Kapan Tidak Membuka Roth IRA

Dalam keluarga produk perencanaan keuangan, rekening pensiun individu Roth (IRA) terkadang terlihat seperti adik laki-laki yang keren dari rekening pensiun tradisional. Memang, versi Roth, pertama kali diperkenalkan pada tahun 1997, menawarkan sejumlah fitur menarik yang tidak dimiliki oleh saudara standarnya: tidak adanya distribusi minimum yang diperlukan (RMD), ditambah fleksibilitas untuk menarik uang sebelum pensiun tanpa penalti.

A Roth memang masuk akal pada titik-titik tertentu dalam hidup Anda. Namun, di tempat lain, versi tradisional IRA atau 401(k) juga memiliki daya pikat yang kuat. Seringkali, memilih antara satu atau yang lain tergantung pada berapa banyak yang Anda hasilkan sekarang dan berapa banyak yang Anda harapkan untuk masuk setelah Anda berhenti bekerja.

Akun Berbeda, Perlakuan Pajak Berbeda

Berikut adalah penyegaran cepat pada masing-masing jenis akun pensiun utama. Keduanya menawarkan keuntungan pajak yang berbeda bagi mereka yang menghabiskan uang untuk pensiun. Namun, masing-masing bekerja sedikit berbeda.

Dengan IRA tradisional atau 401 (k), Anda berinvestasi dengan dolar sebelum pajak dan membayar pajak penghasilan saat Anda mengambil uang di masa pensiun. Anda kemudian membayar pajak atas investasi awal dan atas apa yang mereka peroleh. A Roth melakukan hal yang sebaliknya. Anda menginvestasikan uang yang telah dikenakan pajak dengan tarif biasa Anda dan menariknya—dan penghasilannya—bebas pajak di masa pensiun kapan pun Anda mau, asalkan Anda telah memiliki rekening setidaknya selama lima tahun.

Manfaat lain dari Roth adalah Anda dapat menarik jumlah yang Anda sumbangkan (bukan penghasilan Anda) kapan saja—bahkan sebelum Anda pensiun—bebas pajak dan penalti.

Dalam memilih antara Roth dan tradisional, masalah utamanya adalah apakah tarif pajak penghasilan Anda akan lebih besar atau lebih kecil daripada saat ini setelah Anda mulai mengetuk dana akun. Tanpa manfaat dari bola kristal, itu tidak mungkin untuk diketahui dengan pasti; pada dasarnya, Anda dipaksa untuk membuat tebakan yang terpelajar.

Misalnya, Kongres dapat membuat perubahan pada kode pajak selama tahun-tahun berikutnya. Ada juga faktor waktu. Jika Anda membuka Roth di akhir hidup, Anda harus yakin Anda akan bisa memilikinya selama lima tahun sebelum mulai mengambil distribusi untuk menuai manfaat pajak.

Kasus untuk Roth

Untuk pekerja muda yang belum menyadari potensi penghasilan mereka, akun Roth memiliki keunggulan yang pasti. Itu karena ketika Anda pertama kali memasuki dunia kerja, sangat mungkin tarif pajak efektif Anda, yang dinyatakan dalam persentase, akan berada dalam satu digit rendah. Gaji Anda kemungkinan akan meningkat selama bertahun-tahun, menghasilkan pendapatan yang lebih besar — ​​dan kemungkinan besar golongan pajak yang lebih tinggi — di masa pensiun. Akibatnya, ada insentif untuk memuat beban pajak Anda di depan.

"Kami menyarankan pekerja yang lebih muda untuk pergi dengan Roth karena waktu ada di pihak mereka," kata penasihat keuangan Brock Williamson, CFP, dengan Promontory Financial Planning di Farmington, Utah. "Pertumbuhan dan peracikan adalah salah satu kebenaran indah tentang investasi, terutama ketika pertumbuhan dan peracikan bebas pajak di Roth."

