Peraturan Keuangan: Glass-Steagall ke Dodd-Frank

Ada berbagai ide di mengatur pasar. Banyak yang mengatakan pasar harus mengatur dirinya sendiri sementara yang lain berpendapat pemerintah harus mengatur pasar keuangan. Beberapa mengklaim bahwa pengaturan diri adalah pilihan terbaik.

Selama bertahun-tahun, ada banyak peraturan keuangan. Ini digunakan untuk membantu mengurangi pasar saham crash, memastikan bahwa pelanggan diperlakukan dengan adil dan mencegah mereka yang bertekad untuk menipu sistem. Berikut adalah peraturan keuangan yang signifikan dari abad yang lalu atau lebih, dan bagaimana mereka membantu pasar, dan individu.

Undang-Undang Perbankan tahun 1933: Undang-Undang Kaca-Steagall

Oktober 29, 1929, dikenal sebagai Selasa Hitam. Kecelakaan Besar yang terjadi pada tanggal itu bertindak sebagai katalisator Untuk Depresi Hebat yang mempengaruhi jutaan nyawa di seluruh AS Ketika negara itu berjuang untuk mengembalikan ekonomi ke jalurnya, banyak peraturan disahkan untuk mengekang depresi lainnya. Salah satunya adalah Undang-Undang Perbankan tahun 1933, yang lebih dikenal sebagai Undang-Undang Glass-Steagall (GSA).

Banyak orang setuju bahwa pasar saham runtuh, yang membawa Dow naik dari level tertinggi 381,17 pada 10 September. 3, 1929, ke level terendah 41,22 pada 8 Juli 1932, adalah hasil dari bank-bank yang terlalu bersemangat dengan investasi mereka.Idenya adalah bahwa bank komersial mengambil terlalu banyak risiko dengan uang mereka, dan uang klien mereka.

GSA mempersulit Bank komersial, yang berada dalam bisnis peminjaman uang, untuk berinvestasi secara spekulatif. Bank dibatasi untuk membuat hanya 10% dari pendapatan mereka dari investasi (kecuali obligasi pemerintah). Tujuannya adalah untuk membatasi bank-bank ini untuk mencegah keruntuhan lagi. Peraturan itu mendapat banyak reaksi, tetapi tetap teguh sampai dicabut pada tahun 1999.

Undang-Undang Perbankan tahun 1935

Bagian dari GSA adalah untuk mengatur Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC). FDIC dijadikan struktur permanen dalam The Banking Act of 1935. Namun, regulasi signifikan ini melakukan lebih dari itu.Ini membantu untuk mendirikan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), pemain kunci dalam pembuatan kebijakan moneter, dan merestrukturisasi anggota dewan bank cadangan dan bagaimana komite tersebut dijalankan.

Efek dari ini begitu mengakar dalam uang dan kebijakan keuangan kita saat ini sehingga sulit untuk melihat sistem berfungsi tanpa tindakan ini. Dengan membentuk dewan-dewan ini, keputusan-keputusan yang menghasilkan uang disingkirkan dari politik. Ini berarti jika Partai Republik, Demokrat, Independen, atau partai lain akhirnya mengendalikan Gedung Putih, mereka tidak dapat mengendalikan kebijakan uang negara.

Undang-Undang Asuransi Deposit Federal tahun 1950

Meskipun FDIC didirikan pada tahun 1933/1935,asuransi yang kita tahu simpanan kita dapatkan hari ini tidak sepenuhnya berkembang sampai tahun 1950.Undang-Undang Asuransi Deposit Federal tahun 1950 membuat asuransi deposito didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah Amerika Serikat.

Ini bukan untuk mengatakan bahwa deposito tidak diasuransikan pada tahun 1933. Sebaliknya, mereka diasuransikan secara berbeda. Seiring waktu, jumlah asuransi telah berubah untuk mengikuti inflasi. Pada tahun 1934, ketika asuransi asli mulai berlaku, orang-orang ditanggung sebesar $ 2.500.Hari ini, jumlah itu telah dinaikkan menjadi $ 250.000.

Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan 1989

Selama tahun 1980-an, AS mengalami krisis simpan pinjam. Krisis ini adalah salah satu skandal keuangan terbesar dalam sejarah AS dan merupakan faktor penyumbang yang sangat besar terhadap tingkat suku bunga yang tinggi pada tahun 1980-an. Selama dekade ini, orang memindahkan uang mereka dari lembaga simpan pinjam, dan memindahkannya ke dana pasar uang untuk melarikan diri Peraturan Q (peraturan yang membatasi jumlah bunga yang dapat diperoleh deposan di lembaga simpan pinjam). Untuk mencoba memenangkan kembali deposan, simpan pinjam mulai berinvestasi dalam investasi yang lebih berisiko sambil didukung oleh Federal Savings and Loan Insurance Corporation (the Federal Savings and Loan Insurance Corporation). FDIC untuk lembaga simpan pinjam). Hasilnya adalah krisis keuangan.

Reaksinya adalah untuk memberlakukan Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRE). Tindakan ini membantu untuk mendirikan Resolusi Trust Corporation untuk menutup hemat yang tidak lagi pelarut. Ini juga membantu untuk membayar kembali deposan yang kehilangan uang selama proses.

Secara keseluruhan, ini merampingkan proses simpan pinjam dan membantu membentuk bagaimana uang kita disimpan dan menghasilkan bunga hari ini.

Undang-Undang Peningkatan Perusahaan Penjamin Simpanan Federal tahun 1991

Bagian dari FIRREA adalah memiliki simpan pinjam yang didukung oleh FDIC. Tindakan ini pada tahun 1991 membantu memperkuat kekuatan FDIC dengan memungkinkan mereka untuk menjamin simpanan di lembaga simpan pinjam. Itu juga memungkinkan FDIC untuk meminjam dari Departemen Keuangan jika mereka memiliki klaim besar.

Dodd-Frank Act tahun 2010

Resesi Hebat adalah krisis keuangan yang sangat kita kenal. Ini adalah krisis terbaru yang telah menghasilkan banyak peraturan, sejumlah besar reaksi, dan dorongan untuk lebih banyak kekuatan bagi konsumen. Resesi Hebat didorong oleh hak Tanggungan krisis dan diselesaikan relatif cepat meskipun ukurannya.

Salah satu akibat dari krisis tersebut adalah Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen tahun 2010. NS bertindak mencakup berbagai macam peraturan yang berbeda dan hukum, yang semuanya berjuang untuk satu tujuan: “Untuk mempromosikan stabilitas keuangan Amerika Serikat dengan meningkatkan akuntabilitas dan transparansi dalam sistem keuangan, untuk mengakhiri "terlalu besar untuk gagal," untuk melindungi orang Amerika pembayar pajak dengan mengakhiri dana talangan, untuk melindungi konsumen dari penyalahgunaan jasa keuangan praktik, dan untuk tujuan lain.”

Pendirian Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) memiliki dampak yang signifikan terhadap konsumen. Departemen ini adalah advokat bagi konsumen. Mereka adalah pengawas untuk membantu mencegah penyalahgunaan hukum, dan untuk memastikan bahwa konsumen tidak dimanfaatkan.

Garis bawah

Ini adalah beberapa peraturan utama yang telah berlaku sepanjang abad yang lalu. Itu adalah beberapa peraturan terbesar yang telah membantu membentuk kami kebijakan moneter, kebijakan ekonomi, kebijakan investasi, dan cara kerja uang secara keseluruhan di Amerika Serikat. Sebagai konsumen, kami dapat mempercayai penasihat keuangan, bankir, Federal Reserve, dan CFPB karena pengawasan yang diberikan peraturan ini.

Bahkan jika beberapa tidak berfungsi sebagaimana dimaksud, mereka dapat dicabut, disesuaikan, atau dimodifikasi. Pada akhirnya, tujuan dari regulasi ini adalah untuk membuat perekonomian lebih stabil dan memastikan konsumen sebagai motor penggerak.