Microsoft bevételei: Mit kell keresni az MSFT -től
Kulcsos elvitel
- Az elemzők a korrigált EPS -t 1,78 dollárra becsülik. 1,40 dollár 2020 harmadik negyedévében.
- Az Azure-bevétel YOY növekedése várhatóan lassú lesz az egy évvel ezelőtti negyedévhez képest.
- A vállalati szintű bevételek növekedése az egy évvel korábbihoz képest gyorsulni fog, mivel a Microsoft felhőalapú üzletága bővül.
Microsoft Corp. (MSFT) a közelmúltban jelentette be a LinkedIn óta a legnagyobb felvásárlását 2016 -ban, és beleegyezett abba, hogy megvásárolja a beszédtechnológiai vállalatot, a Nuance Communications Inc. (NUAN) 19,7 milliárd dollárért. A Nuance specialitása a társalgási AI és a felhőalapú klinikai intelligencia biztosítása az egészségügyi szolgáltatók előmozdítják a Microsoft stratégiáját a felhőalapú számítástechnikai igények kielégítésére egészségügyi ipar. Az üzlet várhatóan 2020 -ban zárul le.
Bár a Nuance -ügylet várhatóan elősegíti a Microsoft hosszú távú növekedését, a befektetők valószínűleg a Microsoft azonnali eredményeire fognak összpontosítani, amikor 2021. április 27 -én, 2021. harmadik negyedévében megjelennek. A Microsoft pénzügyi éve június 30 -án ér véget. A befektetők rengeteg okot találhatnak az elégedettségre. Az elemzők korrigált, egy részvényre jutó eredményt várnak (
EPS) erőteljes ütemben emelkednek, a bevételek pedig az elmúlt 10 negyedév leggyorsabb ütemében emelkednek.A befektetők évről évre összpontosítanak (ÉN) bevételnövekedés az Azure -nál, amely a Microsoft felhőalapú számítástechnikai üzletágának kulcsfontosságú eleme, és amely átfogó szolgáltatásokat kínál a fejlesztőknek, az informatikai szakembereknek és a vállalatoknak. Az elemzők arra számítanak, hogy az Azure bevételei robosztus, bár lassabb ütemben nőnek az egy évvel ezelőtti negyedévhez képest.
A Microsoft részvényei az elmúlt évben felváltva teljesítettek a teljesítmény és az alulteljesítés között. A február vége és április eleje közötti, körülbelül öthetes piaci lemaradás után a részvény ismét túlteljesíteni kezdett. A Microsoft részvényei az elmúlt évben 53,9% -os hozamot nyújtottak, ami meghaladja az S&P 500 49,4% -os hozamát.
A Microsoft bevételi előzményei
A részvények tovább emelkedtek, miután a Microsoft jelentette a 2021 második negyedéves pénzügyi eredményeit, amelyek decemberben fejeződtek be. 31, 2020. A kiigazított EPS 34,1%-kal emelkedett, ami a 2020 -as pénzügyi év második negyedéve óta a leggyorsabb növekedési ütemet jelzi. A negyedév bevételei 16,7%-kal nőttek, ami a leggyorsabb ütem 2019 első negyedéves pénzügyi éve óta. A Microsoft kiemelte a digitális átalakulást, amely az elmúlt évben zajlott, és hogy a felhőplatform iránti kereslet egyre gyorsul.
2021 első negyedévében a korrigált EPS növekedése 31,2% -ra gyorsult, miután a 2020 -as pénzügyi év utolsó negyedévében szokatlanul lassú, 6,6% -os növekedési ütemet könyvelt el. A negyedéves bevétel 12,4%-kal nőtt, ami a 2019. negyedik negyedéves pénzügyi év óta a leglassabb növekedést jelenti. A Microsoft szerint a felhőalapú kínálat iránti kereslet befolyásolta a negyedév eredményeit.
Az elemzők arra számítanak, hogy a bevételek és a bevételek erőteljes ütemben növekednek 2021 harmadik negyedévében. A korrigált EPS 27,1%-ra emelkedik. A bevételek várhatóan 17,3%-kal nőnek, ami a 2019 -es pénzügyi év első negyedéve óta a leggyorsabb ütem lenne. A teljes 2021-es pénzügyi évben a kiigazított EPS várhatóan 28,4% -kal nő, míg az éves bevétel 14,8% -kal. Ez lenne a leggyorsabb növekedési ütem bármelyik mutató esetében legalább hat év alatt.
| Microsoft kulcsstatisztika | |||
|---|---|---|---|
| Becslés 2021 harmadik negyedévére (FY) | 2020 harmadik negyedév (FY) | 2019. harmadik negyedév (FY) | |
| Korrigált részvényenkénti bevétel ($) | 1.78 | 1.40 | 1.14 |
| Bevétel (B $) | 41.1 | 35.0 | 30.6 |
| ÉV az Azure -bevétel növekedése (%) | 46.3 | 58.2 | 75.1 |
Forrás: Látható alfa
A kulcsmutató
Amint fentebb említettük, a befektetők a bevételek növekedésére is összpontosítanak az Azure -ban, amely az olyan szolgáltatásokkal együtt létezik, mint az SQL szerver és a Microsoft Intelligent Cloud szegmensének része a Visual Studio. Az Azure egy felhőplatform, amely a fejlesztőknek, az informatikai szakembereknek és a vállalatoknak eszközkészletet és szolgáltatások, amelyek felhasználhatók hálózatépítéshez, tároláshoz, mobil és webes alkalmazásszolgáltatásokhoz, AI, Internet of Dolgok (IoT), és számos egyéb számítási igény. A 2020 -as naptári év végéig hozzávetőleg 20% -os részesedést szerzett a globális felhőpiacon. A Microsoft Azure a második az Amazon.com Inc. mögött (AMZN) Az Amazon Web Services a globális felhőpiaci részesedést tekintve.
Az Azure az elmúlt években egyre fontosabb bevételi forrássá vált a Microsoft számára, és meghaladta a vállalat egészének bevételnövekedését. Ez a növekedés azonban alacsonyabb tendenciát mutat. 2016 -ban az Azure éves bevétele 115,4%-kal nőtt. Azóta minden évben lelassult, 2020 -ban 56,0% -os ütemben lassult. A lassulási tendencia 2021 pénzügyi évében is folytatódott, az Azure bevétele az első negyedévben 48,0% -kal nőtt, míg a másodikban enyhén 50,0% -ra gyorsult. Az elemzők arra számítanak, hogy a Microsoft felhőplatformjának bevétele 2021 harmadik negyedévében 46,3% -kal nő 7,7 milliárd dollárra. Ez lenne a leglassabb növekedés üteme legalább 16 negyedévben. A teljes 2021-es pénzügyi évre vonatkozóan az elemzők jelenleg az Azure éves bevételének előrejelzése szerint 46,5% -kal 29,8 milliárd dollárra emelkednek. Ez lenne a leglassabb ütem legalább hat éve.
