Bagaimana Pembebasan Pajak Bekerja untuk Anda?

Tidak ada kerugian dari pembebasan pajak: Istilah ini memiliki arti khusus dalam hukum pajak: Federal, negara bagian, dan lokal pemerintah menciptakannya untuk memberikan manfaat kepada orang, bisnis, atau entitas tertentu secara khusus situasi.

Intinya: Mereka yang berhak mendapatkannya menghemat pajak.

SEBUAH bebas pajak, seperti yang dialami sebagian besar wajib pajak, adalah hak untuk mengurangi sebagian pendapatan atau sejumlah uang dari pendapatan utama. Penghasilan itu diabaikan, sehingga pajak yang terutang berkurang.

Sebenarnya, pengecualian dapat melindungi sebagian pendapatan, atau mungkin datang dalam bentuk pengurangan nilai properti kena pajak. Atau, itu bisa berarti kebebasan penuh dari pajak penghasilan untuk organisasi yang memajukan kepentingan publik.

Berikut ini adalah jenis pengecualian yang berbeda, dimulai dengan pengecualian yang berhak didapatkan oleh setiap wajib pajak.

Pengurangan Standar

Dulu ada pengecualian pribadi, yang dapat diklaim sebagai tambahan pengurangan standar oleh orang-orang yang tidak merinci pengurangan pajak mereka. Sebagai gantinya, ada pengurangan standar yang sangat besar, yang disahkan pada 2017 Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan (TCJA).

Undang-undang pajak federal memberi setiap individu atau keluarga pengurangan ini hanya untuk menjadi pembayar pajak yang mengajukan pengembalian.

Untuk tahun pajak 2020, pengurangan standar untuk pembayar pajak tunggal dan pasangan menikah yang mengajukan secara terpisah adalah $12.400. Untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama, itu adalah $ 24.800, dan untuk kepala rumah tangga, itu adalah $ 18.650.

Untuk tahun pajak 2021, pengurangan standar untuk pembayar pajak tunggal dan orang yang sudah menikah yang mengajukan secara terpisah adalah $ 12.550. Untuk pasangan yang mengajukan bersama-sama, itu adalah $25.100. Untuk kepala rumah tangga, itu adalah $18.800.

Pembebasan Pajak Properti

Pemerintah negara bagian dan lokal dapat memberikan pengecualian tertentu kepada pemilik properti dari: pajak real estat terutang atas harta mereka. Pengecualian dirancang untuk memberi penghargaan atau melindungi kelas pemilik rumah tertentu dengan mengurangi jumlah pajak yang dibayarkan atas properti tersebut. Berikut adalah beberapa pengecualian pajak properti umum:

• wisma. Pengecualian ini untuk orang-orang yang memiliki rumah yang merupakan tempat tinggal utama mereka, di negara bagian atau kotamadya yang ingin mendorong hal itu. Misalnya, di Florida, pembebasan wisma hingga $50.000 berlaku untuk pemilik rumah yang merupakan penduduk Florida. Pengecualian tidak tersedia bagi mereka yang memiliki rumah liburan di negara bagian.
• Usia dan disabilitas. Lansia dan penyandang cacat memenuhi syarat untuk pengurangan pajak properti di beberapa daerah. Usia saja mungkin tidak cukup. Menunjukkan kebutuhan finansial mungkin juga diperlukan. Bahkan istilah "senior" berbeda dengan lokalitas. Negara Bagian Washington menawarkan pengecualian senior dari usia 61 untuk veteran dan pensiunan cacat.
• Pelayanan publik. Veteran militer dapat mengklaim pembebasan pajak properti di beberapa daerah, meskipun beberapa membatasi kelayakan untuk veteran penyandang cacat. Pengecualian dapat berlanjut untuk pasangan atau orang tua yang masih hidup. Beberapa daerah menawarkan pengecualian untuk sukarelawan. Misalnya, beberapa kabupaten di New York memberikan pengecualian kepada petugas pemadam kebakaran sukarela dan pekerja ambulans. 

Ini hanyalah contoh pengecualian yang mungkin tersedia di beberapa negara bagian dan kotamadya. Lainnya tersedia untuk orang yang merenovasi rumah tua, memasang sistem energi terbarukan, atau bertahan hidup dari pasangan.

Beberapa pengecualian terbatas pada sebagian pajak properti. Misalnya, pengecualian New York State School Tax Relief (STAR) untuk warga senior hanya berlaku untuk bagian pajak sekolah dari tagihan.

Mencelupkan Ganda

Mengambil satu pengecualian tidak menghalangi wajib pajak untuk mengambil yang lain. Misalnya, pemilik rumah Miami yang mengambil pembebasan wisma mungkin juga memenuhi syarat untuk pengecualian lain jika mereka adalah veteran yang buta atau cacat secara hukum.

Pembebasan pajak properti tidak otomatis. Pemilik rumah harus melamar mereka dan menunjukkan kelayakan mereka.

Organisasi bebas pajak

Badan amal, persaudaraan, organisasi buruh, asosiasi perdagangan, gereja, dan berbagai entitas lainnya beroperasi untuk tujuan tertentu yang tidak bukan termasuk menghasilkan keuntungan.

Undang-undang mengizinkan entitas ini beroperasi tanpa kewajiban pajak penghasilan atas uang yang mereka terima. (Mereka membayar pajak pekerjaan untuk staf mereka, seperti yang dilakukan oleh bisnis nirlaba.)

Status bebas pajak artinya dana yang mereka kumpulkan tidak diperlakukan sebagai pendapatan yang akan dikenakan pajak melainkan sebagai kontribusi yang tidak dikenakan pajak.

Kontributor Juga Mendapatkan Potongan

Wajib pajak dapat mengurangi kontribusi ke beberapa tetapi tidak semua organisasi bebas pajak. Misalnya, sumbangan untuk Palang Merah (organisasi 501(c)(3)) dapat dikurangkan, sedangkan sumbangan ke Kamar Dagang (organisasi 501(c)(6)) tidak.

Entitas ini memperoleh status bebas pajak dengan mengajukan permohonan ke IRS. Aturan pelaporan khusus berlaku bagi mereka yang menerima persetujuan IRS.

Jika entitas bebas pajak menerima pendapatan dari aktivitas bisnis yang tidak terkait dengan tujuan pengecualiannya, entitas tersebut harus membayar pajak atas pendapatan tersebut. Misalnya, jika sebuah perguruan tinggi menjalankan kedai kopi yang terbuka untuk umum, pendapatan darinya bisa dikenakan pajak. Jika bar kopi dibatasi untuk mahasiswa, itu tidak akan dikenakan pajak.