Pénzügyi modellezési tanfolyamok befektetési bankárok számára

Befektetési bank része a teljes pénzügyi ágazatnak, amely a vállalatok értékének felmérésére összpontosít. Elsődleges célja tőke létrehozása vállalatok, kormányok és más intézményi szervezetek számára. Segítenek a kezelésben és a megkönnyítésben is fúziók és felvásárlások (M&A), például tőkeáttételes felvásárlás (LBO), segítség a vállalati szerkezetátalakításban és átszervezések, valamint a kereskedelmi vállalkozások tőkebefektetésébe. Ezért a pénzügyi modellezés fontos készség, amellyel sok befektetési banki szakembernek rendelkeznie kell. Ez a cikk megvizsgálja a pénzügyi modellezés alapjait, miért érdemes fontolóra vennie a befektetési bankároknak a tanfolyamokat, valamint néhány széles körben elismert oktatási lehetőséget.

Mi a pénzügyi modellezés?

Pénzügyi modellezés a matematikai modell létrehozásának folyamata, amely tükrözi a történelmi, aktuális vagy előre jelzett értéket ill pénzügyi teljesítmény vállalat, részvény, projekt, befektetés vagy pénzügyi eszköz. A modelleket különböző változók, például kamatlábak vagy vállalati hatások számítására használják növekedési ütemeket, egy eszköz értékéről. A pénzügyi modellek gyakran használják pénzügyi elemzők, hogy meghatározzák a részvények teljesítményét különböző tényezők, például vállalati események vagy a menedzsment döntései alapján.

A pénzügyi modell az egyszerű számítástól vagy formulától a bonyolult számítási sorozatig terjedhet. Gyakorlatilag bármely matematikai képlet, amelyhez kapcsolódó érték kiszámítására vagy becslésére szolgál vállalati pénzügyek használható pénzügyi modellként.

A befektetési bankok területén általánosan használt pénzügyi modellek a következők:

• Pénzügyi kimutatások modellezése
• Kedvezményes cash flow (DCF) elemzés
• Felhalmozódási/hígítási modellezés egyesülésekre és felvásárlásokra (M&A)

Ezek, valamint különféle vállalati érték számítások és becslések, segítik az eszközök értékelését.

Miért érdemes pénzügyi modellező tanfolyamot végezni?

Pénzügyi modellezési tanfolyamokat gyakran keresnek azok, akik befektetési banki pályára szeretnének helyezkedni. De hasznosnak is bizonyulhatnak továbbképzési tanfolyamokként azoknak az embereknek, akik már dolgoznak az iparban. Mivel a pénzügyi modellezés területe modellezési eszközök és technikák széles skáláját foglalja magában, potenciálisan sokéves folyamatos képzést kínál.

Például egy befektetési bank elemző aki elsősorban a DCF részvények készítésével foglalkozott értékelési elemzés több évig előnyös lehet a tananyag tanulmányozása, amely bemutatja a felhalmozódási/hígítási modellezés módszertanát a kezelés megkezdése előtt fúziók és felvásárlások.

Szinte minden üzleti iskolában elérhetőek élő oktatási tanfolyamok és online önálló tanulási tantervek. Az online programok lényegesen olcsóbbak, és lehetővé teszik a diákok számára, hogy saját tempójukban dolgozzák át az anyagot. Bizonyos esetekben a vállalatok visszatéríthetik az alkalmazottakat, vagy fizethetnek tandíjat azokért, akik úgy döntenek, hogy frissítenek vagy továbbtanulnak.

Wall Street Prep Prémium csomag

Ha olyan kurzusokat keres, amelyek segítenek a pénzügyi modellezésben, miért nem fordul a szakértőkhöz? Wall Street Prep online képzést biztosít a pénzügyi ágazatban dolgozóknak befektetési bankárok. A 2004 -ben indított oldal szerint az oktatók diákok és más szakemberek ezreit oktatják. Két különböző pénzügyi modellezési oktatási csomagot kínál - egy alap és egy prémium csomagot.

A Wall Street Prep Premium csomag célja, hogy utánozza a pénzügyi elemző és nagymértékben támaszkodik a valós esettanulmányok bemutatására. Ezt a tanfolyamot rangos befektetési bankok belső képzésére használják. A tananyag anyaga olyan vezető befektetési bankárok csoportja, akik olyan cégekből származnak, mint a JPMorgan Chase és a Credit Suisse.

A képzés

A Wall Street Prep Premium képzést nyújt az alapvető pénzügyi kimutatások modellezéséről, és megtanítja a diákokat, hogyan kell pénzügyi kimutatások előrejelzési modelljeinek elkészítése a Microsoft Excel programban, beleértve az érzékenységi elemzést és ipar legjobb gyakorlatok. A tanfolyamnak van egy modulja, amely teljes mértékben a DCF elemzésnek szentel, beleértve a súlyozott átlagos tőkeköltség (WACC), végértékek, valamint a levert és szabad pénzforgalom. Egyéb témák közé tartozik az opciók értékeinek kiszámítása és átváltható értékpapírok.

