Definisi Pinjaman FHA 203(k)

Apa itu Pinjaman FHA 203 (k)?

Pinjaman FHA 203(k) adalah jenis hipotek yang diasuransikan oleh pemerintah yang memungkinkan peminjam mengambil satu pinjaman untuk dua tujuan – khususnya, untuk pembelian rumah dan renovasi rumah. Pinjaman FHA 203 (k) dibungkus dengan rehabilitasi atau perbaikan rumah yang akan menjadi tempat tinggal utama pemberi pinjaman.FHA 203(k) secara efektif adalah FHA pinjaman konstruksi.

Memahami Pinjaman FHA 203(k)

Pinjaman FHA 203(k) dimaksudkan untuk mendorong keluarga berpenghasilan rendah hingga menengah untuk membeli rumah yang sangat membutuhkan perbaikan, terutama rumah yang terletak di komunitas tua. Program ini memungkinkan seseorang untuk membeli rumah dan merenovasinya di bawah satu

tetap- atau hipotek yang dapat disesuaikan.Jumlah yang dipinjam termasuk harga beli rumah dan biaya renovasi, termasuk bahan dan tenaga kerja.

Pinjaman tersebut juga dapat menutupi pendanaan perumahan sementara (jika diperlukan), yang dapat berupa sewa selama rumah tersebut dalam masa rehabilitasi. Pinjaman tujuan ganda menghilangkan kebutuhan peminjam untuk membuat dua aplikasi terpisah untuk hipotek dan a pinjaman untuk renovasi rumah, yang mungkin tidak disetujui oleh bank atau mungkin dikenakan biaya gabungan yang lebih tinggi.

Biasanya, pemberi pinjaman tidak mau menawarkan hipotek untuk properti yang membutuhkan perbaikan besar karena standar keamanan dan kelayakan hidup mereka. Pinjaman FHA 203(k), yang didukung oleh pemerintah, memberikan jaminan kepada lembaga pemberi pinjaman, karena biaya renovasi rumah sudah termasuk dalam paket hipotek.Biaya renovasi ditempatkan di Wasiat rekening dan dicairkan sebagai pembayaran kepada kontraktor setelah pekerjaan selesai.Renovasi lengkap rumah tidak boleh memakan waktu lebih dari enam bulan, sebagaimana diuraikan dalam panduan FHA untuk pinjaman 203 (k).

Jenis 203 (k) Pinjaman

Ada dua jenis pinjaman 203(k) – merampingkan 203(k) dan standar 203(k). Pinjaman ini hanya berlaku untuk individu dan keluarga yang berniat menjadikan properti sebagai tempat tinggal utama mereka. Ini berarti bahwa investor real estat dan pemilik rumah tidak memenuhi syarat. Pekerjaan yang dilakukan harus dikontrakkan kepada tukang yang memiliki izin dan tidak boleh dilakukan oleh pemberi hipotek.

Streamline 201(k): Perbaikan Minimal

Rumah yang tidak memerlukan banyak pekerjaan biasanya akan dibayar untuk menggunakan streamline atau "terbatas" 203(k). Opsi ini tidak termasuk pekerjaan struktural di rumah, seperti menambahkan kamar atau lansekap baru, dan rumah harus layak huni selama periode renovasi. Perbaikan di bawah streamline 203 (k) dibatasi pada $ 35.000.

Standar 2013(k): Pekerjaan Ekstensif

Standar 203(k) mencakup perbaikan ekstensif dan pekerjaan struktural yang perlu dilakukan di rumah tanpa biaya perbaikan yang dibatasi. Jumlah minimum yang dapat dipinjam adalah $5.000.

Beberapa perbaikan yang tercakup dalam pinjaman FHA 203(k) termasuk pipa ledeng, lantai, pengecatan, sistem pemanas dan pendingin udara, renovasi kamar mandi dan dapur, perbaikan standar kesehatan dan keselamatan, perbaikan lanskap, penerapan alat akses untuk penyandang disabilitas, penambahan sistem konservasi energi, dan jendela dan pintu pengganti.

