Az adózás előtti megtérülési ráta a befektetés adózás előtti nyeresége vagy vesztesége. A kormány befektetési adót alkalmaz a befektetések tartásából vagy értékesítéséből származó többletjövedelemre.

Tőkenyereség -adó nyereség céljából értékesített értékpapírokra alkalmazzák.A részvényekből kapott osztalék és a kamat kötvények az adott év végén is adóznak.Mivel a részvényekre vonatkozó osztalékokat a kamatjövedelemtől vagy a tőkenyereségtől eltérő szinten lehet megadóztatni, például az adózás előtti megtérülési ráta lehetővé teszi a különböző eszközosztályok összehasonlítását. Míg az adózás előtti hozam hatékony összehasonlító eszköz, a befektetők számára az adózás utáni hozam a legfontosabb.

Példa az adózás előtti megtérülési arány használatára

Tegyük fel például, hogy az egyén 4,25% -os adózás utáni hozamot ér el az ABC részvények esetében, és 15% -os tőkenyereség-adóköteles. Az adózás előtti megtérülési ráta tehát 5%, vagy 4,25% / (1 - 15%).

Az adómentes befektetés esetében az adózás előtti és az adózás utáni arány ugyanaz. Tegyük fel, hogy a önkormányzati kötvény, kötvény XYZ, vagyis adómentes szintén 4,25%adózás előtti hozammal rendelkezik. A XYZ kötvénynek tehát ugyanaz az adózott hozama, mint az ABC részvénynek.

Ebben az esetben a befektető választhatja az önkormányzati kötvényt, annak nagyobb fokú biztonsága és a tény miatt az adózás utáni bevallás megegyezik az ingadozóbb részvényekével, annak ellenére, hogy az utóbbinak magasabb az adózás előtti aránya Visszatérés.

Sok esetben az adózás előtti megtérülési ráta megegyezik a megtérülési ráta. Tekintsük az Amazont, ahol a 2018 -as részvény birtoklása 28,4%-os hozamot eredményezett volna - ez az adózás előtti hozam és a megtérülési ráta. Most, ha egy befektető 15% -os tőkenyereség-adókulccsal számította volna ki az Amazon bevételének adózott hozamát, akkor az 24,14% lenne. Ha csak az adókulcs és az adózás utáni bevallásunk lenne, akkor az adózás előtti bevallást a 24,14% / (1 - 15%) képlet alapján számítanánk ki.

Pretax vs. Adózás utáni bevallások

Míg az adózás előtti hozamok a leggyakrabban megjelenített vagy kiszámított hozamok, a vállalkozásokat és a magas jövedelmű befektetőket továbbra is nagyon érdeklik az adózott bevallások. Ez azért következik be, mert az adókulcs jelentős hatással lehet a döntéshozatalukra-attól kezdve, hogy mibe fektessenek be a befektetésük időtartama alatt.

Az adózás utáni bevallások figyelembe veszik az adókat-nevezetesen a tőkenyereség-adókat-, míg az adózás előtti adatokat nem. A megtérülési ráta általában nem adózás utáni számként jelenik meg, tekintettel arra, hogy az egyes befektetők adózási helyzete eltérő lesz.

Az adózás előtti megtérülési arány használatának korlátai

Az adózás előtti hozam meglehetősen könnyen kiszámítható, és leggyakrabban az jelenik meg egy befektetés elemzésekor - legyen szó befektetési alapról, ETF -ről, kötvényről vagy egyedi részvényről. Mindazonáltal figyelmen kívül hagyja azt a tényt, hogy a beruházás részeként kapott jövedelem vagy nyereség után minden bizonnyal adót kell fizetni.