Pajak Keuntungan Modal 101

Sangat mudah untuk terjebak dalam memilih investasi dan melupakan konsekuensi pajak—terutama pajak capital gain. Lagi pula, memilih saham atau reksa dana yang tepat bisa jadi cukup sulit tanpa perlu khawatir pengembalian setelah pajak. Tetapi penting untuk mengingat konsekuensinya, terutama bagi pedagang harian dan orang lain yang memanfaatkan kemudahan perdagangan online yang lebih besar. Anjak dalam dampak pajak juga penting ketika Anda berinvestasi dalam jenis aset lain, seperti rumah Anda.

Namun, memasukkan pajak ke dalam keseluruhan strategi Anda—dan waktu saat Anda membeli dan menjual—sangat penting untuk mendapatkan hasil maksimal dari investasi Anda. Di sini, kita melihat pajak capital gain dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkannya.

Keuntungan Modal: Dasar-dasar

SEBUAH keuntungan dalam bentuk uang terjadi ketika Anda menjual aset lebih dari yang Anda bayarkan untuk itu. Dinyatakan sebagai persamaan, yang berarti:

​Keuntungan dalam bentuk uang=Harga penjualan−Harga pembelian​

Sama seperti pemerintah menginginkan pemotongan pendapatan Anda, pemerintah juga mengharapkan pemotongan ketika Anda menyadari keuntungan dari investasi Anda. Pemotongan itu adalah pajak capital gain.

Untuk tujuan perpajakan, memahami perbedaan antara keuntungan yang direalisasikan dan keuntungan yang belum direalisasi. Keuntungan tidak direalisasikan sampai investasi yang dihargai dijual. Katakanlah, misalnya, Anda membeli beberapa saham di sebuah perusahaan dan setahun kemudian nilainya 15% lebih banyak daripada yang Anda bayarkan. Meskipun investasi Anda telah meningkat nilainya, Anda tidak akan menyadari keuntungan apa pun, atau berutang pajak apa pun, kecuali jika Anda menjualnya.

Aset Mana yang Memenuhi Syarat untuk Perlakuan Capital Gain?

Pajak capital gain berlaku untuk apa yang dikenal sebagai aset modal. Contoh aset modal meliputi:

• Saham
• Obligasi
• Perhiasan
• Rumahmu
• Kendaraan Anda
• Koleksi 

Namun, tidak setiap aset modal yang Anda miliki akan memenuhi syarat untuk perlakuan capital gain, termasuk:

• Inventaris bisnis
• Properti bisnis yang dapat disusutkan 

Juga dikecualikan dari perlakuan capital gain adalah item tertentu (aset non-modal) yang Anda buat atau hasilkan untuk Anda:

• Sebuah hak cipta
• Sebuah komposisi sastra, musik, atau artistik
• Surat, memorandum, atau properti serupa (misalnya, konsep pidato, rekaman, transkrip, manuskrip, gambar, atau foto)
• Paten, penemuan, model, desain (dipatenkan atau tidak), atau formula rahasia 

Jangka Pendek vs. Keuntungan Modal Jangka Panjang

Pajak yang akan Anda bayarkan atas keuntungan modal bergantung pada berapa lama Anda memegang aset sebelum menjualnya.

Untuk memenuhi syarat untuk yang lebih menguntungkan keuntungan modal jangka panjang tarif, aset harus dimiliki selama lebih dari satu tahun. Keuntungan atas aset yang Anda miliki selama satu tahun atau kurang adalah keuntungan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak lebih tinggi, pendapatan biasa kecepatan. Harap dicatat, ada pengecualian terbatas untuk aturan periode holding satu tahun.

Sistem pajak di Amerika Serikat diatur untuk menguntungkan investor jangka panjang. Investasi jangka pendek hampir selalu dikenakan pajak pada tingkat yang lebih tinggi daripada investasi jangka panjang.

Contoh Cara Kerja Pajak Capital Gain

Katakanlah Anda membeli 100 lembar saham XYZ dengan harga $20 per saham dan menjualnya lebih dari setahun kemudian seharga $50 per saham. Mari kita asumsikan juga bahwa Anda termasuk dalam kategori pendapatan (lihat "Apa yang Akan Anda Utang," di bawah) di mana keuntungan jangka panjang Anda dikenai pajak sebesar 15%. Tabel di bawah ini merangkum bagaimana keuntungan Anda dari saham XYZ terpengaruh.

