Miért vesznek kölcsön a kereskedelmi bankok a Federal Reserve -től?
A kereskedelmi bankok kölcsönöznek a USA központi bankja (FRS) elsősorban a tartalékolási követelmények teljesítésére a munkanap vége előtt, amikor a készpénz alacsony. A Fed -től történő hitelfelvétel lehetővé teszi a bankok számára, hogy visszanyerjék a kötelező tartalékküszöböt. Egy bank kölcsönkér pénzt a kormány központi bankjától az úgynevezett kedvezményes ablak.
A kedvezményes ablakon keresztül történő kölcsönzés kényelmes, mert mindig rendelkezésre áll. A folyamat nem tartalmaz tárgyalásokat vagy kiterjedt dokumentációt. A hátránya azonban az leszámítolási kamatláb- a kamatláb, amellyel a Federal Reserve a bankoknak hitelez - magasabb, mint ha egy másik banktól vesz fel hitelt.
Kulcsos elvitel
- A bankok hitelt vehetnek fel a Fed -től, hogy megfeleljenek a tartalékolási követelményeknek.
- Ezek a kölcsönök a kedvezményes ablakon keresztül állnak rendelkezésre, és mindig rendelkezésre állnak.
- A bankok által felszámított kamatláb a diszkontráta, amely általában magasabb, mint a bankok által felszámított kamatláb.
- A bankok kölcsönözhetnek egymástól, hogy teljesítsék a tartalékkövetelményeket, amelyeket a szövetségi alapok árfolyamán számolnak fel.
A bankoknak meg kell felelniük a tartalékkövetelményeknek
Az 1930 -as éveket megelőzően a kormány nem vezetett be előírásokat a bankokra a betétkötelezettségeikhez képest készpénzmennyiségük tekintetében. Kövesd a 1929 -es tőzsdei összeomlás, a bankok összeomlásától félő betétesek tömegekben érkeztek, hogy kivonják a pénzüket. Emiatt sok bank vált fizetésképtelen, mivel a kivonásban kért összegek meghaladták a kezükben lévő készpénzt.
A kormány válaszolt a végrehajtással tartalékkövetelmények amely arra kényszerítette a bankokat, hogy teljes betéti kötelezettségeik egy százalékát készpénzben tartsák kéznél. A korábbi tartalékképzési kötelezettség 10%volt, de 2020. március 26 -tól a tartalékképzési kötelezettséget 0%-ra helyezték át.
A Federal Reserve felhasználása
Időnként az erőteljes hitelezési tevékenység kimeríti a kereskedelmi bankok tevékenységét készpénztartalékok ahol a kormány által előírt tartalékkövetelmény alá esnek. Ezen a ponton a banknak két lehetősége van arra, hogy elkerülje a törvény megsértését. Kölcsönözhet egy másik banktól, vagy a Federal Reserve -től.
Egy másik banktól való hitelfelvétel az olcsóbb megoldás, de sok kereskedelmi bank, különösen, ha csak hitelt vesz fel egy éjszakai kölcsön, hogy megfeleljen a tartalékkövetelményeknek, válasszon kölcsönt a kedvezményes ablakból, mert egyszerűség.
A bankok kölcsönözhetnek más bankoktól
A bankok azonban dönthetnek úgy, hogy magasabb kamatot fizetnek, és másik banktól vesznek fel hitelt. A bankok egymástól felszámított kamatát úgy hívják szövetségi alapok aránya. Bár ez az arány általában 50 bázisponttal alacsonyabb a diszkontrátánál, 2020 áprilisában a kettő egyenlő - 0,25%.
A bankoktól egymásnak nyújtott kölcsönök is egynapos alapon történnek. A bankok a többlettartalékot arra használják fel, hogy más bankoknak hitelezzenek. Az Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) évente nyolc alkalommal ülésezik, hogy megállapítsa a szövetségi alapok kamatát. A bizottság célt tűz ki az árfolyamra, bár a bankoknak nem kell a pontos kamatot felszámítaniuk. A kamatlábról a két bank tárgyal.