Alasan lain adalah bahwa jika Anda masih muda, penghasilan Anda memiliki puluhan tahun untuk digabungkan, dan dengan Roth, Anda tidak akan berutang pajak atas semua uang itu saat Anda menariknya saat pensiun. Dengan IRA tradisional, Anda akan membayar pajak atas penghasilan tersebut.

Di sisi lain, jika Anda memilih tradisional IRA atau 401(k), Anda harus mengalihkan lebih sedikit pendapatan Anda ke masa pensiun untuk memberikan kontribusi bulanan yang sama ke akun — karena Roth pada dasarnya mengharuskan Anda membayar kontribusi dan pajak yang Anda bayarkan untuk jumlah itu penghasilan. Itu nilai plus untuk akun tradisional, setidaknya dalam jangka pendek.

Tapi sekarang mari kita lihat sedikit lebih keras. Katakanlah setelah memberikan kontribusi maksimal ke akun pensiun tradisional Anda, Anda kemudian memilih untuk berinvestasi semua atau sebagian dari pajak yang Anda simpan ke dalam akun investasi reguler (non-pensiun)—dan bandingkan dengan investasi di Roth. Investasi non-pensiun tersebut tidak hanya akan menggunakan dolar pasca pajak, tetapi Anda juga akan dikenakan pajak atas penghasilan mereka setelah Anda menguangkannya dengan tingkat keuntungan modal.

Karena perbedaan itu, Anda mungkin akan membayar lebih banyak pajak dalam jangka panjang daripada jika Anda memasukkan seluruh jumlah yang Anda mampu untuk berinvestasi di akun Roth di tempat pertama.

Melupakan Roth Karena Pajak

Argumen pajak untuk berkontribusi pada Roth dapat dengan mudah terbalik jika Anda berada di tahun-tahun penghasilan puncak Anda. Jika Anda sekarang berada di salah satu kurung pajak yang lebih tinggi, tarif pajak Anda di masa pensiun mungkin tidak punya tempat lain selain turun. Dalam hal ini, Anda mungkin lebih baik menunda pajak yang terkena dengan berkontribusi ke rekening pensiun tradisional.

Untuk investor paling kaya, keputusannya mungkin bisa diperdebatkan, karena pembatasan pendapatan IRS untuk akun Roth. Pada tahun 2021, individu tidak dapat berkontribusi pada Roth jika mereka menghasilkan $140.000 atau lebih per tahun—atau $208.000 atau lebih jika mereka sudah menikah dan mengajukan pengembalian bersama.

Kontribusi juga dikurangi, meskipun tidak dihilangkan, pada pendapatan yang lebih rendah. Phaseouts mulai dari $125.000 untuk pelapor tunggal dan $198.000 untuk pasangan yang mengajukan bersama.Meskipun ada beberapa strategi untuk mengelak secara hukum aturan ini, mereka yang memiliki tarif pajak lebih tinggi mungkin tidak memiliki alasan kuat untuk melakukannya.

Sebaliknya, Anda tidak akan didiskualifikasi karena pendapatan dari kontribusi ke IRA tradisional. Anda mungkin, bagaimanapun, memiliki kontribusi Anda dibatasi di bawah maksimum penuh jika Anda memenuhi syarat dalam perusahaan Anda sebagai karyawan bergaji tinggi.

Menggunakan Akun Tradisional untuk Menurunkan AGI Anda

IRA tradisional atau 401 (k) dapat menghasilkan pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) yang lebih rendah karena kontribusi sebelum pajak Anda dikurangkan dari angka itu, sedangkan kontribusi setelah pajak ke Roth tidak. Dan jika Anda memiliki pendapatan yang relatif sederhana, AGI yang lebih rendah dapat membantu Anda memaksimalkan jumlah yang Anda terima dari kredit pajak penabung, yang tersedia bagi pembayar pajak yang memenuhi syarat yang berkontribusi pada rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja atau IRA tradisional atau Roth.

