Pedagang Opsi Bumble (BMBL) Bearish Menjelang Penghasilan

Investor Bumble Inc. (BMBL) telah menjaga kisaran harga saham terikat menjelang pengumuman pendapatan kuartal kedua fiskal perusahaan. Sekilas, tampak bahwa pedagang opsi diposisikan untuk pergerakan negatif, karena jumlah menempatkan opsi dalam minat terbuka terbit. Aktivitas opsi yang tidak biasa dapat menciptakan tren penurunan yang kuat dalam aksi harga jika BMBL memberikan hasil pendapatan negatif.

Nomor opsi put tumbuh dalam minat terbuka untuk BMBL, dan premi opsi luar biasa tinggi sekarang. Volume perdagangan menunjukkan bahwa pedagang telah membeli dan menjual panggilan untuk mengantisipasi laporan pendapatan yang tidak menguntungkan. Melepaskan taruhan ini dapat mengakibatkan tekanan ke atas yang tidak terduga pada harga saham Bumble.

Memprediksi dengan benar arah pergerakan saham setelah pendapatan adalah sulit. Namun, perbandingan antara aksi harga saham dan aktivitas opsi menunjukkan bahwa, jika BMBL memberikan laporan positif, harga saham perusahaan bisa naik secara signifikan, bergerak di atas 20 hari.

rata-rata bergerak setelah pengumuman. Ini bisa terjadi karena opsi dihargai untuk bergerak ke bawah, tetapi kabar baik yang tak terduga bisa membuat para pedagang lengah dan menciptakan kenaikan harga saham yang cepat.

Perbandingan antara rincian harga saham dan perilaku opsi dapat memberikan wawasan berharga bagi pengamat grafik; namun, perlu dipahami konteks di mana perilaku harga ini terjadi. Bagan di bawah ini menggambarkan aksi harga untuk saham BMBL per Agustus. 10. Ini membuat penyiapan yang mengarah ke laporan penghasilan.

Tren saat ini

Selama sebulan terakhir, tren saham BMBL memiliki harga saham yang turun dari tengah volatilitas kisaran ke ekstrem bawah pada pertengahan Juli, sebelum naik kembali ke rata-rata pergerakan 20 hari di awal Agustus. Pada periode ini, harga saham BMBL terendah adalah sekitar $45 pada pertengahan Juli, sedangkan harga saham tertinggi di atas $53 pada awal Juli. Harga ditutup di wilayah tengah yang digambarkan oleh studi teknis pada grafik ini.

Studi dibentuk oleh 20 hari Saluran Keltner indikator. Ini menggambarkan tingkat harga yang mewakili kelipatan dari Rentang Benar Rata-rata (ATR) untuk saham. Array ini membantu menyoroti bagaimana harga telah jatuh di bawah rata-rata pergerakan 20 hari dalam seminggu sebelum penghasilan. Pergerakan harga dari saham BMBL ini menyiratkan bahwa kepercayaan investor memudar seiring dengan mendekatnya laporan pendapatan.

Dalam konteks ini di mana tren harga BMBL baru-baru ini turun di bawah rata-rata pergerakan 20 hari, pengamat grafik dapat mengenali bahwa para pedagang dan investor mengungkapkan kekhawatiran yang semakin besar akan pendapatan. Perlu dicatat bahwa, pada minggu sebelum pendapatan, harga saham BMBL perlahan-lahan merangkak naik kembali ke rata-rata pergerakan 20 hari. Itu membuatnya penting bagi pengamat grafik untuk menentukan apakah langkah tersebut mencerminkan ekspektasi investor untuk pendapatan yang tidak menguntungkan atau tidak.

Detail perdagangan opsi dapat memberi pengamat grafik konteks tambahan untuk membantu mereka dalam membentuk opini tentang ekspektasi investor. Baru-baru ini, pedagang opsi lebih menyukai panggilan daripada panggilan dengan margin besar. Pada hari Senin, Agustus 9, ada lebih dari 10.000 put yang diperdagangkan dibandingkan dengan hampir 3.900 panggilan. Biasanya, volume ini menunjukkan bahwa pedagang merasa bearish terhadap laporan pendapatan.

