Definisi Good Faith Estimate (GFE)

Apa itu Perkiraan Itikad Baik (GFE)?

Estimasi itikad baik (GFE) adalah dokumen yang menguraikan perkiraan biaya dan persyaratan a hipotek terbalik tawaran pinjaman, memungkinkan peminjam untuk membandingkan toko di antara pemberi pinjaman yang berbeda dan memilih kesepakatan yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka.

Di bawah Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estat (RESPA), pemberi pinjaman diharuskan menyediakan GFE kepada konsumen dalam waktu tiga hari dari jadwal reguler hak Tanggungan aplikasi. Kemudian, pada bulan Oktober 2015, GFE hanya berlaku untuk orang yang mencari hipotek terbalik, dengan formulir perkiraan pinjaman diperkenalkan untuk jenis pinjaman rumah lainnya.

Cara Kerja Estimasi Itikad Baik (GFE)

GFE memungkinkan untuk membandingkan penawaran dari berbagai pemberi pinjaman dan pialang. Setelah dokumen diterima, peminjam dapat memeriksa rincian dan persyaratan kontrak dan kemudian menunjukkan apakah mereka ingin melanjutkan pinjaman hipotek dari lembaga keuangan tertentu.

Formulir ditulis dalam bahasa yang jelas untuk membantu konsumen lebih memahami persyaratan hipotek yang mereka lamar dan peminjam dapat berkeliling dan memperoleh beberapa perkiraan sebelumnya memilih pinjaman atau pemberi pinjaman.

Sejak Oktober 2015, GFE sekarang hanya berlaku untuk hipotek terbalik: pinjaman yang memungkinkan manula berusia 62 tahun ke atas untuk mengubah rumah mereka ekuitas menjadi jumlah lump-sum, pembayaran tetap, atau jalur kredit (LOC).

Bank atau lembaga keuangan harus menyediakan pemilik rumah yang mencari hipotek terbalik dengan GFE dalam waktu tiga hari kerja setelah menerima aplikasi mereka. Formulir ini mencakup rincian semua biaya yang terkait dengan pinjaman, seperti pajak, judul biaya, biaya penutupan, dan biaya administrasi, serta syarat dan ketentuan pinjaman lainnya, termasuk kebijakan terkait pengembalian.

Formulir perkiraan standar resmi memberikan informasi tentang perkiraan biaya pajak dan asuransi dan bagaimana: suku bunga dan pembayaran dapat berubah di masa mendatang. Peminjam dapat dikenakan biaya laporan kredit biaya sebelum menerima GFE tetapi tidak dapat dikenakan biaya tambahan untuk memperoleh dokumen.

Keterbatasan Estimasi Itikad Baik (GFE)

Biaya yang tercantum pada formulir hanyalah perkiraan dan hanya memberikan gambaran kasar tentang berapa banyak peminjam yang dapat diharapkan untuk dibelanjakan untuk mendapatkan pinjaman dan apa yang diharapkan dari mereka sebelum dan sesudah pinjaman datang jatuh tempo. Biaya aktual pada akhirnya mungkin lebih tinggi atau lebih rendah ketika semuanya diselesaikan.

Ada alasan yang sah untuk perbedaan antara GFE dan biaya penutupan yang sebenarnya. Pemberi pinjaman mungkin tidak mengetahui semua biaya penutupan layanan yang disediakan oleh pihak ketiga, yang dapat dianggap sebagai: biaya tersembunyi untuk memiliki rumah.

Perkiraan Itikad Baik (GFE) vs. Formulir Perkiraan Pinjaman

Seperti disebutkan di atas, GFE sekarang hanya berlaku untuk hipotek terbalik. Mereka diganti dengan formulir perkiraan pinjaman setelah Oktober 2015 untuk siapa saja yang mencari jenis hipotek lainnya.

Perkiraan pinjaman, seperti GFE, adalah standar industri. Mereka harus diberikan kepada pemohon hipotek dalam waktu tiga hari kerja dari aplikasi mereka dan memberikan rincian biaya, syarat, dan ketentuan. Dan seperti halnya GFE, dokumen tersebut memungkinkan peminjam untuk membandingkan biaya antara pemberi pinjaman.

Pertimbangan Khusus

Peminjam mengajukan permohonan a jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), pinjaman perumahan manufaktur yang tidak dijamin oleh perumahan, atau pinjaman melalui jenis program bantuan pembeli rumah tertentu tidak diberikan dengan GFE atau perkiraan pinjaman. Sebaliknya, mereka menerima pengungkapan kebenaran-dalam-pinjaman.