Definisi Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA)
Apa itu Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA)?
Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA) tahun 1974 melindungi aset pensiunan pekerja di AS dengan menerapkan aturan yang rencana yang memenuhi syarat harus mengikuti untuk memastikan rencana itu fidusia tidak menyalahgunakan aset program. ERISA juga mencakup beberapa akun non-pensiun, seperti rencana kesehatan karyawan.
Di bawah ERISA, rencana harus memberikan informasi kepada peserta tentang fitur rencana dan pendanaan, secara teratur dan gratis. NS Administrasi Keamanan Manfaat Karyawan (EBSA), satuan dari Departemen Tenaga Kerja (DOL), mengawasi dan menegakkan ketentuan ERISA.
Takeaways Kunci
- Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA) menerapkan aturan dan peraturan yang mencegah fidusia program pensiun menyalahgunakan aset program.
- ERISA juga menetapkan standar minimum untuk partisipasi, vesting, akrual manfaat, dan pendanaan rencana pensiun.
- ERISA memberikan hak kepada peserta program pensiun untuk menuntut manfaat dan pelanggaran kewajiban fidusia.
Memahami Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA)
Sebagian besar rencana pensiun yang disponsori majikan, keduanya manfaat pasti dan kontribusi pasti, dicakup oleh ERISA. Contoh umum termasuk 401 (k) rencana, pensiun, kompensasi yang ditangguhkan rencana, dan rencana bagi hasil. Contoh rencana pemberi kerja non-pensiun yang termasuk dalam ERISA termasuk: organisasi pemeliharaan kesehatan (HMO) rencana, akun pengeluaran fleksibel (FSA), asuransi cacat, dan asuransi jiwa.
ERISA membutuhkan akuntabilitas rencana fidusia. Secara umum, fidusia mendefinisikan fidusia sebagai siapa saja yang menjalankan wewenang atau kendali diskresioner atas manajemen atau aset rencana, termasuk siapa saja yang memberikan nasihat investasi untuk rencana tersebut. Fidusia yang tidak mengikuti prinsip-prinsip perilaku dapat dimintai pertanggungjawaban untuk memulihkan kerugian pada rencana tersebut. Selain itu, ERISA membahas ketentuan fidusia dan melarang penyalahgunaan aset melalui ketentuan ini.
ERISA juga menetapkan standar minimum untuk partisipasi, vesting, akrual manfaat, dan pendanaan. Undang-undang menentukan berapa lama seseorang mungkin diminta untuk bekerja sebelum memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam suatu program, mengumpulkan manfaat, dan memiliki hak yang tidak dapat dibatalkan atas manfaat tersebut. Ini juga menetapkan aturan pendanaan terperinci yang mengharuskan pensiun sponsor rencana untuk menyediakan dana yang memadai untuk rencana tersebut.
Selain menginformasikan kepada peserta tentang hak-hak mereka, ERISA juga memberikan hak kepada peserta untuk menuntut manfaat dan pelanggaran kewajiban fidusia. Untuk memastikan bahwa peserta tidak kehilangan iuran pensiun mereka jika program pensiun manfaat pasti adalah dihentikan, ERISA menjamin pembayaran manfaat tertentu melalui perusahaan sewaan federal yang dikenal sebagai: NS Perusahaan Penjaminan Manfaat Pensiun (PBGC).
Tidak setiap rencana pensiun tunduk pada ketentuan ERISA. ERISA tidak mencakup IRA atau rencana yang dibuat dan dikelola oleh entitas pemerintah dan gereja. Demikian pula, jika perusahaan membuat rencana di luar AS untuk karyawan asing bukan penduduknya, ERISA tidak mengatur rencana itu.
Sejarah ERISA
ERISA diberlakukan untuk mengatasi penyimpangan dalam administrasi program pensiun besar tertentu. Isu-isu ini menyoroti kurangnya perlindungan bagi pekerja. Ketika Studebaker-Packard menutup pabriknya di Indiana pada tahun 1963, misalnya, lebih dari 4.000 pekerja kehilangan sebagian atau seluruh manfaat program pensiun mereka karena program tersebut kekurangan dana.
Dalam insiden terkenal lainnya yang terjadi pada 1960-an, Dana Pensiun Central States Teamsters, yang memiliki sejarah yang agak berwarna melibatkan pinjaman dipertanyakan ke kasino Las Vegas, membawa masalah penyimpangan fidusia terkait dengan rekening pensiun ke publik mata.
Secara umum, rekening pensiun yang memenuhi syarat di bawah ERISA dilindungi dari kreditur, proses kebangkrutan, dan tuntutan hukum perdata. Jika majikan Anda menyatakan kebangkrutan, tabungan pensiun Anda tidak berisiko. Juga, kreditur kepada siapa Anda berutang uang tidak dapat mengajukan klaim terhadap dana yang disimpan di rekening pensiun Anda.
Pertimbangan Khusus
Aturan ERISA yang rumit menghalangi beberapa pemilik usaha kecil untuk membuat rekening pensiun bagi karyawan mereka. Untuk memungkinkan perusahaan-perusahaan ini menghindari beberapa peraturan yang membingungkan, ada beberapa alternatif. SEBUAH IRA SEDERHANA, misalnya, adalah rencana tabungan pensiun yang dapat digunakan oleh sebagian besar bisnis kecil dengan 100 karyawan atau kurang. SIMPLE adalah singkatan dari "Rencana Pencocokan Insentif Tabungan untuk Karyawan".
Sementara IRA SEDERHANA dicakup oleh ERISA, mereka tidak memiliki beban pelaporan dan administrasi seperti rencana pensiun yang memenuhi syarat seperti 401(k) s, dan mereka lebih mudah disiapkan. Dengan IRA SEDERHANA, pemberi kerja memilih dan mengajukan rencana menggunakan formulir IRS 5304-SIMPLE atau 5305-SIMPLE. Pengusaha harus mengikuti aturan ERISA yang menentukan karyawan mana yang memenuhi syarat dan bagaimana perusahaan menangani kontribusi karyawan, dan mereka diharuskan untuk dengan jelas menguraikan rincian fitur rencana di dalam Sebuah ringkasan rencana deskripsi.