Tren Apa yang Mempengaruhi Profitabilitas dalam Keuangan?

Apa itu Layanan Keuangan?

NS ekonomi terdiri dari sejumlah yang berbeda sektorseperti sektor manufaktur, sektor pertanian, dan sektor utilitas. Tapi yang terbesar mungkin adalah sektor jasa keuangan.

Sektor ini terdiri dari perusahaan yang bergerak di bidang keuangan, pengelolaan uang, dan investasi. Dari bank dan perusahaan kartu kredit hingga pemberi pinjaman dan perusahaan asuransi, konglomerat besar mendominasi sektor ini, tetapi juga mencakup beragam perusahaan kecil. Segmen ekonomi ini memimpin dunia dalam pendapatan dan ekuitas kapitalisasi pasar.

Sebagian besar pasar tren memiliki beberapa dampak pada sektor jasa keuangan, tetapi sangat sedikit tren yang cukup signifikan untuk memiliki pengaruh yang besar. Kinerja perusahaan jasa keuangan secara historis terkait dengan suku bunga dan lainnya ekonomi makro indikator. Hal ini terutama berlaku untuk bank, yang merupakan bagian terbesar dari sektor ini.

Untuk melihat apa yang mendorong pendapatan jasa keuangan, penting untuk memahami perusahaan mana yang melakukan jasa keuangan dan kapan layanan tersebut paling diminati.

Perincian Sektor Jasa Keuangan

Seperti disebutkan di atas, sektor keuangan menyediakan berbagai layanan kepada perusahaan dan individu. Dengan demikian, segmen ini dipecah menjadi layanan keuangan komersial dan pribadi. Bersama-sama, segmen ini menyediakan layanan perbankan, pengelolaan uang, investasi, kartu kredit dan pinjaman, asuransi, dan real estat kepada publik.

Sektor jasa keuangan terdiri dari delapan subsektor yang lebih kecil. Bank adalah bagian terbesar dari segmen ini, sedikit lebih dari setengah dari total nilai sektor. Industri ini mengalami hambatan setelah krisis keuangan 2007-2008 sebaik keamanan cyber masalah tetapi tetap penting bagi ekonomi global. Ini berarti setiap pertumbuhan ekonomi melibatkan pendapatan bank yang lebih tinggi. Beberapa bank terbesar di dunia termasuk JPMorgan Chase, Bank of China, Goldman Sachs, Deutsche Bank, dan Barclays.

Tiga subsektor berikutnya dipecah sebagai berikut:

• Pertanggungan penyedia, termasuk asuransi kesehatan, asuransi properti dan kecelakaan, dan asuransi jiwa
• Pasar modal
• Perwalian investasi real estat (REIT)

Empat subsektor yang tersisa bergabung untuk membuat hanya sedikit lebih dari 10% dari industri jasa keuangan. Mereka adalah layanan keuangan yang terdiversifikasi, pembiayaan konsumen, layanan real estat, dan barang bekas dan pembiayaan hipotek.

Penggerak Utama Profitabilitas dalam Keuangan

Sebagian besar perusahaan jasa keuangan terbesar adalah pemberi pinjaman dan investor. Kinerja portofolio mereka didorong oleh pendapatan dari sektor lainnya. Ketika ekonomi sehat dan bisnis berkembang, sebagian dari pendapatan yang meningkat itu kembali ke bank sebagai pembayaran atas modal. Perbankan keuntungan biasanya turun ketika ekonomi berjuang.

Kebijakan bank sentral berperan besar dalam sektor jasa keuangan. Persyaratan modal ditetapkan oleh bank sentral dan suku bunga membantu mendorong peluang arbitrase antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Ketika spread suku bunga tinggi, sektor ini berkinerja baik. Kebijakan suku bunga rendah juga mendorong bisnis dan konsumen individu untuk meminjam uang, yang terjadi melalui sistem perbankan.

