Panduan untuk Paket 529

Apa itu Paket 529?

Paket 529 adalah rencana penghematan pajak yang dirancang untuk membantu membayar pendidikan. Awalnya terbatas pada biaya pendidikan pasca sekolah menengah, itu diperluas untuk mencakup pendidikan K-12 pada tahun 2017 dan program pemagangan pada tahun 2019. Dua jenis utama dari 529 rencana adalah rencana tabungan dan rencana biaya kuliah prabayar.

Paket tabungan tumbuh ditangguhkan pajak, dan penarikan bebas pajak jika digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Paket biaya kuliah prabayar memungkinkan pemilik akun membayar di muka untuk biaya kuliah di perguruan tinggi dan universitas yang ditunjuk, mengunci biaya dengan tarif saat ini. 529 rencana juga disebut sebagai program kuliah yang memenuhi syarat dan rencana Bagian 529.

Memahami 529 Rencana

Meskipun 529 rencana mengambil nama mereka dari Bagian 529 dari kode pajak federal, rencana itu sendiri dikelola oleh 50 negara bagian dan Distrik Columbia. Siapa pun dapat membuka akun 529, tetapi biasanya dibuat oleh orang tua atau kakek-nenek atas nama anak atau cucu, yang merupakan pemilik akun tersebut. penerima. Di beberapa negara bagian, orang yang mendanai akun tersebut mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan pajak negara bagian atas kontribusi mereka.

Uang di rekening tumbuh atas dasar penangguhan pajak sampai ditarik. Selama uang tersebut digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, seperti yang didefinisikan oleh IRS, penarikan tersebut tidak dikenakan pajak negara bagian atau federal. Dalam kasus siswa K-12, penarikan bebas pajak dibatasi hingga $10.000 per tahun.

Tidak ada batasan seberapa banyak Anda dapat berkontribusi ke 529 akun setiap tahun, tetapi banyak negara bagian membatasi seberapa banyak Anda dapat berkontribusi secara total. Batasan tersebut baru-baru ini berkisar dari $235.000 hingga lebih dari $525.000.

Jenis dari 529 Paket

Dua jenis utama dari 529 rencana—rencana tabungan kuliah dan rencana biaya kuliah prabayar—memiliki beberapa perbedaan yang signifikan.

Paket Hemat

Paket hemat adalah tipe yang lebih umum. Pemegang akun menyumbangkan uang untuk rencana tersebut, yang biasanya diinvestasikan dalam pilihan reksa dana. Pemegang akun dapat memilih dana yang ingin mereka investasikan, dan bagaimana kinerja dana tersebut akan menentukan bagaimana akun tumbuh (atau, skenario terburuk, menyusut) dari waktu ke waktu. Banyak 529 paket juga menawarkan dana tanggal target, yang menyesuaikan kepemilikan mereka seiring berjalannya waktu, menjadi lebih konservatif saat penerima manfaat semakin dekat dengan usia kuliah.

Penarikan dari rencana tabungan 529 dapat digunakan untuk biaya kuliah dan K-12. Dalam hal rencana tabungan 529, biaya yang memenuhi syarat termasuk uang sekolah, biaya, kamar dan makan, dan biaya terkait.

Undang-undang federal 2019, SECURE Act, memperluas 529 penarikan bebas pajak untuk memasukkan magang terdaftar biaya program dan hingga $10,000 dalam pembayaran hutang pinjaman pelajar untuk kedua penerima akun dan mereka saudara.

Paket Pendidikan Prabayar

Paket kuliah prabayar ditawarkan oleh sejumlah negara bagian dan beberapa lembaga pendidikan tinggi. Mereka berbeda dalam hal spesifiknya, tetapi prinsip umumnya adalah bahwa mereka memungkinkan Anda untuk mengunci biaya kuliah dengan tarif saat ini untuk siswa yang mungkin tidak akan kuliah selama bertahun-tahun yang akan datang. (Paket prabayar tidak tersedia untuk pendidikan K-12.)

Seperti 529 rencana tabungan, rencana biaya kuliah prabayar tumbuh nilainya dari waktu ke waktu, dan uang yang akhirnya keluar dari rekening untuk membayar biaya kuliah tidak dikenakan pajak. Tidak seperti rencana tabungan, rencana kuliah prabayar tidak mencakup kamar dan makan.

Rencana kuliah prabayar mungkin memiliki batasan lain, seperti perguruan tinggi tertentu yang dapat digunakan untuk itu. Uang dalam rencana tabungan, sebaliknya, dapat digunakan di hampir semua lembaga yang memenuhi syarat.

Keuntungan Pajak dari 529 Paket

Penghasilan dalam rencana 529 dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan negara bagian, asalkan uang itu digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Penarikan lainnya dikenakan pajak ditambah denda 10%, dengan pengecualian untuk keadaan tertentu, seperti kematian atau cacat.

Uang yang Anda sumbangkan ke rencana 529 tidak dapat dikurangkan dari pajak untuk tujuan pajak penghasilan federal. Namun, lebih dari 30 negara bagian memberikan pengurangan pajak atau kredit dengan jumlah yang bervariasi untuk kontribusi pada rencana 529. Secara umum, Anda harus berinvestasi dalam rencana negara bagian asal Anda jika Anda menginginkan pengurangan atau kredit pajak negara bagian. Jika Anda bersedia untuk melepaskan keringanan pajak, beberapa negara bagian akan mengizinkan Anda untuk berinvestasi dalam rencana mereka sebagai bukan penduduk.

Pertimbangan lainnya

Seperti jenis investasi lainnya, semakin awal Anda memulai, semakin baik. Dengan rencana tabungan 529, uang Anda akan memiliki lebih banyak waktu untuk tumbuh dan berkembang. Dengan paket uang sekolah prabayar, kemungkinan besar Anda akan dapat mengunci tarif sekolah yang lebih rendah, karena banyak sekolah menaikkan harga mereka setiap tahun.

Jika Anda memiliki sisa uang dalam rencana 529—misalnya penerima manfaat mendapat beasiswa yang cukup besar atau memutuskan untuk tidak kuliah sama sekali—Anda akan memiliki beberapa pilihan. Salah satunya adalah mengubah penerima manfaat pada akun ke kerabat lain, seperti yang dijelaskan oleh penasihat keuangan Jay Murray dalam kotak di atas. Cara lain adalah mempertahankan penerima manfaat saat ini jika mereka berubah pikiran tentang kuliah atau kemudian melanjutkan ke sekolah pascasarjana. Jika yang lebih buruk menjadi yang terburuk, Anda selalu dapat menguangkan rekening dan membayar pajak dan penalti 10%.