Apa itu Pengurangan Pokok?

Apa itu Pengurangan Pokok?

Pengurangan pokok adalah penurunan jumlah pinjaman, biasanya hipotek. Pemberi pinjaman dapat memberikan pengurangan pokok untuk memberikan bantuan keuangan bagi peminjam sebagai alternatif penyitaan properti.

Pengurangan pokok relatif umum pada tahun-tahun segera setelah krisis keuangan 2008 ketika banyak pemilik rumah di seluruh negeri mendapati diri mereka berutang lebih banyak pada rumah mereka daripada nilainya di pasar yang tertekan.

Memahami Pengurangan Pokok

Proses penyitaan sangat menghancurkan bagi pemilik rumah, tetapi juga mahal bagi bank. Banyak rumah kosong selama bertahun-tahun setelah pasar perumahan runtuh pada 2008-2009.

Program Modifikasi Rumah Terjangkau (HAMP) yang disponsori pemerintah diberlakukan untuk mengatasi masalah, menjaga lebih banyak orang di rumah mereka, dan menopang industri hipotek. Program ini membiayai modifikasi pinjaman yang mengurangi pokok pinjaman, mengurangi suku bunga membayarnya, atau memperpanjang jangka waktu pinjaman agar sesuai dengan kemampuan pemilik rumah untuk membayar.

Program ini berakhir pada tahun 2016.

Krisis Subprime

HAMP ditujukan untuk mengurangi masalah meluas yang disebabkan oleh standar pinjaman yang longgar di tahun-tahun sebelum krisis keuangan. Pembeli rumah diizinkan dan bahkan didorong untuk mengambil hipotek yang jauh lebih besar daripada pendapatan mereka dapat mendukung dengan alasan yang meragukan bahwa mereka selalu dapat menjualnya karena harga rumah terus Bangkit. NS hipotek adalah "subprime," artinya peminjam tidak memiliki riwayat kredit yang baik.

Pemberi pinjaman kemudian menjual hipotek tersebut ke lembaga keuangan yang mengemasnya dan menjualnya kembali sebagai investasi dalam utang.

Kemudian default mulai bergulir. Ketika harga rumah mulai turun, peminjam menemukan diri mereka "di bawah air", yang berarti mereka berutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai rumah.

Solusi HAMP

HAMP menyediakan kerangka kerja yang dapat digunakan pemberi pinjaman untuk menawarkan pengurangan pokok kepada pemilik rumah tersebut dan kepada orang lain di ambang penyitaan.

Program Hardest Hit juga didirikan selama waktu ini untuk memberikan bantuan kepada pemilik rumah yang berisiko penyitaan. 

Memenuhi Syarat untuk Pengurangan Pokok

Salah satu pencapaian HAMP adalah memberikan pedoman untuk pengurangan pokok yang mungkin berhasil. Artinya, mereka akan mengizinkan pemilik rumah untuk tinggal di rumah mereka sambil membuktikan lebih murah bagi bank dalam jangka panjang daripada mengusir pelanggan mereka.

Pedoman tersebut mencakup tes nilai sekarang bersih, yang membantu pemberi pinjaman menganalisis manfaat biaya dari memberikan persetujuan pengurangan pokok kepada peminjam. Ini juga merinci persyaratan kelayakan, di antaranya adalah saldo pokok yang belum dibayar hingga $729.750, dan rasio utang terhadap pendapatan tertentu.

Penawaran pengurangan pokok menjadi kurang umum setelah berakhirnya program federal pada tahun 2016. Standar untuk hipotek juga telah jauh lebih ketat.

Sementara HAMP telah kedaluwarsa, Membuat Program Rumah Terjangkau terus menjadi inisiatif dari Departemen Keuangan AS dan Departemen Keuangan AS Perumahan dan Pembangunan Perkotaan, dengan misi memberikan dukungan bagi peminjam yang kesusahan pinjaman hipotek. Situs program adalah sumber untuk menemukan konselor perumahan, menghindari penipuan, dan memberikan informasi kepada peminjam yang membutuhkan.