Apa itu Regresi?

Apa itu Regresi?

Recourse adalah perjanjian hukum yang memberikan pemberi pinjaman hak untuk jaminan yang dijaminkan jika peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban hutangnya. Recourse mengacu pada hak hukum pemberi pinjaman untuk menagih. Pinjaman recourse memberikan perlindungan kepada pemberi pinjaman, karena mereka dijamin memiliki pembayaran kembali, baik dalam bentuk tunai atau aset likuid. Perusahaan yang menggunakan recourse debt memiliki tingkat yang lebih rendah biaya modal, karena risiko yang mendasarinya lebih kecil dalam meminjamkan ke perusahaan itu.

Memahami Jalan

Recourse menyediakan sarana hukum bagi pemberi pinjaman untuk menyita aset peminjam jika peminjam default pada hutang. Jika hutang tersebut adalah full recourse, peminjam bertanggung jawab atas seluruh jumlah hutang meskipun melebihi nilai aset yang dijaminkan.

Recourse debt memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengambil aset lain dari peminjam selain agunan untuk melunasi hutangnya. Dalam kebanyakan kasus, pemberi pinjaman dapat memperoleh penilaian kekurangan untuk menyita aset yang tidak dijaminkan, memungut rekening bank, atau upah hiasan. Pemberi pinjaman juga dapat mengejar sumber pendapatan lain dari peminjam, seperti komisi, royalti, atau pendapatan investasi.

Jalan lain vs. Non-Recourse

Pinjaman recourse berbeda dari pinjaman non-recourse, yang membatasi pemberi pinjaman untuk mengklaim hanya aset tertentu yang dijaminkan. Jika peminjam gagal membayar pinjaman non-recourse dan nilai agunan tidak menutupi jumlah tersebut peminjam berutang, pemberi pinjaman tidak dapat mencoba untuk memulihkan saldo dengan menyita milik peminjam lainnya aktiva. Pemberi pinjaman hanya memiliki hak hukum atas agunan yang dijaminkan. Karena perbedaan ini, hutang recourse menguntungkan pemberi pinjaman, sedangkan hutang non-recourse menguntungkan peminjam.

Hutang recourse adalah bentuk hutang yang lebih umum karena kurang berisiko bagi pemberi pinjaman. Utang non-recourse biasanya terbatas pada pinjaman jangka panjang yang ditempatkan pada aset yang stabil dan berkinerja, seperti real estat komersial.

Dampak Pajak dari Recourse pada Peminjam

Recourse debt memiliki dua implikasi pajak bagi peminjam yang diterjemahkan ke dalam pengakuan penghasilan biasa kena pajak dan pelaporan kerugian atau keuntungan. Saat mengajukan pajak mereka, peminjam harus melaporkan sebagai: pendapatan biasa setiap bagian dari hutang yang diampuni oleh pemberi pinjaman.

Misalnya, jika pemberi pinjaman menyita di sebuah rumah untuk memulihkan hutang $ 150.000 dan menjualnya seharga $ 125.000, peminjam masih berutang $ 25.000. Jika pemberi pinjaman memaafkan $25.000, peminjam harus melaporkan jumlah ini sebagai pendapatan biasa untuk tujuan pajak. Jika utang itu non-recourse, pengampunan pinjaman tidak mengakibatkan pembatalan utang kena pajak pendapatan, karena persyaratan pinjaman tidak memberikan pemberi pinjaman hak untuk mengejar pemiliknya secara pribadi dalam kasus bawaan.

Terlepas dari apakah suatu hutang diampuni, peminjam harus melaporkan kerugian atau keuntungan berdasarkan perbedaan antara jumlah pinjaman awal dan jumlah yang direalisasikan dalam penjualan aset. Dalam contoh di atas, $25.000 harus dilaporkan sebagai kerugian. Kerugian yang terjadi melalui penjualan aset yang tidak mencukupi tidak pengurangan pajak.

Pertimbangan Khusus

Sebagian besar pinjaman diterbitkan dengan bahasa recourse yang disertakan dalam dokumen pinjaman. Bahasa tersebut menentukan tindakan jalan lain yang dapat diambil pemberi pinjaman bersama dengan batasan apa pun.

Secara umum, apakah pinjaman adalah recourse atau non-recourse tergantung pada negara bagian dari mana pinjaman tersebut berasal. Sebagian besar negara bagian menyediakan jalan lain untuk pemberi pinjaman hipotek, tetapi mungkin dibatasi dalam beberapa cara. Misalnya, di beberapa negara bagian, penilaian kekurangan yang dapat diperoleh pemberi pinjaman terhadap peminjam tidak dapat melebihi nilai pasar wajar (FMV) dari properti.

Misalnya, pertimbangkan rumah yang memiliki saldo hipotek $250.000 dan nilai pasar wajar $200.000. Jika pemberi pinjaman menjual rumah di lelang seharga $ 150.000, itu hanya dapat memulihkan penilaian kekurangan $ 50.000 terhadap peminjam, yang merupakan perbedaan antara FMV dan jumlah rumah yang dijual di lelang. Di beberapa negara bagian, pemberi pinjaman dilarang memperoleh penilaian kekurangan.