Apa itu Y-Share?

Apa itu Y-Share?

Y-shares adalah bagian institusi kelas yang ditawarkan dalam reksa dana open-end. Menargetkan investor institusi, kelas saham sering kali memiliki investasi minimum yang tinggi, mulai dari sekitar $25.000. Kelas saham ini juga menawarkan manfaat dari biaya beban yang dibebaskan atau dibatasi dan biaya tahunan total komparatif yang lebih rendah.

Cara Kerja Y-Share

Y-shares adalah alternatif untuk saya-berbagi yang termasuk dalam kelas reksa dana saham yang paling sering ditawarkan untuk investor institusi. Y-shares memiliki fitur dan karakteristik yang disesuaikan dengan institusi.

Investasi minimum yang tinggi adalah salah satu karakteristik yang paling dapat dibedakan dari saham Y dan kelas saham institusional lainnya. Investasi minimum biasanya dimulai dari $25.000 dan bisa mencapai $5 juta. Beban penjualan biasanya tidak diperlukan untuk Y-shares, yang memungkinkan investor institusi untuk membeli dan menjual saham tanpa biaya komisi tambahan.

Karena Y-shares tidak terkait dengan biaya penjualan perantara, mereka juga biasanya tidak membayar biaya distribusi atau biaya 12b-1 dari pengeluaran dana. Tanpa biaya 12b-1, rasio biaya total secara keseluruhan lebih rendah daripada kelas saham lainnya dalam dana tersebut, yang merupakan manfaat lain bagi investor institusi.

Pertimbangan Khusus

Sementara Y-shares biasanya dicadangkan untuk investor institusional, mereka mungkin mengizinkan investasi dari investor rencana pensiun dalam beberapa kasus. Paling reksa dana akan menetapkan kelas saham pensiun dengan manfaat serupa dengan saham institusional.

Dana tanpa kelas saham pensiun dapat memungkinkan investasi dana gabungan dalam saham Y dari rencana pensiun yang secara kolektif mencari investasi dalam dana tersebut. Ini dapat memberikan manfaat yang signifikan bagi pemegang saham pensiun, yang akan mengambil bagian dalam penghematan dari biaya kelas saham yang lebih rendah.

Contoh Y-Share

Putnam Investments adalah salah satu manajer investasi yang menawarkan saham Y di banyak dananya sebagai kelas saham utama bagi investor institusi. NS Putnam Global Equity Fund memberikan satu contoh. Dana menawarkan A-share, B-shares, C-shares, M-shares, R-shares, R6-shares, T-shares, dan Y-shares.

Kelas Y-share Putnam Global Equity Fund tidak membebankan komisi penjualan front-end atau back-end. Kelas saham juga tidak membebankan biaya 12b-1, yang membantunya memiliki salah satu rasio pengeluaran tahunan terendah di Dana sebesar 0,90%. Ini dibandingkan dengan total biaya operasional dana tahunan sebesar 1,9% untuk B-shares dan C-shares.

Kinerja untuk saham Y per 30 Maret 2020, juga merupakan salah satu yang tertinggi di Reksa Dana selama lima tahun terakhir sebesar 5,81%.