Potensi Pilihan Harga Rendah

Saat mempertimbangkan perdagangan pilihan dengan biaya rendah, sangat penting untuk memahami perbedaan antara "opsi murah" dan "opsi harga rendah". Pada dasarnya, opsi murah memiliki potensi yang sangat kecil, dan karenanya diberi harga yang sesuai, sedangkan opsi dengan harga rendah adalah opsi yang dianggap undervalued dan oleh karena itu diberi harga lebih rendah dari potensi sebenarnya yang bisa mereka dapatkan. menjamin.

Mempelajari cara menentukan opsi yang benar-benar berharga rendah, sebagai lawan dari opsi murah, adalah dasar untuk setiap perdagangan yang sukses di arena opsi yang membutuhkan pengeluaran awal yang kurang dari biasanya.

Salah satu keuntungan dari perdagangan opsi harga rendah adalah bahwa mereka umumnya menghasilkan persentase pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dihasilkan oleh sebagian besar opsi dengan harga lebih tinggi.

Strategi pilihan mengeksploitasi volatilitas pasar adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan opsi harga rendah. Umumnya, volatilitas yang lebih tinggi berarti harga opsi yang lebih tinggi, dan jika seorang pedagang dapat mengidentifikasi situasi di mana harga opsi belum naik sesuai dengan peningkatan volatilitasnya, mereka mungkin telah melihat opsi undervalued yang menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar dengan harga yang rendah pengeluaran.

Dua ide dasar di balik perdagangan opsi adalah spekulasi atau lindung nilai, dan opsi dengan harga rendah dapat diterapkan dalam salah satu dari kasus ini. Sementara spekulasi, yang bertaruh pada arah pasar masa depan, sering dilihat sebagai praktik yang agak dipertanyakan, dapat dikatakan bahwa lindung nilai, atau menggunakan opsi untuk melindungi suatu investasi masih merupakan bentuk spekulasi, karena jika pergerakan yang dilindung nilai tidak terjadi, uang yang diinvestasikan untuk menciptakan perlindungan tersebut hilang. Menggunakan opsi dengan harga rendah sebagai metode lindung nilai setidaknya dapat memastikan bahwa jumlah uang yang dikeluarkan untuk melindungi investasi bukanlah jumlah risiko yang substansial, terlepas dari hasil dari strategi.

Area yang Perlu Dipahami Saat Melakukan Trading Opsi Berharga Rendah

1. Leverage sebagaimana Diterapkan pada Opsi:

Manfaat dalam opsi perdagangan adalah tentang membuat jumlah modal yang sama bekerja lebih efektif dan menguntungkan. Lihat definisi leverage dalam trading.

Sementara jumlah uang tunai aktual yang diterima sebagai pengembalian atas perdagangan opsi lebih kecil, persentasenya meningkat seringkali jauh lebih tinggi daripada persentase peningkatan pengembalian atas saham yang setara investasi. Perdagangan opsi juga membawa risiko kehilangan hanya sebagian kecil dari jumlah yang bisa hilang pada saham.

Apa artinya ini secara efektif adalah bahwa jumlah modal yang sama dapat digunakan selama jangka waktu yang sama dalam cakupan yang jauh lebih luas keragaman investasi dengan potensi pengembalian yang jauh lebih tinggi dan risiko per investasi yang jauh lebih kecil, yang benar-benar bermanfaat untuk digunakan manfaat.

2. Volatilitas Masa Depan:

Dalam perdagangan opsi, dan terutama dalam perdagangan opsi dengan harga rendah, penting untuk memahami bagaimana prediksi volatilitas masa depan, atau volatilitas tersirat, digunakan untuk mengukur seberapa tinggi atau rendah harga suatu opsi premi adalah.

3. Peluang dan Probabilitas:

Menggunakan perbandingan volatilitas tersirat dari suatu opsi dalam kaitannya dengan volatilitas historisnya dapat memungkinkan pedagang untuk mengukur kemungkinan pergerakan saham di masa depan. Penilaian peluang dan probabilitas ini membantu pedagang untuk menentukan apakah opsi dengan harga rendah benar-benar bagus, dan untuk menempatkan perdagangan terbaik dengan harapan yang masuk akal dari hasil tertentu.

