Apakah ESOP Tepat untuk Bisnis Anda?

Berapa banyak dari Anda? kekayaan bersih terikat dalam bisnis Anda? Jika itu mewakili persentase besar dari total kekayaan bersih Anda, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda dapat mentransfer ini kekayaan bagi generasi wirausahawan berikutnya, sambil juga menarik, memberi penghargaan, dan mempertahankan yang berharga karyawan.

Kepemilikan saham perusahaan Anda dapat terjadi dalam beberapa cara berbeda:

• Anda dapat memberikan saham kepada mereka sebagai bonus.
• Mereka dapat menerima pilihan Persediaan.
• Mereka bisa mendapatkan stok melalui rencana bagi hasil.
• Karyawan dapat membeli saham perusahaan Anda secara langsung, melalui rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP).

Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOPs) Semakin Populer

Menurut Pusat Nasional untuk Kepemilikan Karyawan, sebuah kelompok perdagangan di Washington, D.C., jumlah pemilik bisnis yang menerapkan ESOP telah melonjak sejak tahun 1975.

instagram viewer

Tahun	Jumlah Paket	Jumlah Peserta (dalam 000\'s)
2008	11,100	13,630
2007	10,800	12,710
2006	10,400	12,290
2005	9,225	10,150
2004	9,115	10,030
2003	8,875	9,600
2002	8,450	9,300
2001	8,050	8,885
2000	7,700	8,500
1999	7,600	8,000
1993	9,225	7,500
1990	8,080	5,000
1980	4,000	3,100
1975	1,600	250

ESOP akan memungkinkan Anda menerapkan rencana bagi karyawan untuk memperoleh sebagian atau seluruh saham perusahaan Anda. Karena ESOP adalah rencana pensiun, Anda dan karyawan Anda akan mendapatkan manfaat pajak yang tidak tersedia dengan strategi jual atau beli lainnya.

Insentif pajak

Perusahaan Anda dapat menuai beberapa potongan pajak penghasilan federal yang hebat dengan ESOP, termasuk:

• Kontribusi ESOP yang dapat dikurangkan: Kontribusi tunai tahunan perusahaan untuk ESOP dapat dikurangkan hingga 25% dari gaji peserta program.
• Pembayaran pokok dan bunga yang dapat dikurangkan: Setiap kali ESOP meminjam uang untuk membeli saham Anda, bisnis Anda dapat memberikan kontribusi pengurangan pajak untuk rencana tersebut, untuk membayar kembali pinjaman. Kontribusi untuk dilunasi Kepala Sekolah dikurangkan hingga 25% dari gaji peserta program; namun, bunga selalu dapat dikurangkan.
• Penghasilan bebas pajak: ESOP tidak membayar pajak penghasilan federal. Selain itu, karyawan Anda tidak akan membayar pajak penghasilan atas saham yang dimasukkan ke dalam akun ESOP mereka, sampai mereka menerima distribusi. Jika mereka mengambil distribusi sebelum usia 59,5, mereka harus membayar denda 10% di samping pajak penghasilan, tetapi mereka dapat memasukkan uang itu ke dalam IRA atau rencana lain yang memenuhi syarat, dan lanjutkan penangguhan pajak.

Selanjutnya, jika Anda memiliki C-korporasi dan menjual 30% atau lebih saham Anda ke ESOP, Anda dapat menunda—atau bahkan mungkin menghindari—pajak capital gain.

Namun, Anda harus menginvestasikan kembali hasil penjualan ke saham, obligasi, atau sekuritas lain dari perusahaan yang beroperasi di AS. Obligasi pemerintah dan reksa dana tidak memenuhi syarat.

Apakah ESOP Tepat untuk Anda?

Sebuah ESOP dapat menarik jika Anda ingin menghargai karyawan yang telah membantu Anda membangun bisnis Anda, dan juga dapat digunakan untuk melengkapi perusahaan Anda. 401(k) atau program pensiun lainnya.