Az M&A rész a részvényügyletekben való felhalmozódás vagy hígulás felmérését, a vásárlási elszámolást és vételár allokáció, közös vételi és eladási oldali folyamatok, valamint kiigazítások immateriális javak, például a jóakarat. A tanfolyamnak külön szegmense van a tőkeáttételes felvásárlásokról, amely kiterjed az építésre felvásárlás modellek, amelyeket a vállalat értékelésére vagy a befektetők hozamának kiszámítására használnak.

Szintén a különböző tőkeszerkezetek gyakori a felvásárlásoknál, például kötvényeknél, hídhitelek, és a saját tőke. Nagy figyelmet fordítanak az LBO adósság modellezésére, beleértve a kötelező elemzést is amortizáció, rangidős és alárendelt jegyzetek, valamint a preferált állomány.

További modulok és extrák

Két további tanfolyam modul alapos oktatást nyújt a modellezéshez a kereskedési és tranzakciós összehasonlítások segítségével, beleértve a legrelevánsabb többszörösök kiválasztását a részvényértékeléshez.

A tanfolyam extrái ingyenes hozzáférést biztosítanak a Boosthoz, a pénzügyi modellezés hatékonyságát növelő Excel-bővítményhez, valamint hozzáférést biztosítanak az Excel-sablonok könyvtárához pénzügyi modellek létrehozásához.

Hivatalos tanúsítás

A tananyag elvégzése és a vizsga letétele után a hallgatók hivatalos minősítést kapnak a pénzügyi és értékelési modellezésről. Számos befektetési bank megköveteli ezt a tanúsítványt, és a Wall Street Prep programot saját belső pénzügyi elemző programjaihoz használja.

Betörés a Wall Street prémium csomagjába

Egy másik lehetőség a szakemberek számára a Betörés a Wall Streetre (BIWS) Prémium tanfolyam - szintén szakemberek készítették és tanították. Ez a tanfolyam körülbelül ugyanannyiba kerül, mint a Wall Street Prep Premium csomag -497 dollár körül- és lényegében ugyanazt az anyagot tartalmazza, mint a Wall Street Prep tanterve, beleértve a DCF elemzéssel, a pénzügyi kimutatások modellezésével, az M&A -val és az összehasonlíthatókkal foglalkozó részeket. A tanfolyam nagymértékben támaszkodik a videoképzésre, és kiterjedt gyakorlatokat tartalmaz az Excel használatában, a különböző értékelések összehasonlításában és az M&A ügyletek tényleges esettanulmányainak vizsgálatában.

Ez a csomag Excel és pénzügyi modellezési alapok tanfolyamokat is tartalmaz, felár nélkül. A BIWS tanfolyam nem kínál ingyenes Boost Excel bővítményt, de a csomag tartalmaz egy pénzügyi és értékelési modellező tanúsítványt a befejezés után.

Wall Street Training Core modulcsomagok 2-6

Az Wall Street képzési program nem kínál olyan csomagolt tantervet, amely közvetlenül megfelel a Wall Street Prep és a BIWS által kínált prémium programoknak. A lefedett anyag tekintetében a legközelebbi közelítést az alapmodulok képzésének 2–6. Csomagja tartalmazza.

• A 2. csomag útmutatást nyújt az alapvető értékeléshez és a pénzügyi modellezéshez.
• A 3. csomag átfogó, fejlett pénzügyi modellezést nyújt, amely megtanítja a diákokat, hogyan kell elkészíteni integrált ötéves pénzügyi kimutatási modell, amely magában foglalja az osztalékfizetéseket és a szimulációt részvény visszavásárol programok.
• A 4. csomag magában foglalja a vállalati pénzügyi és értékelési módszereket, beleértve a kereskedelmi összehasonlításokat is, bár nem nyújt mélyreható fedezetet a tranzakciókról összehasonlíthatók értékelés.
• Az 5. csomag az M&A modellezésről szól, és olyan témákat tartalmaz, mint felhalmozódás és hígítás az egyesülés következményeinek értékelése, fizetőképesség elemzés és az M&A ügyletek strukturálása.
• A 6. csomag a tőkeáttételes felvásárlások pénzügyi modellezését foglalja magában.

Az öt modul együtt 1850 dollárba kerül - ez több mint háromszorosa a Wall Street Prep vagy a BIWS programok költségeinek.Azok a személyek azonban, akik csak speciális oktatást keresnek a pénzügyi modellezés egy vagy két területén, pénzt takaríthatnak meg azzal, ha egyes tanfolyamokat akár 150 dollárért is megvásárolnak. A mélyreható alap- és haladó Excel-képzés külön modulja 500 dollárért elérhető.

A Wall Street Training program saját ingyenes makrókat kínál a funkciók javítására Microsoft Excel, de hiányzik belőlük a Wall Street által kínált Boost kiegészítő kiterjedt lehetőségei Prep. Pénzügyi és értékelési modellezési tanúsítványt is ad az egyes pénzügyi modellezési modulok befejezése után.