Bagaimana Keuntungan Modal Mempengaruhi Penghasilan
Membeli 100 saham @ $20	$2,000
Terjual 100 lembar @ $50	$5,000
Keuntungan dalam bentuk uang	$3,000
Keuntungan modal dikenakan pajak @ 15%	$450
Keuntungan setelah pajak	$2,550

Dalam contoh ini, $450 dari keuntungan Anda akan diberikan kepada pemerintah. Tapi itu bisa lebih buruk. Apakah Anda memegang saham selama satu tahun atau kurang (membuat keuntungan modal Anda jangka pendek), keuntungan Anda akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda, yang bisa setinggi 37% untuk tahun pajak 2020.Dan itu belum termasuk pajak negara bagian tambahan.

Tingkat Capital Gain untuk 2020 dan 2021

Sementara tarif pajak untuk pendapatan biasa individu adalah 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, dan 37%, tingkat keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak pada tingkat yang berbeda, umumnya lebih rendah.Tingkat keuntungan modal dasar adalah 0%, 15%, dan 20%, tergantung pada penghasilan kena pajak Anda.Breakpoint untuk tarif ini akan dijelaskan kemudian.

Meskipun marjinal kurung pajak telah berubah selama bertahun-tahun, secara historis, seperti yang ditunjukkan bagan ini dari Pusat Kebijakan Pajak, maksimum pajak atas penghasilan biasa hampir selalu jauh lebih tinggi daripada tarif maksimum atas modal keuntungan.

Ada dua jenis pajak capital gain lainnya yang mungkin Anda temui:

• Keuntungan atas barang koleksi, seperti karya seni dan koleksi perangko, dikenakan pajak sebesar 28% kecepatan.
• Bagian keuntungan kena pajak atas penjualan saham usaha kecil yang memenuhi syarat (Bagian 1202 saham) juga dikenakan pajak sebesar 28% kecepatan.
• Bagian keuntungan dari penjualan bagian 1250 real properti yang dapat diatribusikan pada penyusutan yang telah diambil sebelumnya, disebut sebagai bagian yang tidak ditangkap kembali 1250 gain, dikenakan pajak paling banyak 25% kecepatan.
• Keuntungan modal atas penjualan tempat tinggal utama dikenakan pajak secara berbeda dari real estat lainnya, karena: pengecualian khusus. Pada dasarnya, $250.000 pertama dari keuntungan individu atas penjualan rumah dikecualikan dari pendapatan mereka untuk tahun itu, selama penjual telah memiliki dan tinggal di rumah tersebut selama dua tahun atau lebih. Untuk pasangan menikah mengajukan bersama, pengecualiannya adalah $500.000.

Selain pajak capital gain reguler, beberapa pembayar pajak tunduk pada: pendapatan investasi bersih (NII) pajak. Ini membebankan pajak tambahan 3,8% atas pendapatan investasi Anda, termasuk keuntungan modal Anda, jika Anda pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) lebih besar dari:

• $ 250.000 jika menikah mengajukan bersama atau memenuhi syarat janda (er) dengan seorang anak
• $200.000 jika lajang atau kepala rumah tangga
• $125.000 jika menikah mengajukan secara terpisah

Apa yang akan Anda Hutang?

Sebelum 2018, tarif pajak capital gain dasar jangka panjang ditentukan oleh kelompok pajak Anda. Jika, misalnya, penghasilan kena pajak Anda menempatkan Anda di salah satu dari dua kurung terendah, keuntungan modal Anda memiliki tarif pajak nol dan tidak ada keuntungan Anda yang dikenakan pajak.

Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan mengubah titik henti untuk tingkat keuntungan modal dasar agar selaras dengan penghasilan kena pajak (bukan kurung pajak). Bagan berikut menunjukkan breakpoint untuk tahun 2021 berdasarkan status pengarsipan dan penghasilan kena pajak Anda:

Tiga Tingkat Pajak Capital Gain Jangka Panjang, 2021
Status Pengarsipan	0%	15%	20%
Lajang	Hingga $40.400	$40.401 hingga $445.850	Lebih dari $445.850
Kepala rumah tangga	Hingga $54.100	$54.101 hingga $473.750	Lebih dari $473.750
Menikah mengajukan bersama dan pasangan yang masih hidup	Hingga $80.800	$80,801 untuk $501, 600	Lebih dari $501.600
Menikah mengajukan secara terpisah	Hingga $40.400	$40.401 hingga $250.800	Lebih dari $250.800



Cara Menghitung Pajak Capital Gain

Kebanyakan individu menghitung pajak mereka (atau memiliki pro melakukannya untuk mereka) menggunakan perangkat lunak yang secara otomatis membuat perhitungan. Tetapi jika Anda ingin mendapatkan gambaran tentang apa yang mungkin Anda bayar pada penjualan potensial atau aktual, Anda dapat menggunakan kalkulator capital gain untuk mendapatkan gambaran kasar. Beberapa yang gratis tersedia secara online.