Di bawah program ini, persentase kontribusi yang dikreditkan kembali ke pajak Anda tergantung pada AGI Anda. Karena kredit dirancang untuk mendorong pekerja berpenghasilan rendah untuk berkontribusi lebih banyak pada rencana pensiun mereka, semakin rendah AGI, semakin tinggi persentase yang dikreditkan kembali kepada Anda. Untuk tahun 2021, pelapor bersama dengan AGI di atas $66.000 tidak menerima kredit, tetapi mereka yang memiliki AGI lebih rendah mendapatkan antara 20% dan 50% dari kontribusi mereka yang dikreditkan kembali kepada mereka.

Akibatnya, kontribusi pensiun sebelum pajak dapat meningkatkan kredit dengan menurunkan AGI Anda. Penurunan itu bisa sangat berguna jika AGI Anda tepat di atas angka ambang batas yang, jika terpenuhi, akan memberikan kredit yang lebih besar kepada Anda.

Melewatkan Roth untuk Meningkatkan Penghasilan Segera

Ada alasan lain untuk melakukan lindung nilai pada Roth, dan ini terkait dengan akses ke pendapatan sekarang versus potensi penghematan pajak di masa depan. Sebuah Roth dapat mengambil lebih banyak pendapatan dari tangan Anda dalam jangka pendek karena Anda dipaksa untuk berkontribusi dalam dolar pasca-pajak. Dengan IRA tradisional atau 401 (k), sebaliknya, pendapatan yang diperlukan untuk menyumbang jumlah maksimum yang sama ke akun akan lebih rendah, karena akun tersebut menggunakan pendapatan sebelum pajak.

Jika rejeki nomplok langsung dari menggunakan akun tradisional diinvestasikan, kami berpendapat di atas, Roth sebenarnya dapat menawarkan opsi pajak yang lebih baik. Namun demikian, ada banyak kegunaan lain untuk uang selain menginvestasikannya. Jumlah yang "disimpan" dengan memberikan kontribusi maksimum ke akun dalam dolar sebelum pajak dapat digunakan untuk sejumlah tujuan yang berguna, bahkan vital—membeli rumah, membuat dana darurat, berlibur, dan sebagainya pada.

Hasilnya adalah bahwa rekening pensiun tradisional meningkatkan fleksibilitas keuangan Anda. Ini memungkinkan Anda untuk memberikan kontribusi maksimum yang diizinkan ke IRA atau 401 (k) sambil memiliki uang tunai tambahan untuk tujuan lain sebelum Anda pensiun.

Argumen untuk Roth dan Tradisional

Jika Anda berada di tengah karir Anda, memprediksi status pajak Anda di masa depan mungkin tampak seperti bidikan lengkap dalam kegelapan. Dalam hal ini, Anda dapat berkontribusi pada akun tradisional dan Roth di tahun yang sama, sehingga melindungi taruhan Anda. Ketentuan utamanya adalah bahwa kontribusi gabungan Anda untuk tahun 2021 tidak boleh melebihi $6.000 per tahun atau $7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih.

Mungkin ada keuntungan lain untuk memiliki IRA tradisional dan Roth atau 401(k), kata James B. Twining, CFP, CEO, dan pendiri Financial Plan Inc., di Bellingham, Wash.

Twining menambahkan yang berikut:

Di masa pensiun, mungkin ada beberapa tahun "pajak rendah" karena biaya perawatan jangka panjang yang besar atau faktor lainnya. Penarikan dapat diambil dari IRA tradisional pada tahun-tahun itu dengan braket pajak yang sangat rendah atau bahkan 0%. Mungkin juga ada beberapa tahun "pajak tinggi", karena keuntungan modal yang besar atau masalah lainnya. Pada tahun-tahun itu distribusi dapat berasal dari Roth IRA untuk mencegah "bracket spiking", yang dapat terjadi dengan penarikan IRA tradisional yang besar jika total penghasilan kena pajak menyebabkan investor memasukkan pajak yang lebih tinggi mengurung.