Inside ETFs 2020: Wawasan untuk Penasihat

ETF semakin populer dalam beberapa tahun terakhir dan tahun ini Di dalam Konferensi ETF menawarkan beberapa wawasan hebat tentang ETF teratas dan tren penasihat untuk tahun depan.

Salah satu topik utama yang dibahas oleh pakar materi pelajaran dari Vanguard, Schwab, dan Fidelity (di antara lainnya) adalah bagaimana pergeseran menuju komisi nol mengubah cara penasihat keuangan membimbing mereka klien.

Perdagangan Tanpa Komisi Menawarkan Peluang Baru untuk Penasihat

Perlombaan menuju nol komisi telah menjadi tema besar selama beberapa bulan terakhir, dan tren yang berkembang menuju ETF berbiaya rendah telah menjadi salah satu alasan utama di baliknya. Jadi, tidak mengherankan jika para ahli dari seluruh industri fokus pada bagaimana ETF akan dilihat oleh investor dan penasihat ke depan. “Saya pikir sangat fenomenal bahwa komisi telah dihapus sebagai penghalang pertimbangan bagi para penasihat,” kata Kekuatan Kaya, kepala Manajemen Produk ETF untuk Vanguard. Powers percaya bahwa perubahan ini akan terbukti bermanfaat bagi para penasihat karena kurangnya biaya akan membatasi pertimbangan biaya yang perlu mereka pikirkan.

Namun, ia memperingatkan bahwa model baru—dan berbagai penawaran ETF yang meningkat sebagai hasilnya—berarti bahwa penasihat harus lebih rajin dalam meneliti produk. “Gagasan untuk melakukan lebih banyak pekerjaan rumah dari sudut pandang uji tuntas akan jauh lebih penting daripada menyelamatkan diri Anda sendiri satu poin dasar,” jelasnya, menekankan bahwa berhasil mengelola investasi ETF adalah tentang memahami komponen dari setiap produk ETF baru dan bagaimana mereka membandingkannya dengan produk lain di pasar.

Kesetiaan Greg Friedman setuju. Sebagai kepala Manajemen dan Strategi ETF, ia percaya bahwa hal terpenting yang dapat dilakukan penasihat adalah memberikan nilai kepada klien mereka. Menawarkan pandangannya tentang pentingnya perdagangan tanpa komisi, ia menjelaskan bahwa, “Kapan pun Anda dapat memberikan nilai, itu adalah hal yang benar untuk dilakukan.”

Model Biaya Penasihat Kemungkinan Berubah Seiring Dengan Model Pialang

Tetapi sementara komisi nol dapat menawarkan peluang yang signifikan bagi penasihat, mereka juga dapat menghadirkan beberapa tantangan. Ini termasuk kebutuhan untuk menunjukkan hasil yang konsisten kepada klien, serta kebutuhan untuk mengevaluasi kembali struktur biaya penasihat-klien. Dave Nadigo, kepala investasi dan direktur penelitian di ETF.com, percaya bahwa salah satu hasil yang mungkin terjadi adalah pergeseran ke arah model konsultasi biaya saja.

Menurut Nadig, salah satu alasan utama untuk ini adalah bahwa kurangnya komisi akan memudahkan klien untuk meneliti biaya lain yang terkait dengan layanan konsultasi. “Saya pikir ini akan menempatkan beberapa fokus pada model pendapatan inti untuk bisnis penasihat,” dia menjelaskan, menekankan bahwa ini kemungkinan akan mengubah cara penasihat menilai layanan mereka, dan nilai yang mereka dapat menyediakan. “Saya pikir model fee dan retainer adalah cara bisnis akan berjalan — bukan besok, bukan enam bulan dari sekarang, tetapi selama tahun-tahun mendatang saya pikir kita akan melihatnya.”

Garis bawah

Terlepas dari beragam wawasan tentang tren ETF teratas, para ahli yang kami ajak bicara semuanya sepakat tentang pentingnya pengalaman klien. “Dalam manajemen aset, cara kami mendekatinya adalah, 'Bagaimana kami menciptakan hasil bagi klien kami yang memungkinkan mereka mencapai pengalaman yang mereka cari, daripada hanya meletakkan sejumlah besar widget di depan mereka?'” kata Shanna Weber, VP Strategi Manajemen Aset di Schwab. Ini sangat penting karena Schwab telah memimpin perlombaan menuju nol komisi, namun masih menghasilkan 30% pendapatannya dari nasihat keuangan dan layanan klien lainnya. 

Weber percaya bahwa memberikan pengalaman holistik yang mempertimbangkan kebutuhan dan tujuan individu klien adalah kunci untuk berhasil mempertahankan hubungan penasihat-klien ke depan. “Saya yakin kami dapat menghasilkan uang karena orang bersedia membayar untuk kesederhanaan, untuk bimbingan, untuk kepercayaan, untuk keyakinan diri, dan untuk kemampuan mereka untuk mendapatkan hasil yang mereka cari.”

Meskipun kemungkinan akan ada lebih banyak perubahan pada layanan konsultasi di tahun-tahun mendatang, pengalaman klien tetap menjadi prioritas utama dan landasan praktik yang sukses.