Definisi Singkat dan Mendistorsi
Apa yang Singkat dan Mendistorsi?
Singkat dan mendistorsi mengacu pada praktik tidak etis dan ilegal yang melibatkan investor mempersingkat stok dan kemudian menyebarkan desas-desus dalam upaya untuk menurunkan harganya. Praktik seperti itu, paling sering digunakan oleh saham manipulator yang berdagang setiap hari melalui internet, melibatkan penyebaran desas-desus yang tidak berdasar dan jenis berita negatif lainnya yang tidak diverifikasi yang dirancang untuk membantu mereka mewujudkan keuntungan dari posisi short mereka.
Pendek dan distorsi dapat dikontraskan dengan skema pump and dump, dimana pelaku mengambil posisi long dan kemudian menyebarkan informasi yang salah untuk mendorong harga saham naik.
Penting
Tindakan korslet dan distorsi merupakan penipuan sekuritas dan dapat mengakibatkan denda dan hukuman yang signifikan.
Cara Kerja Singkat dan Distorsi
Upaya pendek dan menyimpang sering dilakukan sebagai bagian dari jual pendek telanjang, yang melibatkan penjualan singkat sekuritas tanpa terlebih dahulu meminjamnya atau memastikannya dapat dipinjam. Dalam kasus seperti itu investor menggunakan hasil dari penjualan pendek untuk menyerahkan saham korsleting.
Keuntungan diwujudkan dalam dua cara: dalam selisih antara harga di mana saham itu dipinjam dan harga yang lebih rendah di mana saham-saham itu diserahkan, dan juga dalam praktik membeli lebih banyak saham daripada yang dipinjam pada harga yang lebih rendah, yang kemudian disiapkan untuk dijual, yang selanjutnya menurunkan harga saham perusahaan. persediaan.
Takeaways Kunci
- Short and Distort adalah skema perdagangan ilegal yang melibatkan penjualan short saham perusahaan dan kemudian menyebarkan rumor negatif untuk mempengaruhi harga saham ke bawah.
- Pendek dan distorsi menjadi lebih umum melalui penggunaan forum online dan saluran media sosial untuk menyebarkan disinformasi dengan cepat dan anonim.
- Pendek dan mendistorsi adalah kejahatan serius, dan pelaku dapat didakwa dengan penipuan sekuritas dan dikenakan denda dan waktu penjara.
Pendek dan Distorsi dalam Penggunaan
Upaya pendek dan mendistorsi mungkin sangat efektif selama pasar beruang atau ketika pasar tidak stabil. Skandal perusahaan dan ketidakpastian investor memudahkan penipu menyebarkan malapetaka dan kesuraman dengan mengklaim bahwa sebuah perusahaan kehilangan gugatan class action yang sangat mahal, menderita pendapatan rendah, atau akan menerima buruk berita. Praktik pendek dan mendistorsi cenderung memanfaatkan media sosial, email spam, papan pesan internet, dan berita palsu. Untuk mencegah penipuan, investor harus melakukan uji tuntas mereka sendiri dan kritis terhadap keaslian berita dari sumber yang tidak diverifikasi.
Di dalam salah satu contoh pendek dan distorsi pada tahun 2008, pedagang Wall Street Paul S. Berliner didakwa dengan penipuan sekuritas dan manipulasi pasar karena telah menyebarkan desas-desus palsu tentang akuisisi Alliance Data Systems (ADS) oleh The Blackstone Group saat mempersingkat ADS. Dia menggunakan pesan instan kepada investor individu, pedagang di perusahaan pialang, dan dana lindung nilai untuk menyebarkan pesan negatifnya tentang kesepakatan itu. Pernyataan palsunya juga diangkat oleh media. Berliner menyelesaikan tuntutan dengan membayar denda $130.000, mengeluarkan laba lebih dari $26.000 dan dilarang bergaul dengan broker atau dealer mana pun oleh Securities and Exchange Commission (DETIK).
Pendek dan Distort vs. Pompa dan Buang
Praktek korslet dan distorsi saham adalah cerminan dari pemompaan dan pembuangan, yang secara artifisial mempromosikan dan menopang saham murah untuk menjualnya dengan harga yang meningkat. Pumping and dumping memerlukan penggunaan pernyataan positif tentang perusahaan yang mungkin menyesatkan atau salah. Ini biasa terjadi pada saham mikro, saham penny, dan mata uang kripto yang lebih kecil.
