Apa itu Asuransi Hipotek?

Apa itu Asuransi Hipotek?

Asuransi hipotek adalah polis asuransi yang melindungi pemberi pinjaman hipotek atau pemegang hak jika peminjam wanprestasi atas pembayaran, meninggal dunia, atau tidak dapat memenuhi kewajiban kontraktual dari hak Tanggungan. Asuransi hipotek dapat merujuk ke asuransi hipotek pribadi (PMI), asuransi premi asuransi hipotek (MIP) yang memenuhi syarat, atau asuransi judul hipotek. Persamaannya adalah kewajiban untuk membuat pemberi pinjaman atau pemegang properti utuh jika terjadi kasus kerugian tertentu.

Asuransi jiwa hipotek, di sisi lain, yang terdengar serupa, dirancang untuk melindungi ahli waris jika peminjam meninggal saat berutang pembayaran hipotek. Ini dapat melunasi baik pemberi pinjaman atau ahli waris, tergantung pada ketentuan kebijakan.

Cara Kerja Asuransi Hipotek

Asuransi hipotek mungkin datang dengan pembayaran premi biasa, atau mungkin dikapitalisasi menjadi pembayaran lump-sum pada saat hipotek dimulai. Bagi pemilik rumah yang wajib memiliki PMI karena 80% aturan rasio pinjaman terhadap nilai, mereka dapat meminta agar polis asuransi dibatalkan setelah 20% dari saldo pokok telah dilunasi. Berikut adalah tiga jenis asuransi hipotek:

Asuransi Hipotek Pribadi (PMI)

Asuransi hipotek swasta (PMI) adalah jenis asuransi hipotek yang mungkin harus dibeli oleh peminjam sebagai syarat pinjaman hipotek konvensional. Seperti jenis asuransi hipotek lainnya, PMI melindungi pemberi pinjaman, bukan peminjam. Pemberi pinjaman mengatur PMI dan disediakan oleh perusahaan asuransi swasta.

PMI biasanya diperlukan jika peminjam mendapatkan pinjaman konvensional dengan uang muka kurang dari 20%. Pemberi pinjaman mungkin juga memerlukan PMI jika peminjam melakukan pembiayaan kembali dengan pinjaman konvensional, dan ekuitas kurang dari 20% dari nilai rumah.

Premi Asuransi Hipotek yang Memenuhi Syarat (MIP)

Saat Anda mendapatkan hipotek yang didukung oleh Administrasi Perumahan Federal AS (FHA), Anda akan diminta untuk membayar sejumlah uang premi asuransi hipotek yang memenuhi syarat, yang menyediakan jenis asuransi serupa. MIP memiliki aturan yang berbeda, termasuk bahwa setiap orang yang memiliki hipotek FHA harus membeli jenis asuransi ini, terlepas dari ukuran uang muka mereka.

Asuransi Hak Tanggungan

Hak Tanggungan judul asuransi melindungi dari kerugian jika penjualan kemudian dibatalkan karena masalah dengan judul. Asuransi hak tanggungan melindungi penerima manfaat dari kerugian jika ditentukan pada saat penjualan bahwa seseorang selain penjual memiliki properti tersebut.

Sebelum penutupan hipotek, perwakilan, seperti pengacara atau karyawan perusahaan judul, melakukan a pencarian judul. Proses ini dirancang untuk mengungkap hak gadai yang ditempatkan pada properti yang akan mencegah pemiliknya menjual. Pencarian judul juga memverifikasi bahwa real estat yang dijual adalah milik penjual. Meskipun pencarian menyeluruh, tidak sulit untuk melewatkan potongan-potongan bukti penting ketika informasi tidak terpusat.

Asuransi Jiwa Perlindungan Hipotek

Peminjam sering ditawari asuransi jiwa perlindungan hipotek saat mereka mengisi dokumen untuk memulai hipotek. Peminjam dapat menolak asuransi ini ketika ditawarkan, tetapi Anda mungkin diminta untuk menandatangani serangkaian formulir dan surat pernyataan, untuk memverifikasi keputusan Anda. Dokumen tambahan ini bermaksud untuk membuktikan bahwa Anda memahami risiko yang terkait dengan memiliki hipotek.

Pembayaran untuk asuransi jiwa hipotek dapat berupa jangka waktu menurun (pembayaran turun saat saldo hipotek turun) atau level, meskipun yang terakhir lebih mahal. Penerima pembayaran dapat berupa pemberi pinjaman atau ahli waris peminjam, tergantung pada ketentuan polis.