4. Analisis Teknis:

Menggunakan alat analisis teknis, seperti pola grafik dan kandil, atau indikator volume, sentimen, dan volatilitas, memberikan dasar yang rasional dan konkret untuk membuat keputusan perdagangan opsi.

Menggunakan alat analisis teknis akan memberikan wawasan yang diperlukan untuk membangun strategi perdagangan yang sukses, menerapkan kriteria seperti berikut...

Dalam hal volatilitas tersirat rendah dibandingkan dengan pergerakan harga historis dari saham, ini dapat dianggap sebagai indikasi bahwa perdagangan potensial yang berharga dapat dilakukan untuk ini pilihan. Jika saham terus bergerak pada tingkat volatilitas historisnya, daripada melambat ke volatilitas tersirat saat ini, pengembalian dapat diharapkan sesuai dengan harga yang lebih tinggi yang akan diperintahkan oleh volatilitas yang lebih tinggi, yang berarti harga yang lebih rendah yang dibayarkan dapat dianggap sebagai tawar-menawar – asalkan pasar berperilaku sesuai dengan ini strategi.

5. Optimisme Pasar dan Pengaruh Eksternal:

Peristiwa berita besar dapat menciptakan pergerakan harga saham yang dramatis, dan ini biasanya disertai dengan peningkatan besar dalam volatilitas tersirat. Pada bulan-bulan setelah drama ini, saham biasanya akan stabil sampai tingkat tertentu, sementara perkembangan berita lebih lanjut ditunggu. Rentang perdagangan yang lebih ketat yang sering dialami biasanya menghasilkan penurunan volatilitas tersirat. Jika seorang pedagang percaya bahwa terobosan harga akan segera terjadi, mereka dapat membeli opsi dengan biaya yang lebih rendah saat ini, dan jika prediksi mereka benar, maka pembelian tersebut dapat dianggap sebagai tawar-menawar. Sebaliknya, kerugian dapat terjadi jika harga gagal menembus kisaran perdagangan sempit dalam kerangka waktu pedagang.

6. Menggunakan Model Black-Scholes:

Metode lain untuk menentukan nilai sebenarnya dari suatu opsi dibandingkan dengan harganya untuk memastikan apakah opsi tersebut memang, opsi dengan harga rendah, atau sekadar opsi murah, adalah dengan menggunakan Model Black-Scholes—model penetapan harga opsi matematis.

Strategi untuk Dilakukan

1. Fokus pada saham yang lebih kecil yang menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar:

Meskipun tergoda untuk terhanyut dalam desas-desus yang dihasilkan oleh saham-saham terkenal, saham-saham terkenal dan uang besar tidak selalu menghasilkan persentase pengembalian yang besar. Sebenarnya kebalikannya umumnya benar, dengan saham dengan harga rendah biasanya memiliki kemungkinan lebih besar untuk membuat kenaikan persentase yang tinggi daripada pilihan dengan harga tinggi.

2. Hindari opsi jangka pendek, kehabisan uang:

Meskipun jenis opsi ini memiliki biaya lebih rendah daripada opsi in-the-money jangka panjang, opsi ini biasanya merupakan opsi "murah" dan bukan opsi "harga rendah". Seringkali tergoda, terutama bagi pedagang opsi yang tidak berpengalaman, untuk memperdagangkan opsi termurah yang tersedia. Mereka merasionalisasi bahwa mereka mengurangi risiko mereka, dan sementara memperdagangkan opsi murah tentu saja dapat mengurangi jumlah modal pengeluaran, risiko kerugian 100% sangat meningkat karena opsi murah ini memiliki kemungkinan sangat tinggi untuk kedaluwarsa tidak berharga.

3. Beli opsi delta yang lebih tinggi:

Secara sederhana, opsi delta yang lebih tinggi adalah opsi yang memiliki kemungkinan kedaluwarsa yang lebih tinggi dalam bentuk uang. Opsi yang sudah in-the-money memiliki delta yang tinggi, dan jika opsi jenis ini dapat dibeli dengan harga yang relatif murah, maka ini adalah skenario terbaik untuk yang berpotensi menang dan bermanfaat berdagang. Keuntungan lain dari opsi delta yang lebih tinggi adalah kinerjanya lebih mirip dengan saham yang mendasarinya, yang berarti bahwa ketika saham bergerak, opsi akan dengan cepat mendapatkan nilai.

