Mengapa Roth IRA Masuk Akal untuk Milenial

Orang yang lebih muda cenderung berada di golongan pajak yang lebih rendah sekarang daripada di masa pensiun, yang merupakan salah satu alasan mengapa Roth IRA ideal untuk Milenial.

Roth IRA tidak mendapatkan potongan pajak dimuka yang sama dengan IRA tradisional. Tapi Anda tidak akan berutang pajak atas penghasilan apa pun di akun, atau pada distribusi yang memenuhi syarat. Untuk Milenial dan investor muda lainnya, itu bisa berarti dekade pertumbuhan bebas pajak dan kemudian penghasilan bebas pajak selama masa pensiun.

Semakin cepat Anda mulai membangun sarang telur Anda, semakin besar peluang Anda memiliki cukup tabungan untuk masa pensiun yang nyaman. Cara yang bagus untuk mulai menabung lebih awal adalah dengan Roth IRA.

Keuntungan dari Roth IRA

Salah satu cara terbaik untuk menabung untuk masa pensiun adalah dengan Roth IRA. Akun yang diuntungkan pajak ini menawarkan banyak manfaat:

• Anda tidak mendapatkan keringanan pajak di muka (seperti yang Anda lakukan dengan IRA tradisional), namun kontribusi dan penghasilan Anda tumbuh bebas pajak.
• Penarikan selama pensiun bebas pajak.
• Tidak ada distribusi minimum yang diperlukan (RMD) selama hidup Anda, yang menjadikan Roth IRA sebagai kendaraan transfer kekayaan yang ideal.
• Anda dapat berkontribusi pada usia berapa pun, selama Anda memiliki "penghasilan yang diperoleh" dan jangan menghasilkan terlalu banyak uang.
• Jika Anda menghasilkan terlalu banyak uang untuk disumbangkan secara langsung, Anda dapat mengatasi batasan tersebut secara legal dengan a Pintu Belakang Roth IRA.
• Jika Anda berkontribusi pada Roth IRA (atau IRA tradisional), Anda mungkin memenuhi syarat untuk Kredit Pajak Penabung, yang dapat mengurangi pajak Anda hingga $2.000 ($4.000 jika Anda sudah menikah mengajukan bersama) dari pajak Anda.

Roth IRA bisa sangat berharga bagi investor muda seperti Milenial—orang yang lahir antara 1981 dan 1996—yang memiliki tabungan bertahun-tahun sebelum pensiun.

Tantangan Finansial untuk Milenial

Milenial dikenal melek teknologi. Tetapi mereka juga dikenal sebagai generasi yang menghadapi badai yang sempurna dalam hal beban keuangan. Berikut adalah beberapa di antaranya:

• Menghancurkan hutang pelajar: Biaya kuliah naik lebih dari dua kali lipat sejak tahun 1980-an, dan hutang pinjaman mahasiswa berada pada titik tertinggi sepanjang masa.
• Naiknya harga rumah: Harga rumah yang lebih tinggi—dan uang muka lebih besar—artinya kebanyakan Milenial menunggu lebih lama untuk membeli rumah (jika mereka membeli sama sekali).
• Sewa yang melonjak: Karena mereka tidak mampu membeli rumah, Generasi Milenial menghabiskan uang mereka untuk sewa yang melonjak bukannya membangun ekuitas.
• setengah pengangguran: Karena perubahan tren pekerjaan, ada ketidakcocokan keterampilan di tempat kerja secara umum. Banyak Milenial mengandalkan pertunjukan sampingan untuk bertahan hidup.
• Merawat orang tua yang sudah lanjut usia: Lebih banyak Milenial yang merawat orang tua mereka yang sudah lanjut usia, dan mereka menghabiskan lebih banyak uang mereka sendiri untuk melakukannya.
• Inflasi: $1 juta dulunya merupakan target yang bagus untuk sarang telur pensiunan. Tapi berkat inflasi, jumlah itu dalam 40 tahun diproyeksikan memiliki daya beli yang sama dengan sekitar $270.000.

