Definisi Cadangan Toples Kue

Apa itu Cadangan Cookie Jar?

Cadangan toples kue adalah penghematan dari kuartal sebelumnya bahwa sebuah perusahaan mencatat sebagai pendapatan di kuartal berikutnya untuk membuatnya tampak bahwa pendapatannya lebih tinggi daripada yang sebenarnya. Ketika sebuah perusahaan gagal memenuhi target pendapatannya, seorang akuntan perusahaan dapat mencelupkan ke dalam stoples kue untuk menggelembungkan angka-angkanya.

Tak perlu dikatakan, praktik akuntansi cookie jar disukai oleh regulator pemerintah karena menyesatkan investor pada kinerja perusahaan.

Memahami Cadangan Toples Kue

Wall Street menghargai perusahaan yang secara konsisten memenuhi atau mengalahkan target pendapatan mereka kuartal demi kuartal. Analis menilai mereka tinggi dan investor membayar premi untuk saham saham mereka.

Mereka cenderung dihargai lebih tinggi daripada perusahaan yang memiliki potensi untuk menghasilkan uang dalam jumlah yang spektakuler di beberapa tempat tetapi gagal di tempat lain.

Akuntansi stoples kue dapat digunakan untuk memuluskan volatilitas dalam hasil keuangan dan memberikan kesan stabilitas yang salah.

Satu item baris dalam laporan perusahaan, barang khusus, adalah tempat yang sangat baik untuk menyembunyikan langkah akuntansi stoples kue. Item khusus dapat mencakup pembayaran besar atau pendapatan lain yang diharapkan perusahaan sebagai peristiwa satu kali. Atau, mungkin potongan uang dari kuartal sebelumnya yang sangat menguntungkan yang disembunyikan perusahaan di dalam stoples kue dan sekarang digunakan untuk menggelembungkan angka pendapatan yang buruk.

Mengisi Toples Kue

Variasi yang lebih mengerikan dari akuntansi stoples kue menciptakan kewajiban dalam satu kuartal dan kemudian menghapusnya dari kuartal berikutnya.

Misalnya, dalam kuartal yang benar-benar hebat, sebuah perusahaan mungkin menambahkan kewajiban yang tidak jelas dan mungkin bersifat mitos pada laporan pendapatannya. Itu bisa, katakanlah, mencatat kewajiban $ 1 juta untuk peralatan yang ingin dibeli. Kewajiban $ 1 juta itu masuk ke stoples kue. Saat berikutnya perusahaan mengalami kuartal yang buruk, ia membatalkan rencananya yang tidak ada untuk membeli peralatan dan mencantumkan kewajiban sebagai pendapatan.

Contoh Akuntansi Cookie Jar

Satu kasus akuntansi toples kue yang terkenal berakhir dengan raksasa komputer Dell membayar denda $ 100 juta kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) pada Juli 2010.

SEC berargumen bahwa Dell akan melewatkan perkiraan pendapatan analis di setiap kuartal antara tahun 2002 dan 2006 jika Dell tidak memasukkan cadangannya untuk menutupi kekurangan dalam hasil operasinya.

Dalam kasus ini, cadangan toples kue dilaporkan terdiri dari pembayaran yang tidak diungkapkan yang Dell diterima dari raksasa chip Intel sebagai imbalan atas persetujuan untuk menggunakan chip CPU Intel secara eksklusif di komputer.

SEC juga menuduh bahwa Dell tidak mengungkapkan kepada investor bahwa mereka menggunakan cadangan ini.

Faktanya, pembayaran Intel merupakan bagian besar dari keuntungan Dell, terhitung sebanyak 72% dari pendapatan operasional triwulanan pada puncaknya. Laba kuartalan Dell turun secara signifikan pada tahun 2007 setelah kesepakatan dengan Intel berakhir.

SEC juga menuduh bahwa Dell mengklaim bahwa penurunan profitabilitas disebabkan oleh penetapan harga produk yang agresif strategi dan harga komponen yang lebih tinggi, tetapi alasan sebenarnya adalah karena tidak lagi menerima pembayaran dari Intel.