Cara Menentukan Saham Yang Akan Dibeli: Hal yang Perlu Diketahui

Mengambil uang Anda dan memasukkannya ke dalam kendaraan investasi yang berbeda mungkin tampak mudah. Tetapi jika Anda ingin menjadi investor yang sukses, itu bisa sangat sulit. Banyak investor ritel—mereka yang bukan profesional investasi—kehilangan uang setiap tahun. Mungkin ada berbagai alasan mengapa, tetapi ada satu alasan yang dimiliki oleh setiap investor yang berkarir di luar pasar investasi mengerti: Mereka tidak punya waktu untuk meneliti saham dalam jumlah besar, dan mereka tidak memiliki tim peneliti untuk membantunya tugas yang monumental.

Jadi moral dari cerita ini adalah jika Anda tidak melakukan penelitian yang cukup, Anda akan berakhir dengan kerugian. Itu berita buruknya. Kabar baiknya adalah Anda dapat mengurangi kerugian serta jumlah penelitian yang perlu Anda lakukan dengan melihat beberapa faktor kunci dalam berinvestasi. Pelajari lebih lanjut tentang lima hal penting dalam berinvestasi di bawah ini.

1. Apa yang Dilakukan Saham?

Investor harus menghindari membeli saham kecuali mereka memiliki pengetahuan lengkap tentang bagaimana perusahaan menghasilkan uang. Apa yang mereka produksi? Apa jenis layanan yang mereka tawarkan? Di negara mana mereka beroperasi? Apa produk andalan mereka dan bagaimana penjualannya? Apakah mereka dikenal sebagai pemimpin di bidangnya? Anggap ini sebagai kencan pertama. Anda mungkin tidak akan berkencan dengan seseorang jika Anda tidak tahu siapa mereka. Jika Anda melakukannya, Anda meminta masalah.

Informasi ini sangat mudah ditemukan. Menggunakan mesin pencari pilihan Anda, buka situs web perusahaan dan baca tentang mereka. Kemudian, pergi ke anggota keluarga dan mendidik mereka tentang investasi potensial Anda. Jika Anda dapat menjawab semua pertanyaan mereka, Anda cukup tahu.

2. Rasio Harga-Penghasilan (P/E)

Bayangkan sejenak Anda berada di pasar untuk seseorang yang dapat membantu Anda dengan investasi Anda. Anda mewawancarai dua penasihat keuangan. Seseorang memiliki sejarah panjang dalam menghasilkan banyak uang bagi orang-orang. Teman-teman Anda telah melihat keuntungan besar dari penasihat keuangan ini, dan Anda tidak dapat menemukan alasan mengapa Anda tidak harus memercayai mereka dengan uang investasi Anda. Mereka memberi tahu Anda bahwa untuk setiap dolar yang mereka hasilkan untuk Anda, mereka akan menyimpan 40 sen, meninggalkan Anda dengan 60 sen.

Penasihat keuangan lainnya baru saja memulai bisnis ini. Mereka memiliki pengalaman yang sangat sedikit dan, meskipun mereka tampak menjanjikan, mereka tidak memiliki banyak rekam jejak kesuksesan. Keuntungan menginvestasikan uang Anda dengan penasihat keuangan ini adalah harganya lebih murah. Mereka hanya ingin menyimpan 20 sen untuk setiap dolar yang mereka hasilkan untuk Anda. Tetapi bagaimana jika mereka tidak membuat Anda menghasilkan dolar sebanyak penasihat keuangan pertama?

Jika Anda memahami contoh ini, Anda memahami harga-ke-pendapatan (P/E) rasio. Rasio ini digunakan untuk mengukur harga saham perusahaan saat ini relatif terhadap pendapatan per sahamnya. Perusahaan dapat dibandingkan dengan perusahaan lain yang sejenis sehingga analis dan investor dapat menentukan nilai relatif. Jadi jika sebuah perusahaan memiliki rasio P/E 20, ini berarti investor bersedia membayar $20 untuk setiap $1 per pendapatan. Itu mungkin tampak mahal tetapi tidak jika perusahaan berkembang pesat.

NS P/E dapat ditemukan dengan membandingkan arus harga pasar dengan pendapatan kumulatif dari empat kuartal terakhir. Bandingkan nomor ini dengan perusahaan lain yang serupa dengan yang Anda teliti. Jika perusahaan Anda memiliki P/E yang lebih tinggi daripada perusahaan sejenis lainnya, sebaiknya ada alasannya. Jika memiliki P/E yang lebih rendah tetapi tumbuh dengan cepat, itu adalah investasi yang layak untuk diperhatikan.

