Definisi Common Equity Tier 1 (CET1)

Apa itu Common Equity Tier 1 (CET1)?

Common Equity Tier 1 (CET1) adalah komponen modal Tier 1 yang sebagian besar merupakan saham biasa yang dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan lainnya. Ini adalah sebuah modal langkah yang diperkenalkan pada tahun 2014 sebagai sarana pencegahan untuk melindungi ekonomi dari krisis keuangan. Diharapkan semua bank harus memenuhi rasio CET1 minimum yang disyaratkan sebesar 4,5% pada tahun 2019.

Memahami Common Equity Tier 1 (CET1)

Mengikuti krisis keuangan 2008, NS Komite Basel merumuskan serangkaian standar internasional yang telah diperbarui untuk meninjau dan memantau kecukupan modal bank. Standar-standar ini, secara kolektif disebut

Basel III, bandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan apakah bank dapat bertahan dalam ujian krisis.

Modal diperlukan oleh bank untuk menyerap kerugian tak terduga yang timbul selama operasi normal bank. Kerangka Basel III memperketat persyaratan modal dengan membatasi jenis modal yang dapat dimasukkan bank dalam berbagai tingkatan dan struktur modalnya.Struktur permodalan bank terdiri dari: modal tingkat 2,Modal tingkat 1, dan modal inti ekuitas biasa.

Menghitung Modal Tier 1

Modal Tier 1 dihitung sebagai modal CET1 ditambah modal Tier 1 tambahan (AT1). Ekuitas biasa Tier 1 terdiri dari modal inti bank dan termasuk saham biasa, surplus saham yang dihasilkan dari penerbitan saham biasa, pendapatan yang disimpan, saham biasa yang diterbitkan oleh anak perusahaan dan dimiliki oleh pihak ketiga, dan akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI).

Tambahan modal Tier 1 didefinisikan sebagai instrumen yang bukan merupakan ekuitas biasa tetapi memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam tingkat ini. Contoh modal AT1 adalah konvertibel kontingen atau keamanan hibrida, yang memiliki suku abadi dan dapat diubah menjadi ekuitas ketika peristiwa pemicu terjadi. Peristiwa yang menyebabkan sekuritas dikonversi menjadi ekuitas terjadi ketika modal CET1 turun di bawah ambang batas tertentu.

Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh rasio CET1, yang mengukur modal bank terhadap asetnya. Karena tidak semua aset memiliki risiko yang sama, maka aset yang diperoleh bank ditimbang berdasarkan resiko kredit dan risiko pasar yang disajikan setiap aset.

Misalnya, obligasi pemerintah dapat dicirikan sebagai "aset tanpa risiko" dan diberi bobot risiko nol persen. Di sisi lain, hipotek subprime dapat diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dan berbobot 65%. Menurut aturan permodalan dan likuiditas Basel III, semua bank harus memiliki CET1 minimum untuk aset tertimbang menurut risiko (ATMR) rasio 4,5%.

• Rasio ekuitas umum Tier 1 = modal tingkat 1 ekuitas biasa / aset tertimbang menurut risiko

Struktur permodalan bank terdiri dari Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1, dan CET1. CET1 berada di bagian bawah struktur modal, yang berarti bahwa setiap kerugian yang terjadi akan dikurangkan terlebih dahulu dari tingkat ini jika terjadi krisis. Jika pengurangan tersebut mengakibatkan rasio CET1 turun di bawah ketentuan minimum, bank harus membangun rasio modalnya kembali ke tingkat yang dipersyaratkan atau berisiko diambil alih atau ditutup oleh regulator.

Selama fase pembangunan kembali, regulator dapat mencegah bank untuk membayar dividen atau bonus karyawan. Dalam kasus keadaan bangkrut, pemegang ekuitas menanggung kerugian terlebih dahulu diikuti oleh pemegang obligasi hibrida dan konversi dan kemudian modal Tier 2.

Pada tahun 2016, Otoritas Perbankan Eropa melakukan tes stres menggunakan rasio CET1 untuk memahami berapa banyak modal yang tersisa dari bank jika terjadi krisis keuangan. Tes dilakukan selama masa sulit ketika banyak bank di Zona Euro berjuang dengan sejumlah besar kredit bermasalah (NPL) dan penurunan harga saham. Hasil pengujian menunjukkan bahwa sebagian besar bank akan mampu bertahan dari krisis di tahun 2016.