Mengapa Roth IRA Masuk Akal untuk Milenial

Tantangan keuangan ini dapat mempersulit kaum Milenial untuk menabung untuk masa pensiun. Tetapi bahkan kontribusi kecil dapat tumbuh menjadi sarang telur yang cukup besar pada saat pensiun bergulir karena waktu (kekuatan adidaya Milenial) dan kekuatan peracikan.

Terlebih lagi, banyak generasi Milenial akan menghasilkan lebih banyak uang—dan terbentur ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi—saat mereka menua. Inilah mengapa itu penting.

Setelah Anda memasukkan uang ke dalam Roth, Anda sudah selesai membayar pajak, selama Anda ikuti aturan penarikan. Ini berarti bahwa banyak orang yang lebih muda akan membayar pajak mereka dengan tarif yang lebih rendah (awal) dan menikmati penarikan bebas pajak selama masa pensiun—ketika mereka cenderung berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi.

Bagaimana Roth IRA Bekerja

Anda dapat online dan membuka Roth IRA dalam hitungan menit. Paling Penyedia Roth IRA memiliki proses yang efisien untuk melakukannya. Dan jika Anda membutuhkan bantuan, Anda dapat berbicara (atau live chat) dengan perwakilan akun.

Batas Kontribusi Roth IRA

Untuk tahun 2020 dan 2021, Anda dapat berkontribusi sebanyak $6.000 ke Roth IRA setiap tahun.Ada tambahan $1.000"kontribusi mengejar ketinggalan," tetapi hanya tersedia untuk mereka yang berusia 50 tahun ke atas. Namun, Anda tidak harus menyetorkan kontribusi sekaligus. Anda memiliki waktu 15 bulan—mulai dari Jan. 1 hingga batas waktu pengarsipan tahun pajak pada pertengahan April tahun depan—untuk memaksimalkan kontribusi Anda.

Batas Penghasilan Roth IRA

IRS memiliki aturan mengenai pendapatan bagi mereka yang ingin berkontribusi pada Roth IRA. Anda harus memiliki "penghasilan yang diperoleh" untuk berkontribusi pada Roth dan Anda tidak dapat berkontribusi lebih dari yang Anda peroleh dari upah dan pendapatan lainnya. Jadi, jika Anda memperoleh $4,000, itulah kontribusi terbesar yang dapat Anda berikan.

IRS juga telah menetapkan batas pendapatan tahunan, yang berarti Anda mungkin tidak dapat berkontribusi pada Roth atau kontribusi Anda dapat dikurangi atau dihapus seluruhnya. Batasan pendapatan yang dihapus juga tergantung pada status pengarsipan pajak Anda, seperti lajang atau menikah yang mengajukan pengembalian pajak bersama.

2020

Untuk tahun 2020, pelapor pajak tunggal tidak dapat berkontribusi ke Roth jika mereka menghasilkan $139.000 atau lebih. Kontribusi Anda berkurang jika Anda menghasilkan antara $124,000 dan $139,000.

Jika Anda menikah dengan mengajukan bersama, Anda harus menghasilkan kurang dari $206.000 untuk dapat berkontribusi, dan kontribusi Anda berkurang jika Anda menghasilkan antara $196.000 dan $206.000 pada tahun 2020.

2021

Untuk tahun 2021, batas pendapatan telah meningkat. Kontribusi Roth IRA dari lajang dilarang jika penghasilan Anda adalah $ 140.000 atau lebih pada tahun 2021. Kisaran penghapusan pendapatan untuk para lajang adalah $125.000 hingga $140.000.

Untuk pasangan menikah yang mengajukan pengembalian pajak bersama, Anda tidak dapat berkontribusi ke Roth jika penghasilan Anda adalah $208.000 atau lebih. Kisaran penghapusan pendapatan tahun 2021 adalah $198.000 hingga $208.000.

Aturan Penarikan Roth IRA

Aturan penarikan untuk Roth IRA lebih fleksibel daripada untuk IRA tradisional dan rencana yang disponsori oleh pemberi kerja seperti 401(k) s. Anda dapat menarik kontribusi Roth IRA Anda kapan saja, untuk alasan apa pun, tanpa pajak. Dan penarikan penghasilan selama masa pensiun (atau setidaknya, setelah Anda mencapai 59½) juga bebas pajak.

Tentu saja, jika Anda seorang Milenial hari ini, itu tidak membantu Anda sekarang. Tetapi ada pengecualian untuk aturan penarikan yang dapat membantu Milenial yang berjuang dengan masalah keuangan.

Satu yang bagus disebut pengecualian pembeli rumah pertama kali. Anda dapat menggunakan sebanyak $10.000 dari Roth Anda untuk membeli, membangun, atau membangun kembali rumah, asalkan Anda adalah pembeli rumah pertama kali. Memenuhi batasan itu lebih mudah daripada kedengarannya: IRS menganggap Anda sebagai pembeli rumah pertama kali jika sudah setidaknya dua tahun sejak Anda memiliki rumah. $10.000 itu dapat digunakan untuk membayar uang muka sebuah properti, atau untuk menutupi biaya penutupan yang tinggi secara tak terduga.

Anda juga bisa membuat penarikan bebas dari penalti jika uang itu akan digunakan untuk membayar biaya pendidikan yang lebih tinggi atau untuk menutupi hingga $5.000 dari biaya memiliki atau mengadopsi seorang anak.

Berinvestasi di Roth Anda

Keuntungan terbesar yang dimiliki investor adalah waktu. Investor milenial punya waktu untuk memanfaatkan kekuatan compounding. Tetapi mereka juga memiliki waktu bertahun-tahun untuk mengatasi fluktuasi pasar saham.

Sejarah telah menunjukkan bahwa investasi menghargai dari waktu ke waktu—meskipun ada penurunan yang tak terhindarkan. Akibatnya, Milenial berada dalam posisi yang baik untuk mengambil sedikit lebih banyak risiko sebagai imbalan atas potensi imbalan yang lebih tinggi dengan investasi seperti:

• Saham individu:Pertumbuhan saham dan saham yang membayar dividen sangat populer.
• Reksa dana:Ada dana indeks dan dana yang dikelola secara aktif. Stok pertumbuhan reksa dana bisa menjadi ideal bagi banyak investor.
• Dana tanggal target:Tentukan tahun berapa Anda ingin pensiun dan pilih dana yang sesuai. Jika Anda ingin pensiun pada tahun 2040, misalnya, pilih dana target XYZ 2040 (hipotetis). Dana ini secara otomatis menyeimbangkan kembali dari risiko tinggi ke investasi berisiko rendah saat Anda mendekati masa pensiun.
• Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF):ETF itu seperti reksa dana di mana mereka biasanya melacak indeks, tetapi biasanya biayanya lebih murah setiap tahun.
• Perumahan: Anda dapat mengadakan investasi real estat di Roth IRA, tetapi Anda memerlukan a Roth IRA yang diarahkan sendiri untuk melakukannya.

Intinya

Jika Anda telah memperoleh penghasilan dan memenuhi batas penghasilan, Roth IRA dapat menjadi alat yang sangat baik untuk tabungan pensiun. Namun perlu diingat bahwa itu hanya satu bagian dari strategi pensiun secara keseluruhan. Jika memungkinkan, ada baiknya untuk berkontribusi rekening pensiun lainnya, demikian juga. Dengan begitu, Anda dapat meningkatkan sarang telur Anda untuk membantu memastikan Anda siap untuk pensiun, bahkan jika itu beberapa dekade lagi.