3. Beta

Beta sepertinya sesuatu yang sulit untuk dipahami, tapi tidak. Itu mengukur keriangan, atau seberapa murung saham perusahaan Anda selama lima tahun terakhir. Intinya, ini mengukur risiko sistemik yang terkait dengan saham perusahaan dibandingkan dengan seluruh pasar. Anda biasanya dapat menemukan nilai beta pada halaman yang sama dengan rasio P/E saat meninjau halaman riset saham seperti yang ditemukan di Yahoo atau Google.

Pikirkan S&P 500 sebagai pilar stabilitas mental. Jika perusahaan Anda turun atau naik nilainya lebih dari indeks selama periode lima tahun, ia memiliki beta yang lebih tinggi. Dengan beta, apa pun yang lebih tinggi dari satu adalah tinggi—berarti risiko lebih tinggi—dan apa pun yang lebih rendah dari satu adalah beta rendah atau risiko lebih rendah.

Beta mengatakan sesuatu tentang risiko harga, tapi berapa banyak yang dikatakan tentang faktor risiko mendasar? Anda harus memperhatikan saham beta tinggi dengan cermat karena, meskipun mereka berpotensi menghasilkan banyak uang, mereka juga berpotensi mengambil uang Anda. Beta yang lebih rendah berarti bahwa saham tidak bereaksi terhadap pergerakan S&P 500 seperti yang lainnya. Ini dikenal sebagai saham defensif karena uang Anda jauh lebih aman. Anda tidak akan menghasilkan banyak dalam waktu singkat, tetapi Anda juga tidak harus menontonnya setiap hari.

4. Dividen

Jika Anda tidak punya waktu untuk mengawasi pasar setiap hari, dan Anda ingin saham Anda menghasilkan uang tanpa perhatian seperti itu, carilah dividen. Dividen seperti minat pada rekening tabungan—Anda dibayar terlepas dari harga saham. Dividen adalah pembagian yang dilakukan oleh suatu perusahaan kepada para pemegang sahamnya sebagai imbalan dari keuntungannya. Jumlah dividen ditentukan oleh dewan direksi dan umumnya diterbitkan dalam bentuk tunai, meskipun tidak jarang beberapa perusahaan menerbitkan dividen dalam bentuk saham.

Dividen sangat berarti bagi banyak investor karena mereka memberikan aliran pendapatan yang stabil. Sebagian besar perusahaan menerbitkannya secara berkala, sebagian besar setiap tiga bulan. Berinvestasi di perusahaan yang membayar dividen adalah strategi yang sangat populer bagi banyak investor tradisional. Mereka sering dapat memberi investor rasa aman selama masa ketidakpastian ekonomi.

Dividen terbaik biasanya dikeluarkan oleh perusahaan besar yang memiliki keuntungan yang dapat diprediksi. Beberapa sektor yang paling terkenal dengan perusahaan pembayaran dividen termasuk minyak dan gas, bank dan keuangan, bahan dasar, kesehatan, farmasi, dan keperluan. Dividen 6% atau lebih tidak pernah terdengar di saham berkualitas tinggi. Perusahaan yang masih dalam tahap awal seperti start-up mungkin belum memiliki profitabilitas yang cukup untuk mengeluarkan dividen.

Tetapi sebelum Anda keluar untuk membeli saham, carilah perusahaan tingkat dividen. Jika Anda hanya ingin memarkir uang di pasar, berinvestasilah di saham dengan dividen tinggi.

5. Grafik

Ada banyak jenis grafik saham. Ini termasuk diagram garis, diagram batang, dan kandil grafik—grafik yang digunakan oleh fundamental dan analis teknis. Tapi membaca grafik ini tidak selalu mudah. Bahkan, itu bisa sangat rumit. Belajar membacanya adalah keterampilan yang membutuhkan banyak waktu untuk diperoleh.

Jadi apa artinya ini bagi Anda sebagai investor ritel? Anda tidak perlu mengabaikan langkah ini. Itu karena membaca grafik yang paling dasar membutuhkan keterampilan yang sangat sedikit. Jika grafik investasi dimulai di kiri bawah dan berakhir di kanan atas, itu hal yang baik. Jika grafik mengarah ke bawah, menjauhlah dan jangan mencoba mencari tahu alasannya.

Ada ribuan saham untuk dipilih tanpa harus memilih salah satu yang merugi. Jika Anda benar-benar percaya pada saham ini, taruh di daftar tontonan dan kembali lagi di lain waktu. Ada banyak orang yang percaya dalam berinvestasi di saham yang memiliki grafik yang tampak menakutkan, tetapi mereka memiliki waktu dan sumber daya penelitian yang mungkin tidak Anda miliki.

Garis bawah

Tidak ada yang menggantikan penelitian yang mendalam. Namun, salah satu cara utama untuk melindungi aset Anda adalah berinvestasi untuk jangka panjang dengan mengambil keuntungan dari dividen dan menemukan saham dengan catatan keberhasilan yang terbukti. Kecuali Anda punya waktu, berisiko dan agresif strategi perdagangan harus dihindari atau diminimalisir.