3 ETF untuk Trading Spike dalam Volatilitas

Periode rendah yang berkepanjangan keriangan, yang telah menjadi kasus dominan di pasar selama setahun terakhir, merupakan tanda umum bahwa investor menjadi atau sudah berpuas diri. Seharusnya tidak perlu dikatakan lagi bahwa, ketika pasar yang luas menjadi ceroboh dengan modalnya, sering kali merupakan keputusan strategis untuk berbalik. defensif. Dengan meningkatnya popularitas dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang digunakan untuk melacak indeks volatilitas, juga dikenal sebagai indeks ketakutan, sekarang dimungkinkan untuk melakukan lindung nilai atau bertaruh pada naik atau turunnya tingkat volatilitas. Pada artikel ini, kita melihat beberapa grafik yang dapat digunakan untuk memperdagangkan kenaikan volatilitas dan mencoba menentukan bagaimana trader aktif akan terlihat memposisikan diri mereka selama beberapa minggu ke depan.

iPath S&P 500 VIX ETN Berjangka Jangka Pendek (VXX)

Salah satu yang paling populer produk yang diperdagangkan di bursa digunakan oleh pedagang eceran dan profesional untuk mendapatkan eksposur terhadap volatilitas adalah iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. VXX ETN telah menjadi topik banyak diskusi di media dalam beberapa bulan terakhir karena perdagangan besar-besaran saat ini di bawah cara yang ditakdirkan untuk menghasilkan sekitar $ 265 juta laba jika serangkaian kondisi yang sangat spesifik adalah bertemu. (Untuk lebih jelasnya, lihat:

Trader 'Terkejut' dengan Taruhan VIX Yang Bisa Membayar $265M.)

Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa ETN telah diperdagangkan dalam tren turun yang ditentukan. Namun, kenaikan baru-baru ini di volume dikombinasikan dengan istirahat di atas garis tren sekarang menunjukkan bahwa cerita sedang berubah dan bahwa tingkat volatilitas yang lebih tinggi dapat terjadi. Volatilitas yang meningkat juga dapat digunakan untuk menunjukkan bahwa pasar bisa mendekati titik balik dan menuju a menarik kembali menuju jangka panjang tingkat dukungan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Melacak Volatilitas: Bagaimana VIX Dihitung.)

Untuk pedagang aktif yang yakin akan perdagangan dan ingin memaksimalkan potensi keuntungan dengan memanfaatkan kekuatan manfaat, salah satu produk potensial untuk dipertimbangkan adalah ETF Berjangka Jangka Pendek Proshares Ultra VIX. Dana ini dirancang untuk menyamai dua kali (2x) kinerja harian Indeks Berjangka Jangka Pendek S&P 500 VIX. Melihat grafik, Anda akan melihat bahwa polanya terlihat hampir identik, tetapi kinerja relatif batangnya dua kali lipat dari yang ditunjukkan pada VXX. Penutupan baru-baru ini di atas 50 hari rata-rata bergerak, yang secara konsisten mencegah kenaikan harga, bisa menjadi sinyal bahwa banyak orang telah menunggu untuk memicu pergerakan signifikan yang lebih tinggi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Indeks Volatilitas: Membaca Sentimen Pasar.)

Trader aktif yang tidak terlalu yakin bahwa kesuksesan besar menandakan pembalikan tren mungkin ingin menyelidiki VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Jika pasar melepaskan pelemahan baru-baru ini dan terus tren lebih tinggi, maka pembelian di dekat level support yang teridentifikasi bisa menjadi hal yang menarik titik masuk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menentukan Arah Pasar Dengan VIX.)

Garis bawah

Dana yang digerakkan oleh volatilitas adalah kelas asetbahwa sebagian besar investor ritel tidak berpikir untuk memiliki. Namun, mengingat grafik yang ditunjukkan di atas, menurut pendapat saya bahwa lonjakan volume baru-baru ini dan bergerak di atas garis tren pada grafik utama seperti VXX bisa menjadi tanda peringatan dini dari lebih banyak volatilitas ke datang. Paling tidak, grafik bisa menjadi salah satu alasan untuk dipertimbangkan lindung nilai portofolio ekuitas yang kelebihan berat badan. (Untuk lebih lanjut, lihat: VIX: Menggunakan 'Indeks Ketidakpastian' untuk Keuntungan dan Lindung Nilai.)

Grafik milik StockCharts.com. Pada saat penulisan, Casey Murphy tidak memiliki aset yang disebutkan.