8-10-10 Definisi Hipotek

Apa Itu Hipotek 8-10-10?

Sebuah 80-10-10 hak Tanggungan adalah pinjaman di mana hipotek pertama dan kedua diperoleh secara bersamaan. Hak gadai hipotek pertama diambil dengan 80% rasio pinjaman terhadap nilai (Rasio LTV), artinya 80% dari biaya rumah; hak gadai hipotek kedua memiliki 10% pinjaman-ke-nilai, dan peminjam membuat 10% uang muka. Pengaturan ini dapat dikontraskan dengan hipotek tunggal tradisional dengan jumlah uang muka 20%.

Hipotek 8-10-10 adalah jenis hipotek piggyback.

Memahami Hipotek 8-10-10

Ketika calon pemilik rumah membeli rumah dengan uang muka kurang dari standar 20%, mereka diharuskan membayar asuransi hipotek pribadi (PMI). PMI adalah asuransi yang melindungi lembaga keuangan yang meminjamkan uang dari risiko peminjam gagal membayar pinjaman. Hipotek 8-10-10 sering digunakan oleh peminjam untuk menghindari pembayaran PMI, yang akan membuat pembayaran bulanan pemilik rumah lebih tinggi.

Secara umum, hipotek 8-10-10 cenderung populer pada saat harga rumah meningkat. Sebagai rumah menjadi kurang terjangkau, membuat uang muka 20% uang tunai mungkin sulit bagi seorang individu. Hipotek piggyback memungkinkan pembeli untuk meminjam lebih banyak uang daripada uang muka mereka mungkin menyarankan.

Hipotek pertama dari hipotek 8-10-10 biasanya selalu hipotek suku bunga tetap. Hipotek kedua biasanya merupakan hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan, seperti pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC).

Manfaat KPR 8-10-10

Hipotek kedua berfungsi seperti kartu kredit, tetapi dengan tingkat bunga yang lebih rendah karena ekuitas di rumah akan mendukungnya. Dengan demikian, itu hanya menimbulkan bunga ketika Anda menggunakannya. Itu berarti Anda dapat melunasi pinjaman ekuitas rumah atau HELOC secara penuh atau sebagian dan menghilangkan pembayaran bunga atas dana tersebut. Selain itu, setelah diselesaikan, batas kredit HELOC tetap ada. Dana ini dapat bertindak sebagai kolam darurat untuk pengeluaran lain, seperti renovasi rumah atau bahkan pendidikan.

Pinjaman 8-10-10 adalah pilihan yang baik untuk orang-orang yang mencoba membeli rumah tetapi belum menjual rumah mereka yang sudah ada. Dalam skenario itu, mereka akan menggunakan HELOC untuk menutupi sebagian dari uang muka rumah baru. Mereka akan melunasi HELOC saat rumah lama terjual.

HELO suku bunga lebih tinggi daripada hipotek konvensional, yang akan mengimbangi penghematan yang diperoleh dengan memiliki hipotek 80%. Jika Anda berniat untuk melunasi HELOC dalam beberapa tahun, ini mungkin tidak menjadi masalah.

Ketika harga rumah naik, ekuitas Anda akan meningkat seiring dengan nilai rumah Anda. Tetapi dalam penurunan pasar perumahan, Anda bisa dibiarkan berbahaya bawah air dengan rumah yang nilainya kurang dari hutang Anda.

Contoh Hipotek 8-10-10

Keluarga Doe ingin membeli rumah seharga $300.000, dan mereka memiliki uang muka sebesar $30.000, yang merupakan 10% dari total nilai rumah. Dengan hipotek 90% konvensional, mereka harus membayar PMI di atas pembayaran hipotek bulanan. Juga, hipotek 90% umumnya akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi.

Sebaliknya, keluarga Doe dapat mengambil hipotek 80% untuk $240.000, mungkin dengan tingkat bunga yang lebih rendah, dan menghindari kebutuhan akan PMI. Pada saat yang sama, mereka akan mengambil hipotek 10% kedua sebesar $30.000. Ini kemungkinan besar akan menjadi HELOC. Uang muka masih 10% tetapi keluarga akan menghindari biaya PMI, mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik, dan dengan demikian memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah.