Cara Mendapatkan Untung dengan Menjadi Pelawan

"Jadilah takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut," kata investor nilai miliarder terkenal Warren Buffett. NS Chief Executive Officer (CEO) dari Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) adalah di antara banyak pengamat pasar yang merekomendasikan strategi kontrarian untuk mendapatkan keuntungan dari pergolakan raksasa pasar. Menurut Deutsche Bank, melawan kawanan dapat mengunci keuntungan yang lebih baik bagi investor dari waktu ke waktu daripada rencana beli dan tahan yang sederhana, sebagaimana diuraikan dalam a Laporan MarketWatch. (Selengkapnya, lihat juga: 8 Pilihan Saham Kontrarian untuk Pasar Berbatu: CS.)

Kinerja Portofolio Arus Keluar Tinggi yang Dicapai di 2009

Secara tahunan, portofolio yang membeli ETF yang paling tidak disukai, yang diperdagangkan seperti saham pada basis intraday, melihat keuntungan sebesar 12,9%, lebih dari dua kali lipat keuntungan 5,7% dari portofolio yang membeli dana dengan arus masuk tertinggi, seperti yang dilaporkan oleh PasarWatch. Sebuah studi baru-baru ini oleh Deutsche Bank, yang menganalisis kinerja

dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mengikuti periode arus masuk atau arus keluar yang lebih tinggi, menunjukkan bahwa portofolio yang membeli ETF dengan arus keluar yang substansial dihargai dengan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada mereka yang membeli dana dengan arus masuk yang deras.

Strategi Kontrarian: Pengembalian Kaya

ETF	Pengembalian Tahunan
Arus Masuk Tinggi	5.7%
Arus Keluar Tinggi	12.9%

Kinerja portofolio arus keluar tinggi meningkat secara dramatis pada awal 2009, pada awal pasar bull yang datang langsung setelah titik terendah yang disebabkan oleh krisis perumahan 2007-2009. Pada saat itu, S&P 500 mencapai level terendah 12 tahun, menyeret sentimen investor ke bawah dan membuat investor memangkas kepemilikan. Pada awal 2009, pasar mulai meningkat, mengamankan lebih dari empat kali lipat keuntungan selama 10 tahun berikutnya.

Pendekatan Kontrarian

Buffett adalah contoh investor pelawan yang membeli saham perusahaan yang hancur selama Krisis Keuangan, termasuk Goldman Sachs Group Inc. (GS) dan General Electric Co. (GE).

Jeff Kleintop, ahli strategi investasi global di Charles Schwab, mengambil pendekatan kontrarian untuk investasi saham, sebagai lawan dari pendekatan arus keluar ETF.

"Serangan hiu dapat merusak portofolio investor yang tidak siap yang tidak menyeimbangkan kembali," dia memperingatkan, seperti dikutip MarketWatch. Investor menunjukkan bahwa "untuk membantu menghindari serangan hiu," seseorang harus melihat ke luar negeri ke internasional ekuitas, reposisi dari pertumbuhan ke portofolio berorientasi nilai, dan penyeimbangan kembali dari kapitalisasi kecil ke topi besar.

Penting untuk dicatat bahwa pendekatan ini, seperti semua pendekatan investasi, tidak menjamin kesuksesan. Selanjutnya, dalam kasus resesi global dan pasar bearish, semua aset dapat terpukul keras. (Selengkapnya, lihat juga: 6 Saham Teknologi Kecil Yang Dapat Membayar Besar.)