4. Beli opsi dengan kerangka waktu yang sesuai sebelum kedaluwarsa:

Alasan bahwa opsi dengan waktu kadaluwarsa yang lebih pendek lebih murah adalah karena mereka memiliki jendela peluang kecil untuk merealisasikan keuntungan. Meskipun investasi mungkin tampak menarik karena tidak memerlukan pengeluaran modal yang besar, probabilitas opsi mendekati kedaluwarsa mengembalikan keuntungan, berarti jenis pedagang ini bertaruh melawan peluangnya. Membeli opsi dengan jumlah waktu yang wajar sebelum kedaluwarsa adalah bagian dari strategi perdagangan yang sukses saat memperdagangkan opsi dengan harga rendah.

5. Pertimbangkan analisis sentimen:

Saat memilih saham untuk membeli opsi harga rendah, analisis sentimen dapat digunakan untuk menentukan kemungkinan kelanjutan tren saat ini. Ketika pergerakan harga ke atas disertai dengan aktivitas negatif atau seperti beruang seperti peningkatan perdagangan menempatkan opsi, minat jangka pendek yang lebih besar, dan peringkat analis yang kurang optimis, ini sering kali dapat menandakan waktu yang tepat untuk membeli. Karena harga saham terus naik, para penentang sering kali menjadi pembeli potensial yang akhirnya naik kereta musik setelah meninggalkan malapetaka dan kesuraman mereka. Atau, antusiasme yang meluas untuk saham yang bergerak ke atas dapat mengindikasikan bahwa sebagian besar pemain telah memasuki tren, dan mungkin mencapai puncaknya.

6. Menerapkan analisis saham yang mendasarinya:

Implementasi analisis teknis dapat memberikan dasar yang kuat untuk memilih dan mengatur waktu perdagangan untuk memanfaatkan pergerakan pasar dan kondisi terbaik saat memperdagangkan opsi harga rendah. Perspektif yang jelas dari saham yang mendasari selalu menawarkan keuntungan bagi pedagang yang ingin melakukan perdagangan yang sukses.

7. Hindari kepuasan diri dan keserakahan:

Volatilitas tersirat yang rendah berarti harga opsi yang lebih rendah, dan seringkali merupakan hasil dari keserakahan atau kepuasan di pasar. Untuk berhasil mengidentifikasi dan memperdagangkan opsi berbiaya rendah, sangat penting bagi seorang pedagang untuk tidak jatuh ke dalam perangkap kepuasan atau keserakahan yang sama. Jangan berpuas diri dan berasumsi bahwa volatilitas tersirat yang rendah dan harga opsi rendah yang menyertainya berarti secara otomatis merupakan kesepakatan yang bagus. Pastikan itu benar-benar opsi berbiaya rendah, dan bukan opsi murah yang Anda beli. Dalam semua jenis perdagangan, keserakahan bisa menjadi musuh terburuk pedagang, jadi membuat keputusan yang rasional, masuk akal dan konsisten, daripada memimpikan keuntungan besar, adalah cara untuk sukses.

8. Gunakan perdagangan pengembalian rata-rata:

teori dari berarti pembalikan adalah bahwa harga saham, setelah pergerakan dramatis, akan kembali ke mean, atau rata-ratanya. Karena menempatkan perdagangan pada prinsip pengembalian rata-rata tentu saja, bukan strategi yang sempurna, masuk akal untuk memasuki potensi aksi harga snap-back dari saham yang telah mencapai "titik gertakan" dengan opsi harga rendah daripada saham yang mendasari.

Garis bawah

Memahami perbedaan antara opsi yang murah, hanya karena memiliki sedikit peluang untuk menjadi menguntungkan, dan opsi yang benar-benar murah karena alasan undervaluing atau ketidaksesuaian volatilitas adalah kunci untuk berhasil memperdagangkan opsi dengan premi yang lebih rendah dari biasanya biaya. Dengan menerapkan strategi yang diuraikan dalam artikel ini secara efektif, dan memperoleh pemahaman yang baik tentang prinsip-prinsip yang tercantum di atas, seorang pedagang dapat menjadi terampil dalam membuat perdagangan yang menang secara konsisten dan memanfaatkan modal investasi mereka secara efektif dengan berdagang dengan harga rendah yang dipilih dengan cermat pilihan.