Tőkeáttételes ETF -ek: megfelelőek az Ön számára? (SSO, DDM)

A fellebbezés tőzsdén kereskedett alapok (ETF) egyszerű: Keverik a diverzifikáció a befektetési alapok előnyei, bár egyesek koncentráltak, és képesek kereskedni egy napközben alapon. Jelenleg több ezer ETF közül lehet választani, és rendszeresen újabbakat adnak hozzá.

A célja a tőkeáttételes ETF célja, hogy növelje az alapanyagnak való kitettséget és hatását index vagy befektetések az ETF -be. Például egy tőkeáttételes ETF naponta megkísérelheti megduplázni egy index hozamát.

A tőkeáttételes ETF -ek egy másik eszköz a befektetők számára a hozzáféréshez tőkeáttétel ban,-ben pénzügyi piacok. És mivel az ETF megvásárlása olyan egyszerű, mint a vételi megbízás kibocsátása az Ön útján kereskedelmi számla, ez sokkal egyszerűbb folyamat, mint az opciók, határidős ügyletek vagy kereskedés folytatása árrés. Ebben a cikkben bemutatunk néhány fontos szempontot, amelyekre figyelni kell a tőkeáttételes ETF -ek vásárlásakor.

Tőkésített ETF -ek

2006 júniusában, ProShares bevezette a tőkeáttételes ETF -ek első hullámát, amelyet a társaság "ProShares Ultra" -ként emleget. Az ultra -ETF -eket úgy tervezték, hogy megduplázzák az általuk követett mögöttes indexek napi teljesítményét. Például a ProShares Ultra Dow 30 ETF (DDM) 2% -os nyereségre épül, amikor a Dow Jones ipari átlag nyer 1%-ot.

Több cég, mint például a Direxion is követte a példát, és most 2021 tőkeáttétellel rendelkező ETF létezik, amelyek piaci kapitalizációja meghaladja a 65 milliárd dollárt 2021. május 24 -én. Ezek az alapok számos eszközt használnak pozíciók tartására az eszközosztályok között, beleértve a részvényeket, az adósságot, az árukat és a származékos termékeket.

Ezek a befektetések erősen koncentrálhatók az ágazatokba is, például a Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X ETF (LABU), vagy bizonyos földrajzi területekre összpontosít, mint például a Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares ETF (YINN).

Szállítanak?

Az ilyen alapok ötlete az, hogy kihasználják a gyors napi mozgásokat a különböző pénzügyi piacokon. ProShares Ultra S&P 500 (SSO) 2006 -ban indult azzal a céllal, hogy megduplázza az alapul szolgáló S&P 500 hozamát. Az alap tájékoztatója egyértelműen rögzíti, hogy a szándék a napi hozam megduplázása, és nem hosszú távon.

Valójában azt is elmondja, hogy az egy napnál hosszabb időszakokra az alap pénzt veszíthet, ha az alapul szolgáló index változatlan marad, vagy néha, amikor emelkedik.

Napi szinten az ultra ETF -ek visszatérése meglehetősen pontos volt. Például a ProShares Ultra S&P 500 alap ennek megfelelően naponta nyomon követte az S&P 500 alapot. Amikor az index emelkedett, az alap hozama magasabb volt 2021 első negyedévében. Hasonlóképpen, amikor az index csökkent, a veszteségek magasabbak voltak.

Elméletileg egy tőkeáttétellel rendelkező ETF, amely az S&P 500 -hoz képest kétszer hoz vissza, 13,9% feletti éves hozamot produkált volna az elmúlt tíz évben. A ProShares Ultra S&P 500 alap teljesítménye megközelítette ezt a célt, 2021 március 31-én a 10 éves hozam 23,2% volt.

Tartsa szem előtt a költségeket

Míg a befektető magas kezelési díjakat fizethet ki (például 0,91% kiadási arány a ProShares Ultra S&P 500 esetében) van még egy tényező, amely befolyásolhatja a tényleges hozamot. Vannak tranzakciós költségek minden alkalommal, amikor az alap értékpapírokat vásárol vagy ad el, és adókat, ha ezek az ügyletek adókötelesek.

Ezeket a költségeket jellemzően nem veszik figyelembe az éves kiadásokban, hanem tükrözik az alap teljesítményében. Azok az alapok, amelyek napi egyensúlyozásra támaszkodnak, hogy a legtöbbet hozzák ki a piaci mozgásokból, általában magasabbak portfólió forgalma, ami több tranzakciót jelent.

Stratégiai tőkeáttétel

A tőkeáttételes ETF-eket általában azok a befektetők használják a legjobban, akik rövid lejáratot használnak kereskedési stratégia. Kereskedők akik a napi mozgások kiaknázására törekednek - akár a piacon, akár egy adott szektorban - képesek az ultra ETF -ek felhasználására tőkeáttételhez. Mivel az ultra-ETF-ek a napi tőkeáttételt biztosítják a rövid lejáratú kereskedőknek a negatív összetett hiba nélkül, a legtöbb kívül belül egy napon belül.

Az ultra -ETF -ek azoknak a befektetőknek is hasznosak lehetnek, akik túlzott kitettséget szeretnének elérni egy adott szektorban vagy indexben, de nem rendelkeznek a szükséges tőkével.

Tegyük fel például, hogy egy befektető 95% -ban diverzifikált befektetéssel rendelkezik kiosztás de nincs kitéve a közüzemi szektornak. A befektető célja, hogy portfóliójának 10% -át félvezetőkbe fektesse; azonban csak 5% készpénzzel lehetetlennek tűnik.

A befektető a rendelkezésre álló 5% -os készpénzt felhasználhatja olyan tőkeáttételes ETF vásárlására, amely félvezetőkbe fektet be, mint például a Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares ETF (SOXS), és valójában a portfóliónak 10% -os juttatást biztosít az ágazatnak.

A tőkeáttételes ETF -ek előnyei és hátrányai

A tőkeáttételes ETF -ek előnyei a következők:

• Kínálnak egy módot a tőkeáttétel használatára opciók vagy árrés használata nélkül.
• Nyugdíjszámlákon érhetők el.
• Nagyszerű kereskedési eszköz a rövid távú kereskedők számára.

A tőkeáttételes ETF -ekhez kapcsolódó hátrányok a következők:

• Célja a napi hozam elérése, nem pedig a hosszú távú teljesítmény.
• A negatív vegyületek hatása hosszú távon pontatlanságot eredményezhet.
• A magas portfólióforgalom tovább ronthatja a hozamokat.
• A tőkeáttételes ETF-ek magas kockázatú befektetések, amelyek veszélyesek lehetnek a tanulatlan befektetőkre.

Alsó vonal

A tőkeáttételes ETF -ek nagyszerű módja lehet a napi hozamnövelésnek, de nem alkalmasak kezdő befektetők számára, elsősorban a befektetési stratégiájukhoz kapcsolódó magas kockázatok miatt; nemcsak a nyereség erősödik, hanem a veszteség is.

Összességében a tőkeáttételes ETF -ek csak a hozzáértő befektetők számára lehetnek hasznosak, a többieknek talán távol kell maradniuk, vagy tenniük kell kellő gondosság befektetés előtt.