Definisi Suku Bunga Variabel

Apa itu Suku Bunga Variabel?

Tingkat bunga variabel (kadang-kadang disebut tingkat "dapat disesuaikan" atau "mengambang") adalah tingkat bunga pinjaman atau sekuritas yang berfluktuasi dari waktu ke waktu karena didasarkan pada suku bunga acuan atau indeks yang berubah secara berkala.

Keuntungan nyata dari suku bunga variabel adalah jika suku bunga atau indeks yang mendasarinya menurun, pembayaran bunga peminjam juga turun. Sebaliknya, jika indeks dasar naik, pembayaran bunga meningkat. Tidak seperti suku bunga variabel, suku bunga tetap tidak berfluktuasi.

Pengertian Suku Bunga Variabel

Tingkat bunga variabel adalah tingkat yang bergerak naik dan turun dengan sisa pasar atau bersama dengan indeks. Suku bunga acuan atau indeks yang mendasari untuk suku bunga variabel tergantung pada jenis pinjaman atau keamanan, tetapi sering dikaitkan dengan Tarif yang Ditawarkan Antar Bank London (LIBOR) atau tingkat dana federal.

Suku bunga variabel untuk hipotek, mobil, dan kartu kredit mungkin didasarkan pada suku bunga acuan, seperti: harga prima di negara. Bank dan lembaga keuangan membebankan biaya kepada konsumen menyebar atas suku bunga acuan ini, dengan spread tergantung pada beberapa faktor, seperti jenis aset dan konsumen Peringkat kredit. Dengan demikian, tingkat variabel dapat menagih dirinya sendiri sebagai "LIBOR ditambah 200 basis poin" (ditambah 2%).

Hipotek perumahan, misalnya, dapat diperoleh dengan suku bunga tetap, yang bersifat statis dan tidak dapat berubah selama jangka waktu perjanjian hipotek, atau dengan tingkat bunga mengambang atau disesuaikan, yang variabel dan berubah secara berkala dengan pasar. Suku bunga variabel juga dapat ditemukan dalam kartu kredit, penerbitan obligasi korporasi, kontrak swap, dan surat berharga lainnya.

Kartu Kredit Suku Bunga Variabel

Kartu kredit dengan suku bunga variabel memiliki tingkat persentase tahunan (APR) terkait dengan indeks tertentu, seperti suku bunga utama. Suku bunga utama paling sering berubah ketika Federal Reserve menyesuaikan suku bunga dana federal, yang mengakibatkan perubahan tarif kartu kredit terkait. Tarif pada kartu kredit dengan suku bunga variabel dapat berubah tanpa pemberitahuan terlebih dahulu kepada pemegang kartu.

Dalam dokumen "syarat dan ketentuan" yang terkait dengan kartu kredit, tingkat bunga paling sering dinyatakan sebagai: tarif utama ditambah persentase tertentu, dengan persentase yang terdaftar dikaitkan dengan kelayakan kredit dari pemegang kartu.Contoh formatnya adalah prime rate ditambah 11,9%.

Pinjaman dan Hipotek Suku Bunga Variabel

Pinjaman suku bunga variabel berfungsi mirip dengan kartu kredit kecuali untuk jadwal pembayaran. Sementara kartu kredit dianggap sebagai jalur kredit bergulir, sebagian besar pinjaman adalah pinjaman angsuran, dengan jumlah pembayaran tertentu yang menyebabkan pinjaman dilunasi pada tanggal tertentu. Karena suku bunga bervariasi, pembayaran yang diperlukan akan naik atau turun sesuai dengan perubahan suku bunga dan jumlah pembayaran yang tersisa sebelum selesai.

Ketika hipotek memiliki tingkat bunga variabel, itu lebih sering disebut sebagai hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan (LENGAN). Banyak ARM mulai dengan suku bunga tetap yang rendah untuk beberapa tahun pertama pinjaman, hanya menyesuaikan setelah periode tersebut berakhir. Periode suku bunga tetap yang umum pada ARM adalah tiga, lima, atau tujuh tahun, masing-masing dinyatakan sebagai ARM 3/1, 5/1, atau 7/1. Biasanya ada juga "batas" penyesuaian yang membatasi seberapa besar tingkat suku bunga bisa naik atau turun saat menyesuaikan.Anda dapat menggunakan kalkulator online untuk mendapatkan perkiraan suku bunga saat ini pada hipotek yang dapat disesuaikan.

Dalam kebanyakan kasus, ARM memiliki tarif yang menyesuaikan berdasarkan margin yang telah ditetapkan dan indeks hipotek utama, seperti LIBOR, Indeks Biaya Dana Daerah ke-11 (COFI), atau Indeks Rata-rata Perbendaharaan Bulanan (Indeks MTA). Jika, misalnya, seseorang mengeluarkan ARM dengan margin 2% berdasarkan LIBOR, dan LIBOR berada pada 3% ketika tingkat hipotek menyesuaikan, tingkat diatur ulang pada 5% (margin ditambah indeks).

Obligasi dan Efek Suku Bunga Variabel

Untuk obligasi suku bunga variabel, suku bunga acuan mungkin LIBOR.Beberapa obligasi tingkat variabel juga menggunakan Treasury AS lima tahun, 10 tahun, atau 30 tahun hasil obligasi sebagai suku bunga acuan, menawarkan tingkat kupon yang ditetapkan sebesar spread tertentu di atas hasil pada U.S. Treasuries.

Derivatif pendapatan tetap juga dapat membawa tingkat variabel. Sebuah pertukaran suku bunga, misalnya, adalah kontrak berjangka di mana satu aliran pembayaran bunga masa depan ditukar dengan yang lain berdasarkan jumlah pokok tertentu. Swap suku bunga biasanya melibatkan pertukaran suku bunga tetap dengan suku bunga mengambang, atau sebaliknya, untuk mengurangi atau meningkatkan eksposur terhadap fluktuasi suku bunga—atau untuk mendapatkan suku bunga yang sedikit lebih rendah daripada yang mungkin terjadi tanpa menukar.Swap juga dapat melibatkan pertukaran satu jenis suku bunga mengambang dengan yang lain, yang disebut a pertukaran dasar.

Pro dan Kontra Suku Bunga Variabel