A Biotech részvények meredeken csökkennek

(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliókezelő. Ő és ügyfele saját CELG -részvényei.)

Annak ellenére, hogy az év hullámvasúton kezdődött, a biotechnológiai részvények szilárdan indultak, az SPDR S&P Biotech ETF (XBI) több mint 5%-kal nőtt, szemben az S&P 500 -as értékkel, amely az előző évhez képest nem változott. De a csoport későn küzdött, és az ETF 8% fölött csökkent a március közepi csúcshoz képest, miközben az ágazat vezetés megszerzésével küzd.

Az ETF grafikonjának elemzése azt sugallja, hogy a biotechnológiai szektorban 8% feletti csökkenést lehet elérni a jelenlegi, 89 dollár körüli szinthez képest. Ez azt jelenti, hogy az ETF 16% feletti csökkenéssel nézhet szembe a március közepi 98 dolláros csúcshoz képest. (Bővebben lásd még: Az 5 legjobb biotechnológiai részvény 2018.)

XBI adatai YCharts

Dupla felső

A diagram egy ETF -et mutat, amely nehezen találja meg a lábát, és már több mint egy hónapja alacsonyabb tendenciát mutat. Ezenkívül kettős csúcsminta is létrejöhetett, amikor az ETF kétszer, egyszer január végén, másodszor pedig március közepén érte el a nagyjából 98 dolláros árat. Ez a minta meredek fordulat, és azt jelenti, hogy az ETF sokkal meredekebb eséssel nézhet szembe. A dupla felső minta megerősítése akkor történne meg, ha az ár 82 dollár alá esne a támogatás alá, ami körülbelül 8% -os csökkenés a jelenlegi 89 dollár körüli árhoz képest.

Gyenge relatív erő

A diagram azt is mutatja, hogy a relatív erősségi index (RSI) is alacsonyabb tendenciát mutat, és még mindig el kell érnie a túladott feltételeket, mivel az RSI -érték jelenleg 49. Az ETF eléri a túladott szintet, ha 30 -ra vagy az alá esik. Az RSI azt is sugallja, hogy további visszaesések várhatók az ETF és a csoport számára. (A kapcsolódó olvasáshoz lásd még: A Biotech részvények a hatalmas kitörés közelében)

Régi gárdaharcok

A Biotech ETF -et alkotó 25 legnagyobb részvény közül csak 11 áll az év folyamán, míg 14 alacsonyabb, átlagos hozama 1,2%, az YCharts adatai alapján. Hiányzott a vezetés a biotechnológiai szektorból a legjelentősebb biotechnológiai cég Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) és az Amgen Inc. (AMGN) minden lefelé az év. Mindegyik vállalat küzdött az elmúlt években, hogy újjáélessze növekedési motorjait, a bevételek stagnáltak, és a piac az alacsony jövedelem többszörösét rendelte hozzájuk, hogy tükrözze a stagnáló növekedést.

CELG PE arány (előre 1 év) adatai YCharts

Új vezetés

A fiatalabb és kisebb vállalatok új csoportja megpróbálta felvenni a lazaságot, a Spark Therapeutics Inc. részvényeivel. (EGYSZER), Az Agios Pharmaceuticals Inc. (ÁZSIÓ) és a Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) több mint 40% -kal nőtt az év során. De a nagy biotechnológiák hiányában a csoportnak további kisebb vállalatokra lesz szüksége a lazaság felvételéhez.

A biotechnológiai csoport kilátásai a technikai diagram alapján gyengének tűnnek, míg a vezetés hiányzik, és ez megnehezítheti az ágazat számára a pozitív lendület felépítését.

Michael Kramer alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó, és a társaság aktívan kezelt, hosszú ideig csak tematikus növekedési portfóliójának alapítója. A Kramer jellemzően két -három évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójához. A bemutatott információk csak oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot vagy felkérést adni konkrét értékpapírok, befektetések vagy befektetési stratégiák eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és hacsak másképp nem jelezzük, nem garantáltak. Mindenképpen konzultáljon szakképzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adózási szakemberrel, mielőtt végrehajtja az itt tárgyalt stratégiát. Kérésre a tanácsadó megadja az elmúlt tizenkét hónap során tett ajánlások listáját. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.