Lima Cara Meminimalkan atau Menghindari Pajak Capital Gain

Ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan atau bahkan menghindari pajak capital gain:

1. Investasikan untuk jangka panjang

Jika Anda berhasil menemukan perusahaan hebat dan menahan saham mereka untuk jangka panjang, Anda akan membayar pajak capital gain dengan tarif terendah. Tentu saja, ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Nasib perusahaan dapat berubah selama bertahun-tahun, dan ada banyak alasan mengapa Anda mungkin ingin atau perlu menjual lebih awal dari yang Anda perkirakan sebelumnya.

2. Manfaatkan rencana pensiun tangguhan pajak

Ketika Anda menginvestasikan uang Anda melalui rencana pensiun, seperti: 401(k), 403(b), atau IRA, itu akan tumbuh tanpa dikenakan pajak langsung. Anda juga dapat membeli dan menjual investasi dalam akun pensiun Anda tanpa memicu pajak capital gain.

Dalam kasus rekening pensiun tradisional, keuntungan Anda akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa saat Anda menarik uang, tetapi saat itu Anda mungkin berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah daripada saat Anda bekerja.Dengan Roth IRA rekening, namun, uang yang Anda tarik akan bebas pajak, selama Anda mengikuti aturan yang relevan.

Untuk investasi di luar akun ini, investor yang hampir pensiun mungkin perlu menunggu sampai mereka benar-benar berhenti bekerja untuk menjual. Jika pendapatan pensiun mereka cukup rendah, tagihan pajak capital gain mereka mungkin dikurangi atau mereka mungkin dapat menghindari membayar pajak capital gain. Tetapi jika mereka sudah berada di salah satu tanda kurung "tidak membayar", ada faktor kunci yang perlu diingat: Jika modal keuntungan cukup besar, itu bisa meningkatkan penghasilan kena pajak mereka ke tingkat di mana mereka akan dikenakan tagihan pajak atas mereka keuntungan.

3. Gunakan kerugian modal untuk mengimbangi keuntungan

Jika Anda mengalami kerugian investasi, Anda dapat memanfaatkannya dengan mengurangi pajak atas keuntungan Anda atas investasi lain. Katakanlah Anda memiliki dua saham, salah satunya bernilai 10% lebih tinggi dari yang Anda bayarkan, sementara yang lain bernilai 5% lebih rendah. Jika Anda menjual kedua saham, kerugian pada salah satunya akan mengurangi pajak keuntungan modal yang harus Anda bayar di sisi lain. Jelas, dalam situasi yang ideal, semua investasi Anda akan dihargai, tetapi kerugian memang terjadi, dan ini adalah salah satu cara untuk mendapatkan keuntungan darinya.

Jika Anda mengalami kerugian modal yang lebih besar dari keuntungan modal Anda, Anda dapat menggunakan hingga $3.000 darinya untuk mengimbangi pendapatan biasa untuk tahun tersebut. Setelah itu, Anda bisa menanggung kerugian untuk tahun pajak mendatang sampai habis.

4. Perhatikan periode penahanan Anda

Jika Anda menjual sekuritas yang Anda beli sekitar setahun yang lalu, pastikan untuk mengetahui tanggal perdagangan pembelian. Menunggu beberapa hari atau minggu agar memenuhi syarat untuk perawatan keuntungan modal jangka panjang mungkin merupakan langkah yang bijaksana selama harga investasi relatif stabil.

5. Pilih dasar biaya Anda

Ketika Anda memperoleh saham di perusahaan atau reksa dana yang sama pada waktu dan harga yang berbeda, Anda harus menentukan dasar biaya untuk saham yang Anda jual. Meskipun investor biasanya menggunakan masuk pertama keluar pertama (FIFO) metode untuk menghitung basis biaya, ada empat metode lain yang tersedia: masuk terakhir, keluar pertama (LIFO), nilai dolar LIFO, biaya rata-rata (hanya untuk reksa dana saham), dan identifikasi saham tertentu.

Jika Anda menjual kepemilikan substansial, ada baiknya berkonsultasi dengan penasihat pajak untuk menentukan metode mana yang paling masuk akal.

Garis bawah

Meskipun ekor pajak tidak boleh mengibaskan seluruh anjing keuangan, penting untuk memperhitungkan pajak sebagai bagian dari strategi investasi Anda. Meminimalkan pajak capital gain yang harus Anda bayar—misalnya, dengan menahan investasi selama lebih dari setahun sebelum Anda menjualnya—adalah salah satu cara mudah untuk meningkatkan pengembalian setelah pajak Anda.