5 Saham Untuk Naik Tren Teknologi Terpanas: Sumbu

Revolusi teknologi masih panjang, dan pangsa pemain kunci masih memiliki potensi kenaikan yang signifikan, menurut Paul Wick, manajer dari Columbia Seligman Communications and Information Fund (SLMCX) senilai $6,4 miliar, Laporan Barron. Pilihan teratasnya termasuk lima ini, dengan keuntungan kumulatif mereka sejak awal 2017: Micron Technology Inc. (MU), 101%; Western Digital Corp. (WDC), 32%; Intel Corp. (INTC), 31%; Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), 72%; dan Oracle Corp. (ORCL), 36%.

'Ya Untuk Semikonduktor'

Mircon dan Intel adalah permainan semikonduktor murni. Seperti yang dikatakan Wick kepada Barron, "semikonduktor adalah cara murah untuk memainkan banyak tren sekuler terbaik dalam teknologi, termasuk cloud, jumlah menghitung daya di cloud, penyimpanan yang dibutuhkan di pusat data cloud, memori untuk virtualisasi, dan jaringan berkecepatan lebih tinggi untuk mengurangi latensi ke cloud."

Selain itu, lanjutnya, semikonduktor berada di jantung perkembangan teknologi utama lainnya seperti kendaraan listrik, mengemudi otonom, keselamatan otomotif,

kecerdasan buatan (AI), dan Internet of Things (IoT). Selain itu, Wick menambahkan, mereka "berdagang dengan valuasi yang jauh lebih rendah daripada beberapa bagian teknologi lainnya," serta "industri, minuman, teknologi medis, dan pasar yang luas."

Konsolidasi di antara pembuat chip, kata Wick, telah menghasilkan "sinergi biaya yang signifikan." Terakhir, "saham chip sangat berkorelasi dengan pertumbuhan ekonomi secara global," dan "mereka cenderung melakukannya dengan baik di lingkungan suku bunga yang meningkat," seperti yang dia katakan milik Barron.

Wick tidak sendirian dalam antusiasmenya terhadap pembuat chip. "Semua tanda menunjukkan ya untuk semikonduktor," seperti Kim Forrest dari Fort Pitt Capital kepada CNBC. Mengenai Micron, CNBC menunjukkan bahwa itu sangat murah, dengan rasio P/E maju hanya lima kali diproyeksikan EPS.

Mikron

Wick terkesan dengan kemampuan Micron untuk menumbuhkan pendapatan sebesar 50% atau lebih setiap tahun, yang sebenarnya mencapai pertumbuhan 100% dalam beberapa tahun terakhir. Dia juga mencatat bahwa perusahaan telah meningkatkan batas operasi hingga kisaran 40% yang tinggi, melalui peningkatan efisiensi manufaktur. Juga, pelanggan terkemuka saat ini untuk pembuat chip seperti Micron adalah bisnis dengan margin tinggi seperti Alphabet Inc. (GOOGLI), induk dari Google, dan Facebook Inc. (FB). Pelanggan ini "tidak terlalu mempermasalahkan biaya memori" untuk pusat data mereka, kata Wick kepada Barron.

Digital Barat

Western Digital memproduksi perangkat penyimpanan data, termasuk drive seluler untuk PC, notebook, dan aplikasi game komputasi. Wick melihatnya sebagai setengah drive disk magnetik dan setengah memori flash. Masalah baru-baru ini bagi Barat adalah melemahnya harga untuk perangkat memori flash NAND, yang tidak memerlukan daya untuk menyimpan data. Wick menganggap saham itu murah dengan P/E sekitar enam kali pendapatan, dan mencatat bahwa itu menghasilkan pendapatan yang signifikan arus kas bebas. Mengingat harapannya bahwa memori flash sedang dalam tren untuk membuat drive disk magnetik menjadi usang, dia memberi tahu Barron's bahwa Western lebih "bukti masa depan" daripada saingannya Seagate Technolgy PLC (STX), yang murni perusahaan disk magnetik.

Marvell

Setelah perubahan manajemen, Marvell's margin kotor telah meningkat dari 51% menjadi 63%, dan margin operasinya telah meningkat dari satu digit rendah ke kisaran 20% tinggi, per Wick. Dia menyebutnya "perputaran yang solid" yang juga termasuk divestasi bisnis yang tidak menguntungkan, serta pemangkasan kembali pengeluaran R&D boros yang menghasilkan "banyak lubang kering."

Bisnis terbesar Marvell, sekitar 55% dari pendapatan, adalah pengontrol disk drive, yang memiliki margin kotor sebanyak 70%, per Wick. Ini juga memproduksi semikonduktor dan produk tipe Bluetooth untuk aplikasi game komputer. Wick menyukai akuisisi Cavium Inc. baru-baru ini, yang ia sebut "salah satu perusahaan prosesor jaringan terbaik di Silicon Valley."

Peramal

Wick mengantisipasi "revaluasi mirip Microsoft" di Oracle, yang memiliki pendapatan "cukup solid" dari "bisnis basis data inti". Dia memberi tahu Barron bahwa Oracle menghasilkan sekitar $15 miliar per tahun dalam arus kas bebas, dan harus menjadi penerima manfaat besar dari reformasi pajak, yang dia perkirakan akan bertambah antara 30 sen dan 40 sen per tahun ke EPS. Dia juga memproyeksikan bahwa pembelian kembali saham tahunan dapat meningkat dari sekitar $10 miliar menjadi sebanyak $14 miliar.