Kepercayaan investor mempengaruhi profitabilitas penyedia layanan investasi. Perusahaan manajemen aset, perusahaan ekuitas swasta, dan layanan terkait lainnya bergantung pada investor yang ingin melakukan perdagangan. Kecepatan transaksi itu penting. Konsep yang sama dapat diterapkan pada perusahaan hipotek dan pinjaman rumah.

Pengaruh Peraturan

Tahun-tahun setelah krisis keuangan menyebabkan peraturan baru, pengawasan, dan standar Akuntansi untuk industri jasa keuangan. Salah satu hukum yang paling komprehensif adalah Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen. Bagian besar dari undang-undang ini disahkan pada tahun 2010, membawa perubahan besar pada industri jasa keuangan, termasuk:

• memantau stabilitas keuangan memastikan bank memiliki modal yang cukup dan tidak terlalu besar untuk gagal
• mengatur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB)
• membatasi kegiatan investasi bank melalui Aturan Volcker
• mendirikan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) kantor pemeringkat kredit
• memperluas pelapor program

Sebuah survei tahun 2013 terhadap lebih dari 1.000 eksekutif jasa keuangan dari seluruh dunia menunjukkan bahwa hampir 90% perusahaan dalam hal ini sektor "ditantang dalam mengelola perubahan peraturan." Setelah perubahan peraturan, perusahaan jasa keuangan mengutip beberapa dari: tantangan terbesar termasuk membebani bank di bagian lain dari sektor ini dan peningkatan biaya yang terkait dengan kepatuhan. Kritikus juga berpendapat bahwa persyaratan untuk menahan lebih banyak modal menempatkan lembaga-lembaga Amerika pada posisi yang kurang menguntungkan dibandingkan rekan-rekan internasional mereka di dunia pasar.

Pada Mei 2018, pemerintahan Trump menghilangkan beberapa tindakan yang oleh banyak perusahaan keuangan disebut terlalu memberatkan. Misalnya, undang-undang baru menaikkan ambang batas untuk tes stres dari $ 50 miliar hingga $ 250 miliar aset, mengecualikan tertentu lembaga keuangan dari persyaratan regulasi. Perubahan juga memastikan bahwa lembaga terbesar dilindungi jika mereka pernah runtuh. Bank dengan aset kurang dari $10 miliar juga dikecualikan dari Peraturan Volcker, yang membuat investasi yang lebih besar oleh bank dalam modal ventura dan dana lainnya lebih sulit dilakukan.

COVID-19: Tantangan Baru

Sektor jasa keuangan mengambil langkah cepat beradaptasi dengan pandemi virus corona yang melanda dunia. Penawaran dan permintaan telah terpengaruh, sementara harga minyak dan ekuitas, serta hasil obligasi, telah turun secara signifikan. Pada awal dan sepanjang penyebaran virus, lembaga keuangan harus belajar bagaimana menjaga bisnis mereka tetap berjalan sambil melindungi likuiditas dan Arus kas.

Beberapa perhatian utama perusahaan dalam industri keuangan selama periode ini meliputi:

• Dampak keuangan
• Potensi global resesi
• Produktivitas tenaga kerja dan/atau pengurangan
• Penurunan kepercayaan konsumen
• Gangguan dalam rantai pasokan

Bank dan lembaga lain telah melihat peningkatan tipuan, serangan cyber, dan masalah keamanan. Dan karena perintah tinggal di rumah dan persyaratan jarak sosial, perusahaan di sektor ini juga harus berurusan dengan transisi ke situasi kerja jarak jauh. Ini bisa sangat menantang, terutama untuk sektor yang sering mengandalkan kontak tatap muka antara karyawan dan klien mereka.

Para ahli menyarankan bahwa pasar global untuk jasa keuangan diperkirakan akan tumbuh meskipun ada rintangan ini. Hal ini dikarenakan adanya restrukturisasi operasional dan pemulihan selama dan setelah pandemi. Meningkatnya teknologi digital untuk sisi pinjaman sektor dan meningkat pembayaran elektronik siap membantu meningkatkan laba perusahaan-perusahaan ini.