Aktivitas Perdagangan

Pedagang opsi mengakui bahwa saham BMBL berada dalam kisaran rata-rata dan telah memberi harga opsi mereka sebagai bertaruh bahwa stok akan ditutup dalam salah satu dari dua kotak yang digambarkan dalam grafik antara hari ini dan Agustus 13, hari Jumat setelah laporan pendapatan dirilis. Kotak berbingkai hijau menunjukkan harga yang ditawarkan oleh penjual opsi panggilan. Ini menyiratkan kemungkinan 33% bahwa saham BMBL akan ditutup dalam kisaran ini pada akhir minggu jika harga naik lebih tinggi. Kotak merah mewakili harga untuk opsi put dengan peluang 29% jika harga turun pada pengumuman.

Penting untuk dicatat bahwa minat terbuka menampilkan lebih dari 31.000 panggilan dibandingkan dengan hampir 29.000 penempatan, menunjukkan bias yang dimiliki pedagang opsi, karena pedagang lebih menyukai panggilan daripada penempatan. Tapi ingat, volume perdagangan pada hari Senin condong ke arah penempatan pada tingkat lebih dari 2,5 banding 1, yang menggambarkan bagaimana tren aktivitas baru-baru ini. Namun, karena kotak panggilan dan kotak put memiliki ukuran yang relatif sama, ini memberi tahu kita bahwa persentase opsi put yang meningkat hanya sedikit menurunkan ekspektasi. Pandangan yang jauh lebih berpuas diri tersirat.

Garis ungu pada grafik dihasilkan oleh studi Keltner Channel 10 hari yang ditetapkan pada empat kali ATR. Ukuran ini cenderung menciptakan wilayah yang sangat berkorelasi kuat dukungan dan perlawanan dalam aksi harga. Daerah ini muncul ketika garis saluran membuat perubahan yang nyata dalam tiga bulan sebelumnya.

Level yang ditandai dengan belokan dijelaskan dalam bagan di bawah ini. Apa yang penting dalam bagan ini adalah bahwa harga panggilan dan harga berada dalam jarak yang sangat dekat dengan banyak ruang untuk dijalankan, tetapi dengan lebih banyak ruang untuk sisi atas. Ini menunjukkan bahwa pembeli opsi tidak memiliki keyakinan yang kuat tentang bagaimana perusahaan akan melaporkan, meskipun volume penjualan baru-baru ini lebih besar daripada volume panggilan. Meskipun investor dan pedagang opsi tidak mengharapkannya, laporan mengejutkan dapat mendorong harga secara dramatis lebih tinggi atau lebih rendah.

Level support dan resistance ini menunjukkan kisaran besar support dan resistance untuk harga. Akibatnya, ada kemungkinan bahwa berita apa pun, yang secara mengejutkan buruk atau bagus, akan mengejutkan investor dan dapat menghasilkan pergerakan yang luar biasa besar. Setelah pengumuman pendapatan sebelumnya, saham BMBL turun 14,33% sehari setelah pendapatan sebelum naik secara bertahap pada minggu berikutnya. Investor mungkin mengharapkan pergerakan harga yang serupa setelah pengumuman ini. Dengan banyak ruang dalam kisaran volatilitas, harga saham bisa naik atau turun lebih dari yang diharapkan.

Dampak Pasar

Bumble tidak memiliki kapitalisasi pasar yang besar, jadi hasil pendapatan kemungkinan besar tidak akan berdampak langsung pada indeks. Tidak peduli apa yang dikatakan laporan itu, itu bisa berdampak pada saham di industri aplikasi perangkat lunak. Laporan positif dapat mengangkat saham lain di sektor ini seperti Smartsheet Inc. (SMA), Vimeo, Inc. (VMEO), atau Match Group, Inc. (MTCH). Itu juga bisa mempengaruhi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) seperti SPDR S&P Internet ETF (XWEB), ETF Vanguard Mid-Cap (VO), atau ETF Media Sosial Global X (SOCL).