Definisi Lingkungan Suku Bunga Rendah

Apa itu Lingkungan Suku Bunga Rendah?

Lingkungan suku bunga rendah terjadi ketika tingkat bebas risiko menarik, biasanya ditetapkan oleh Bank pusat, lebih rendah dari rata-rata historis untuk jangka waktu yang lama. Di Amerika Serikat, tingkat bebas risiko umumnya ditentukan oleh tingkat bunga sekuritas Treasury.

Suku bunga nol dan suku bunga negatif adalah dua contoh ekstrim dari lingkungan suku bunga rendah.

Lingkungan Suku Bunga Rendah Dijelaskan

Sebagian besar negara maju telah mengalami lingkungan suku bunga rendah sejak 2009 sebagai moneter otoritas dari seluruh dunia memangkas suku bunga secara efektif 0% untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan mencegah deflasi.

Lingkungan suku bunga rendah dimaksudkan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dengan membuatnya lebih murah untuk meminjam uang untuk membiayai investasi baik aset fisik maupun keuangan. Salah satu bentuk khusus dari suku bunga rendah adalah suku bunga negatif. Jenis kebijakan moneter ini tidak konvensional karena deposan harus membayar bank sentral (dan dalam beberapa kasus, bank swasta) untuk menyimpan uang mereka, daripada menerima bunga atas simpanan mereka.

Seperti hal lainnya, selalu ada dua sisi dari setiap mata uang – suku bunga rendah dapat menjadi anugerah sekaligus kutukan bagi mereka yang terkena dampak. Secara umum, penabung dan pemberi pinjaman akan cenderung merugi sementara peminjam dan investor diuntungkan dari suku bunga rendah.

Contoh Dunia Nyata dari Lingkungan Suku Bunga Rendah

Sebagai contoh, mari kita perhatikan lingkungan suku bunga di Amerika Serikat dari tahun 1999 hingga 2019. Garis biru mewakili tingkat bebas risiko (Treasury satu tahun) dan garis merah adalah tingkat dana fed fund. Kedua tingkat tersebut sering digunakan untuk menggambarkan tingkat bebas risiko. Seperti yang ditunjukkan grafik, periode setelah krisis keuangan 2008 hingga sekitar 2017 menunjukkan lingkungan suku bunga rendah, dengan suku bunga tidak hanya di bawah norma historis, tetapi juga sangat mendekati 0%.

Siapa yang Diuntungkan Dari Lingkungan Suku Bunga Rendah?

NS Federal Reserve menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan selama periode penurunan ekonomi. Artinya, biaya pinjaman menjadi lebih murah.

Lingkungan suku bunga rendah sangat bagus untuk pemilik rumah karena akan mengurangi pembayaran hipotek bulanan mereka. Demikian pula, calon pemilik rumah mungkin tertarik ke pasar karena biaya yang lebih murah. Suku bunga rendah berarti lebih banyak menghabiskan uang di kantong konsumen.

Itu juga berarti mereka mungkin bersedia melakukan pembelian yang lebih besar dan akan meminjam lebih banyak, yang mendorong permintaan akan barang-barang rumah tangga. Ini adalah manfaat tambahan untuk lembaga keuangan karena bank mampu meminjamkan lebih banyak. Lingkungan juga membantu bisnis melakukan pembelian besar dan meningkatkan modal mereka.

Kerugian dari Lingkungan Suku Bunga Rendah

Sama seperti ada keuntungan dari lingkungan suku bunga rendah, ada juga kekurangannya, terutama jika suku bunga dipertahankan sangat rendah untuk jangka waktu yang lama. Suku bunga pinjaman yang lebih rendah berarti investasi juga terpengaruh, jadi siapa pun yang memasukkan uang ke rekening tabungan atau kendaraan serupa tidak akan melihat banyak pengembalian selama jenis lingkungan ini.

Deposito bank juga akan turun, tetapi profitabilitas bank juga akan turun karena biaya pinjaman yang lebih murah akan mengakibatkan penurunan pendapatan bunga. Periode-periode ini akan meningkatkan jumlah utang yang bersedia diambil orang, yang bisa menjadi masalah bagi bank dan konsumen ketika suku bunga mulai naik.