Definisi Suku Bunga Riil

Apa itu Suku Bunga Riil?

Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga yang telah disesuaikan untuk menghilangkan efek inflasi untuk mencerminkan kondisi riil biaya dana kepada peminjam dan hasil nyata bagi pemberi pinjaman atau investor. Tingkat bunga riil mencerminkan tingkat preferensi waktu untuk barang saat ini atas barang masa depan. Tingkat bunga riil dari suatu investasi dihitung sebagai perbedaan antara tingkat bunga nominal dan tingkat inflasi:

Suku Bunga Riil = Suku Bunga Nominal - Inflasi (Diharapkan atau Aktual)

Memahami Suku Bunga Riil

Sementara tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga yang sebenarnya dibayarkan atas pinjaman atau investasi, tingkat bunga riil adalah cerminan dari perubahan dalam daya beli berasal dari suatu investasi atau diserahkan oleh peminjam. Tingkat bunga nominal umumnya yang diiklankan oleh lembaga yang mendukung pinjaman atau investasi. Menyesuaikan tingkat bunga nominal untuk mengkompensasi dampak inflasi membantu mengidentifikasi pergeseran daya beli dari tingkat modal tertentu dari waktu ke waktu.

Menurut teori minat preferensi waktu, tingkat bunga riil mencerminkan sejauh mana seorang individu lebih memilih barang saat ini daripada barang di masa depan. Peminjam yang ingin menikmati penggunaan dana saat ini menunjukkan preferensi waktu yang lebih kuat untuk barang saat ini daripada barang di masa depan dan bersedia membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk dana pinjaman. Demikian pula pemberi pinjaman yang sangat memilih untuk menunda konsumsi untuk masa depan menunjukkan preferensi waktu yang lebih rendah dan akan bersedia untuk meminjamkan dana pada tingkat yang lebih rendah. Menyesuaikan inflasi dapat membantu mengungkapkan tingkat preferensi waktu di antara pelaku pasar.

Tingkat Inflasi yang Diharapkan

Tingkat inflasi yang diantisipasi dilaporkan oleh Federal Reserve AS kepada Kongres secara teratur dan mencakup perkiraan untuk jangka waktu minimal tiga tahun. Sebagian besar suku bunga antisipatif dilaporkan sebagai rentang, bukan perkiraan titik tunggal. Karena tingkat inflasi yang sebenarnya mungkin tidak diketahui sampai periode waktu yang sesuai dengan waktu penahanan investasi telah berlalu, maka: terkait suku bunga riil harus dianggap prediktif, atau antisipatif, di alam, ketika tarif berlaku untuk periode waktu yang belum lulus.

Pengaruh Tingkat Inflasi Terhadap Daya Beli Terhadap Keuntungan Investasi

Dalam kasus di mana inflasi positif, tingkat bunga riil lebih rendah dari tingkat bunga nominal yang diiklankan.

Misalnya, jika dana yang digunakan untuk membeli sertifikat deposito (CD) ditetapkan untuk memperoleh bunga 4% per tahun dan tingkat inflasi untuk periode waktu yang sama adalah 3% per tahun, tingkat bunga riil yang diterima dari investasi adalah 4% - 3% = 1%. NS nilai sesungguhnya dari dana yang disimpan dalam CD hanya akan meningkat sebesar 1% per tahun, jika daya beli diperhitungkan.

Jika dana tersebut malah ditempatkan di rekening tabungan dengan tingkat bunga 1%, dan tingkat inflasi tetap di 3%, nilai sebenarnya, atau daya beli, dana dalam tabungan akan benar-benar menurun, karena tingkat bunga riil akan menjadi -2%, setelah diperhitungkan inflasi.