Anda dapat bertanya pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan ini:

• Apakah Anda khawatir tentang orang lain yang menjalankan perusahaan Anda? ESOP hanya membuat karyawan peringkat-dan-file menjadi penerima manfaat dari rencana yang memegang saham atas nama mereka. Ya, mereka akan memiliki hak suara, tapi Dewan direksi akan tetap ada dan manajer akan tetap mengelola.
• Apakah perusahaan Anda menguntungkan? Jika demikian, ESOP akan menguntungkan dari perspektif pajak, karena saat ini Anda membayar pajak atas penghasilan. Jika perusahaan Anda tidak memiliki riwayat profitabilitas, wali mungkin keberatan ESOP membeli saham.
• Karyawan mana yang ingin Anda sertakan? Meskipun ada beberapa pengecualian, umumnya semua karyawan tetap yang berusia di atas 21 tahun harus dapat berpartisipasi dalam rencana tersebut.

Bagaimana Anda Memulai ESOP?

Untuk menyiapkan ESOP, Anda harus membuat memercayai untuk membeli saham Anda. Kemudian, setiap tahun Anda akan memberikan kontribusi pengurangan pajak dari saham perusahaan, uang tunai untuk ESOP untuk membeli saham perusahaan, atau keduanya.

Perwalian ESOP akan memiliki saham dan mengalokasikan saham ke rekening masing-masing karyawan. Alokasi didasarkan pada gaji karyawan atau formula yang lebih setara. Saat karyawan mengumpulkan senioritas dengan perusahaan Anda, mereka memperoleh hak yang meningkat atas saham di akun mereka; proses yang dikenal sebagai vesting.

Karyawan harus 100% vest dalam waktu tiga sampai enam tahun, tergantung pada apakah vesting dilakukan sekaligus (vesting tebing) atau bertahap.

Karyawan mendapatkan saham setelah mereka meninggalkan perusahaan Anda. Pada saat itu, perusahaan harus menawarkan untuk membeli kembali saham tersebut, kecuali ada pasar publik untuk mereka. Di perusahaan non-publik, harga saham tidak boleh melebihi nilai pasar wajarnya, seperti yang ditetapkan oleh penilai independen.

Seringkali, perusahaan harus memperoleh pembiayaan untuk membeli saham pemilik. Dalam kasus seperti itu, ESOP meminjam uang berdasarkan kredit perusahaan. Perusahaan kemudian memberikan kontribusi untuk rencana tersebut, untuk membayar kembali pinjaman.

Ketika ESOP Bukan Solusi yang Baik

Jangan berharap untuk melakukan pembunuhan pada saham yang Anda jual ke ESOP; mungkin tidak akan sebanyak yang mungkin Anda terima dengan menjual perusahaan secara langsung atau mengambilnya publik. ESOP harus membayar tidak lebih dari nilai pasar wajar untuk saham perusahaan Anda, dan jika saham Anda bukan sekuritas yang diperdagangkan secara publik, nilainya ditentukan oleh pakar penilaian independen.

Penilaian didasarkan pada sejumlah faktor dan mungkin termasuk premi jika ESOP membeli saham pengendali dalam bisnis Anda. Di sisi lain, nilainya mungkin didiskontokan ketika ada kurangnya daya jual karena sahamnya tidak diperdagangkan secara publik.

ESOP memang memiliki beberapa kelemahan. Pertama, Anda hanya dapat menggunakan ESOP di C- atau S-korporasi, bukan kemitraan atau sebagian besar perusahaan profesional. Juga, karena perusahaan swasta harus membeli kembali saham karyawan yang keluar, Anda bisa menghadapi pengeluaran besar di masa depan, jika sejumlah besar pekerja berhenti atau pensiun pada saat yang sama.

Selain itu, biaya menyiapkan ESOP cukup besar, mungkin $40.000 untuk rencana paling sederhana di perusahaan kecil. Selain itu, setiap kali perusahaan Anda menerbitkan saham baru, saham pemilik yang ada adalah diencerkan.

Garis bawah

Terlepas dari pasang surut, poin penting untuk diingat adalah bahwa ESOP dapat membantu Anda membuat rencana transisi untuk bisnis Anda dengan membuat pasar untuk saham perusahaan Anda, memungkinkan Anda untuk menjual bisnis Anda secara bertahap alih-alih keluar tiba-tiba, dan memberikan budaya kepemilikan dalam diri Anda. perusahaan.