Jumbo vs. KPR Konvensional: Apa Bedanya?

Jumbo vs. Hipotek Konvensional: Gambaran Umum

KPR jumbo dan konvensional adalah dua jenis pembiayaan yang digunakan oleh peminjam untuk membeli rumah. Keduanya mengharuskan pemilik rumah untuk memenuhi persyaratan kelayakan tertentu termasuk minimum nilai kredit, ambang batas pendapatan, kemampuan membayar, serta minimum uang muka persyaratan. Perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE), seperti: Fannie Mae dan Freddie Mac, NS Administrasi Perumahan Federal (FHA), Departemen Urusan Veteran AS (VA), atau Layanan Perumahan Pedesaan USDA tidak kembali baik produk hipotek. Meskipun mereka dapat digunakan untuk tujuan yang sama—untuk mengamankan properti—mereka secara inheren berbeda.

KPR jumbo digunakan untuk membeli properti dengan label harga yang mahal—seringkali yang mencapai jutaan dolar. Hipotek konvensional, di sisi lain, lebih sesuai dengan kebutuhan pembeli rumah rata-rata dan dapat sesuai atau tidak sesuai. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang kedua jenis produk hipotek ini.

Hipotek Jumbo

Seperti disebutkan di atas, hipotek jumbo adalah pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembelian properti. Tidak seperti hipotek biasa, pinjaman ini dimaksudkan untuk properti dengan harga tinggi. Rumah mewah dan yang ditemukan di daerah yang sangat kompetitif perumahan pasar umumnya dibiayai menggunakan hipotek jumbo.

Hipotek ini—juga disebut pinjaman jumbo—tidak sesuai. Ini berarti mereka jatuh di luar Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA) pembatasan pinjaman dan, oleh karena itu, tidak didukung oleh Fannie Mae atau Freddie Mac. Meskipun demikian, banyak yang masih mematuhi pedoman untuk hipotek yang memenuhi syarat seperti yang ditetapkan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB). Mereka juga melebihi batas pinjaman sesuai maksimum di negara masing-masing. Faktor lain yang mendiskualifikasi mereka dari pinjaman yang sesuai mungkin termasuk peminjam kaya dengan kebutuhan unik atau hipotek hanya bunga yang berujung pada pembayaran balon, di mana seluruh saldo pinjaman jatuh tempo pada akhir jangka waktu pinjaman.

Agar memenuhi syarat untuk pinjaman jumbo, peminjam harus memiliki nilai kredit yang sangat baik. Peminjam juga harus berada dalam kelompok pendapatan yang lebih tinggi. Lagi pula, dibutuhkan banyak uang untuk mengikuti yang biasa pembayaran hipotek dan biaya terkait lainnya. Dan karena persyaratan pinjaman menjadi lebih ketat setelah krisis keuangan, peminjam diharuskan memiliki pinjaman yang rendah hutang-ke-pendapatan (DTI) rasio.

Di masa lalu, suku bunga untuk pinjaman jumbo jauh lebih tinggi daripada suku bunga hipotek tradisional. Meskipun kesenjangan telah menutup, mereka masih sedikit lebih tinggi. Persyaratan uang muka juga terstruktur dengan cara yang sama—pada satu titik mencapai setinggi 30%. Tetapi sekarang lebih umum untuk melihat pinjaman jumbo yang membutuhkan uang muka sekitar 10% hingga 15%. Suku bunga dan uang muka yang lebih tinggi di masa lalu umumnya diberlakukan terutama untuk mengimbangi tingkat yang lebih tinggi dari mempertaruhkan terlibat dengan produk hipotek ini karena tidak dijamin oleh GSE yang disebutkan di atas.

Hipotek Konvensional

KPR konvensional adalah pinjaman yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman swasta seperti bank dan lainnya lembaga keuangan seperti serikat kredit dan perusahaan hipotek. Sama seperti pinjaman jumbo, peminjam memerlukan uang muka, nilai kredit minimum, tingkat pendapatan tertentu, serta rasio DTI yang rendah, dan juga tidak didukung oleh GSE.

Tidak seperti pinjaman jumbo, hipotek konvensional dapat berupa sesuai atau tidak sesuai. Pinjaman yang sesuai adalah pinjaman yang batasnya ditentukan oleh FHFA. Pedoman penjaminan untuk pinjaman ini juga ditetapkan oleh Fannie Mae dan Freddie Mac. Untuk tahun 2021, maksimum nasional untuk pinjaman konvensional yang sesuai adalah $548.250 untuk hunian satu unit, naik dari $510.400 pada tahun 2020. Namun, lebih dari 200 kabupaten di seluruh AS ditetapkan sebagai area kompetitif berbiaya tinggi, dan batas pinjaman maksimum di area ini dapat mencapai $822.375 pada tahun 2021, naik dari $765.600 pada tahun 2020. New York City, Los Angeles, dan Nantucket adalah beberapa lokasi seperti itu.

Namun, tidak semua hipotek sesuai dengan pedoman ini, dan yang tidak dianggap sebagai pinjaman konvensional yang tidak sesuai. Ini cenderung lebih sulit untuk memenuhi syarat daripada hipotek yang sesuai karena tidak didukung oleh pemerintah, sehingga kelayakan dan persyaratan diserahkan kepada pemberi pinjaman. Satu keuntungannya adalah mereka sering kali lebih murah.

Pertimbangan Khusus

Fannie Mae dan Freddie Mac akan membeli, mengemas, dan menjual kembali hampir semua hipotek selama itu mematuhi pedoman pinjaman mereka yang sesuai. Pedoman ini memperhitungkan skor dan riwayat kredit peminjam, rasio utang terhadap pendapatan (DTI), rasio hipotek pinjaman-ke-nilai (LTV), dan satu faktor kunci lainnya—ukuran pinjaman. Angka maksimum ini ditetapkan oleh pemerintah.

Karena pinjaman jumbo tidak didukung oleh agen federal, pemberi pinjaman mengambil lebih banyak risiko saat mereka menawarkannya. Anda akan menghadapi persyaratan kredit yang lebih ketat jika Anda mencoba untuk mengamankannya. Seperti disebutkan di atas, Anda harus memenuhi beberapa persyaratan minimum agar memenuhi syarat termasuk:

• Bukti pendapatan: Bersiaplah dengan dokumentasi pajak selama dua tahun atau dokumen serupa untuk membuktikan bahwa Anda memiliki sumber pendapatan yang andal dan konsisten. Pemberi pinjaman juga ingin melihat Anda memiliki aset likuid yang cukup untuk menutupi pembayaran hipotek selama enam bulan atau lebih.
• Skor dan riwayat kredit: Anda biasanya memerlukan skor kredit minimal 580 (dianggap "adil") sebelum pemberi pinjaman akan menyetujui Anda untuk pinjaman konvensional. hipotek, tetapi ada kemungkinan yang sangat rendah bahwa pemberi pinjaman akan menyetujui Anda untuk hipotek jumbo jika skor kredit Anda turun di bawah 670.
• Rasio Hutang terhadap Pendapatan (DTI): Rasio hutang terhadap pendapatan Anda (kewajiban hutang bulanan Anda dibandingkan dengan pendapatan bulanan Anda) harus 43 persen atau kurang untuk memenuhi syarat untuk hipotek konvensional. Pemberi pinjaman biasanya akan mencari DTI yang lebih rendah untuk hipotek jumbo karena pinjamannya sangat besar.