Mi az a butikcég?
Mi az a Boutique?
A butik egy kis pénzügyi cég, amely speciális szolgáltatásokat nyújt a piac egy adott szegmenséhez. A butikcégek a leggyakoribbak a befektetési menedzsment vagy befektetési bank iparágak. Ezek a butikcégek iparágra, ügyfélvagyon -méretre, banki tranzakciótípusra vagy egyéb tényezőkre specializálódva olyan piacot tudnak kezelni, amelyet a nagyobb cégek nem jól kezelnek.
Dudoros konzol szleng kifejezés nagy, multinacionális befektetési bankokra utal, amelyek hagyományosan a nagyvállalatok igényeire összpontosítanak. A butikcégek ezzel szemben hajlamosak arra, hogy a kisebb vállalatok befektetési igényeinek vagy banki igényeinek kielégítésére specializálódjanak, a vállalatok meghatározott iparágak, vagy niche szolgáltatásokat nyújtanak.
Kulcsos elvitel
- A butikcég egy kicsi pénzügyi cég, amely speciális és személyre szabott befektetési menedzsment, banki vagy niche pénzügyi szolgáltatásokat kínál.
- A butikbanki cégek általában 500 millió dollár alatti ügyleteket kezelnek.
- Egy butikbank nagyobb önállóságot kínálhat bankárjainak a működéshez, mint amennyit egy nagy vagy „kidudorodó” cégnél megtehetnének.
- A kis butikbankok erős vevőkötvények létrehozásán és hálózatépítésen múlik a legfontosabb kapcsolatok fenntartása érdekében.
- A butikcégnél való munka alternatívát kínál azoknak a pénzügyi szakembereknek, akik mást keresnek, mint egy nagyvállalati tapasztalat.
Hogyan működik a butik
A pénzügyi szegmens kisebb szereplői úgy boldogulhatnak, ha egy meghatározott rést szolgálnak ki. Bár hiányozhatnak a nagyobb cégek erőforrásaiból, a butikcégek célja, hogy személyre szabottabb szolgáltatásokat nyújtsanak, és kínálatukat ügyfeleik igényeihez igazítsák. Valójában ez az egyénre szabott szolgáltatás nyújtásának képessége gyakran a versenyelőny A butikcégek nagyszerű versenytársakkal összehasonlítják magukat. Mivel a butikcégek gyakran dolgoznak és találnak új ügyfeleket egy viszonylag kis méretű piacon, nem kell versenyezniük a nagyobb erőforrásokkal rendelkező cégekkel. A butikcégeket gyakran nagyobb cégek korábbi alkalmazottai alapítják, akik egyedül akarnak sztrájkolni.
Boutique Performance
Az Affiliated Managers Group, Inc. által végzett tanulmány szerint. (AMG), a butik befektetési menedzserek számos kulcsfontosságú intézkedésben felülmúlták az 1990-es évek közepe óta, és hosszú távon kiváló értéket biztosítottak a befektetőknek. Az AMG tanulmány közel 5000 intézményi részvénystratégiát ölelt fel 1998. március 31 -től 2018. március 31 -ig.
A butikok éves szinten 62 bázisponttal (bázisponttal) felülmúlták a nem butikokat a 11 részvénytermék-kategória közül kilencben. A kizárólag butikokba fektető befektetők 16% -kal nagyobb eredményt értek el befektetésarányos megtérülés (ROI) mint a nem butik befektetők.
A butikok jelentősen felülmúlták a viszonyítási alap indexek. A tipikus butikbefektetési stratégia évente mind a 11 részvénytermék -kategóriában 135 bázisponttal felülmúlta benchmark indexét.
A butikok gyakran bérelnek portfóliókezelők különböző iparágakban, annak érdekében, hogy ügyfeleiknek holisztikusabb perspektívát biztosítsanak, és képesek legyenek speciális résekre szakosodni.
Példák a Boutique Investment Banks -ra
2019 -ben a butik befektetési bankok tanácsot adtak az Egyesült Államok 5,3% -ának egyesülés és felvásárlás (M&A) foglalkozik. Ez csökken a 2018 -ban tanácsolt butikcégek 5,66% -os felvásárlási és üzletkötési ügyleteihez képest, ami visszaesés lehet, ami azt jelezheti, hogy a nagyobb cégek versenypályái egyre nagyobbak. Alapján piac tőkésítésjanuár 4 -én az Egyesült Államok négy legnagyobb butikbanki cége. 2020 a Lazard Ltd., a Houlihan Lokey Inc., az Evercore Inc. és a PJT Partners Inc. Más példák a Jefferies, egy butik befektetési bank, amely az egészségügyi szektor szakértelmeiről híres, és az FT partnerei, a Fintech tér egyik legaktívabb befektetési bankja.
Különleges szempontok
A butikokat indító pénzügyi szakembereknek saját érdekük fűződik ahhoz, hogy cégeik sikeresek legyenek, és készek nagy mennyiségű időt elkötelezni főváros a hosszú távú növekedés érdekében; ez összehangolja a butikok és a befektetők érdekeit.
A vállalkozói szellem sok butikcég kultúráját jellemzi, amely vonzza a tehetséges befektetőket és portfóliókezelőket, akik gyakran ismertek befektetési készségeikről. A butikok gyakran partnerségi struktúrával rendelkeznek, lehetővé téve kultúrájuk mozgékonyságát, ösztönözve az innovációt és a reagálóképességet.