Definisi Up-Front Mortgage Insurance (UFMI)

Apa itu Asuransi Hipotek Awal (UFMI)?

Asuransi hipotek di muka adalah premi asuransi yang dikumpulkan, biasanya pada pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA), pada saat pinjaman pertama kali dibuat. Meskipun mirip, itu tidak persis sama dengan asuransi hipotek pribadi (PMI), yang dikumpulkan oleh pemberi pinjaman hipotek swasta konvensional setiap bulan ketika uang muka pembeli rumah kurang dari 20% dari harga pembelian. Premi hipotek di muka ditambahkan ke kumpulan uang yang digunakan untuk membantu entitas, seperti FHA, mengasuransikan pinjaman untuk peminjam tertentu.

Memahami Up-Front Mortgage Insurance (UFMI)

Seperti PMI, tujuan asuransi hipotek FHA adalah untuk melindungi pemberi pinjaman. Ketika peminjam memiliki minimal ekuitas di rumah mereka, risiko (bagi pemberi pinjaman) bahwa peminjam akan gagal bayar lebih tinggi, karena peminjam tidak akan kehilangan banyak dengan pergi dan membiarkan bank menyita. Dengan asuransi hipotek, jika Anda berhenti melakukan pembayaran hipotek dan meninggalkan rumah Anda, perusahaan asuransi akan membantu pemberi pinjaman Anda menutup kerugiannya.

pinjaman FHA memiliki persyaratan uang muka yang lebih rendah—serendah 3,5% dari label harga rumah—dan persyaratan pendapatan dan kredit yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional.Jadi pinjaman ini memerlukan pembayaran asuransi hipotek di muka, yang dikumpulkan pada saat penutupan.

Sejak 2015, tarif untuk asuransi hipotek di muka telah menjadi 1,75% dari harga pinjaman dasar. FHA Streamline refinance loan dikenakan UFMIP sebesar 0,55%.Anda memiliki pilihan untuk membayar jumlah ini secara tunai ketika Anda menutup pinjaman Anda, tetapi kebanyakan orang memilih untuk memasukkannya ke dalam jumlah total hipotek mereka.

Selain UFMI, peminjam harus membayar berkelanjutan premi asuransi hipotek (MIP), yang berkisar dari 0,45% sampai 1,05% dari total hipotek.Anda harus membayar asuransi hipotek ini sampai Anda rasio pinjaman terhadap nilai cukup tinggi—yaitu, sampai Anda melunasi sejumlah hipotek Anda. Ketika ekuitas Anda cukup tinggi (dalam kasus pinjaman FHA, persentasenya adalah 22%), ada risiko yang lebih kecil bagi pemberi pinjaman jika Anda meninggalkan pinjaman. Saat ini, asuransi tidak lagi diperlukan. Mereka yang memiliki pinjaman lebih dari 15 tahun diharuskan melakukan pembayaran asuransi hipotek bulanan selama lima tahun. Jika hipotek Anda lebih pendek dari 15 tahun, maka satu-satunya persyaratan adalah rasio pinjaman terhadap nilai 78%.

Pembayaran premi asuransi hipotek di muka diajukan langsung ke Departemen Perumahan AS dan Pembangunan Perkotaan (HUD) dan dikumpulkan oleh koleksi otomatis Departemen Keuangan AS melayani. Mereka masuk ke rekening escrow.

HUD menggunakan portal pengumpulan Internet yang aman untuk memproses koleksi secara elektronik. Layanan pengumpulan otomatis ini:

• Memenuhi permintaan agen dan mitra bisnis untuk alternatif elektronik dengan menyediakan kemampuan untuk melengkapi formulir, melakukan pembayaran, dan mengirimkan pertanyaan secara elektronik melalui Internet.
• Memungkinkan mitra bisnis dan pengguna konsumen untuk mengakses akun pembayaran mereka dari komputer mana pun dengan akses Internet.
• Memungkinkan agen federal untuk mendapatkan dan memproses koleksi dengan cara yang efisien dan tepat waktu

Pertimbangan Khusus

Banyak orang tidak menyadari bahwa premi untuk asuransi hipotek di muka biasanya dapat dikembalikan pada a basis pro-rata jika mereka membayar semuanya sekaligus, dan kemudian menjual rumah mereka dalam lima hingga tujuh tahun pertama kepemilikan. Dengan kata lain, mereka mungkin berhak atas pengembalian uang yang substansial bahkan bertahun-tahun setelah kejadian itu.

Jika pemilik rumah menerima pinjaman FHA mereka sebelum Juni 2013, mereka memenuhi syarat untuk pengembalian uang dan pembatalan premi asuransi hipotek di muka mereka setelah lima tahun. Pemilik rumah harus memiliki 22% ekuitas di properti, dan semua pembayaran harus dilakukan tepat waktu.Pemilik rumah dengan pinjaman FHA yang diterbitkan setelah Juni 2013 harus membiayai kembali pinjaman konvensional dan memiliki nilai pinjaman saat ini sebesar 80% atau lebih.

Tips Menghindari Pembayaran di Muka Asuransi Hipotek (UFMI)

Ada beberapa cara pembeli rumah dapat menghindari membayar asuransi hipotek di muka:

• Ajukan pinjaman hipotek konvensional. Pemberi pinjaman hipotek tidak akan memerlukan asuransi hipotek di muka untuk pinjaman konvensional yang memiliki nilai pinjaman 80% atau kurang. Ambang batas ini berlaku untuk pembelian rumah asli dan pembiayaan kembali.
• Lakukan uang muka 20%. Pemberi pinjaman hipotek tidak akan menanggung banyak risiko ketika uang muka untuk rumah sama dengan 20% atau lebih; oleh karena itu, pembeli rumah tidak diharapkan untuk membayar asuransi hipotek.
• Dapatkan hipotek kedua. Uang muka 5% akan membutuhkan hipotek 15% kedua, dan uang muka 10% akan membutuhkan hipotek kedua 10%, untuk memperhitungkan 20% yang diperlukan untuk menghindari asuransi hipotek.
• Dapatkan bantuan dari penjual. Penjual yang memiliki ekuitas dapat memilih untuk membiayai sebagian dari harga pembelian, melalui hipotek kedua. Uang muka 10% Anda yang digabungkan dengan hipotek kedua 10% penjual akan membantu Anda menghindari asuransi hipotek.