Renovasi yang dianggap boros atau mewah (seperti kolam renang atau perbaikan yang tidak akan menjadi bagian permanen dari properti seperti gazebo) tidak tercakup dalam pinjaman FHA 203(k).

Bagaimana Pemberi Pinjaman Menggunakan Pinjaman FHA 203(k)?

Administrasi Perumahan Federal (FHA) dibuat selama periode Depresi Hebat, yang melihat tingkat penyitaan dan default yang tinggi. FHA berfungsi untuk memberi insentif kepada bank untuk memberikan pinjaman rumah kepada berpenghasilan rendah dan menengah, individu dengan nilai kredit rendah, atau pembeli rumah pertama yang tidak memiliki riwayat kredit. Ini membantu merangsang ekonomi, karena orang-orang yang biasanya tidak disetujui untuk mendapatkan pinjaman diberikan hipotek. Pinjaman FHA dibuat untuk memastikan jenis hipotek ini, sehingga dalam kasus di mana peminjam default, FHA akan turun tangan untuk menutupi pembayaran, sehingga meminimalkan risiko default yang dihadapi oleh pemberi pinjaman.

Mereka yang berpenghasilan tinggi umumnya lebih suka membeli di daerah kota yang lebih baru dan lebih berkembang. FHA memperkenalkan pinjaman 203 (k) khusus untuk mendorong berpenghasilan rendah yang tidak memenuhi syarat untuk hipotek standar untuk memilih untuk tinggal di lingkungan kumuh dan meng-upgrade mereka.

Mendapatkan Pinjaman FHA 203 (k)

Penting untuk dicatat bahwa FHA bukanlah pemberi pinjaman; melainkan adalah perusahaan asuransi hipotek. Anda mendapatkan pinjaman FHA 203 (k) dengan mengajukan melalui bank Anda, serikat kredit atau pemberi pinjaman lain. Tidak semua pemberi pinjaman menawarkan pinjaman ini. Untuk menemukan pemberi pinjaman yang disetujui, lihat pencarian pemberi pinjaman yang disetujui HUD.

Ini juga bukan perusahaan asuransi rumah atau penyedia garansi. Pembeli rumah masih perlu membeli asuransi rumah dan jaminan untuk rumah dan properti mereka.

Pro dan Kontra Pinjaman FHA 203(k)

Seperti pinjaman FHA lainnya, seorang individu dapat melakukan uang muka hanya 3,5%.Karena pinjaman diasuransikan oleh FHA, pemberi pinjaman dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah untuk pinjaman 203 (k) dibandingkan dengan peminjam yang mungkin dikutip di tempat lain. Suku bunga akan bervariasi untuk setiap peminjam tergantung pada riwayat kreditnya. Meskipun FHA memungkinkan individu dengan skor kredit serendah 580 untuk mengajukan 203 (k), beberapa pemberi pinjaman mungkin memerlukan skor yang lebih tinggi dari 620 hingga 640 untuk mengeluarkannya.Ini masih lebih rendah dari skor 720 yang diperlukan untuk hipotek standar.

Namun, pinjaman FHA 203(k) bukannya tanpa biaya. Sebuah premi asuransi hipotek di muka harus dibayar setiap bulan oleh peminjam. Biaya originasi tambahan juga dapat dikenakan oleh lembaga pemberi pinjaman. Selain biaya keuangan untuk peminjam, dokumen yang ketat diperlukan dan panjang waktu yang diperlukan untuk mendengar kabar dari FHA dan pemberi pinjaman adalah faktor yang perlu dipertimbangkan saat mengajukan permohonan ini program. Secara keseluruhan, individu dengan skor kredit rendah yang ingin memiliki rumah yang mungkin perlu diperbaiki dan dimodernisasi mungkin menyadari bahwa FHA 203(k) memiliki manfaat besar yang melebihi biayanya.