Definisi ETF Industri Asuransi

Apa itu ETF Industri Asuransi?

ETF industri asuransi adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan yang mendasarinya indeks dari perusahaan asuransi.

ETF asuransi berinvestasi di semua jenis perusahaan asuransi, termasuk harta benda dan korban perusahaan asuransi, asuransi jiwa perusahaan, asuransi lini penuh, dan pialang asuransi. Bergantung pada mandatnya, ETF semacam itu juga dapat menampung perusahaan asuransi internasional, atau dibatasi hanya untuk perusahaan asuransi domestik.

Memahami ETF Industri Asuransi

ETF, kependekan dari dana yang diperdagangkan di bursa, adalah kumpulan dari surat berharga yang melacak indeks yang mendasarinya. Mereka mirip dengan reksa dana tetapi terdaftar di bursa dan diperdagangkan sepanjang hari seperti saham biasa.

Beberapa ETF berusaha untuk meniru kinerja yang lebih luas pasar ekuitas. Lainnya memiliki fokus yang lebih sempit, yang mengkhususkan diri pada saham dan sekuritas dari perusahaan tertentu sektor — tujuan dimungkinkan berkat proliferasi indeks industri untuk mereka lacak.

Pertanggungan saham, salah satu dari beberapa industri atau sub-sektor dalam jasa keuangan, dianggap investasi defensif karena stabilitas relatif dari model bisnis mereka. Perusahaan-perusahaan ini menawarkan perlindungan atau penggantian kerugian finansial kepada klien dengan imbalan biaya bulanan, yang dikenal sebagai premi.

Berdasarkan analisis mereka tentang kemungkinan bencana dan banyak risiko lain yang terkait dengan jenis pertanggungan yang mereka tawarkan, perusahaan asuransi akhirnya membuat sedikit pembayaran besar untuk menutupi klaim. Itu memungkinkan mereka mengantongi sebagian besar pelanggan premi, yang diinvestasikan kembali untuk menghasilkan pendapatan. Sebagian dari pendapatan ini kemudian dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Contoh ETF Industri Asuransi

Ada tiga ETF industri asuransi yang saat ini tersedia untuk investor, menurut etfdb.com. Yang terbesar dari kelompok itu, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), memiliki sekitar $343,45 juta dalam aset yang dikelola (UM).

Tujuan KIE adalah untuk melacak kinerja Indeks Industri Pilih Asuransi S&P. Namun, tidak seperti beberapa rekanannya, dana tersebut tidak bermaksud untuk membeli semua sekuritas yang diwakilinya tolok ukur, lebih memilih untuk membeli sampel dari mereka — dalam kondisi normal, KIE mengklaim umumnya menginvestasikan setidaknya 80 persen dari totalnya aktiva dalam surat berharga yang termasuk dalam indeks.

Pada 31 Desember 2020, ETF melaporkan 52 kepemilikan, dengan masing-masing perusahaan, besar atau kecil, membentuk 2 persen dari portofolionya.KIE's pembobotan yang sama skema dan stock universe yang lebih sempit berarti sedikit berbeda dari benchmark-nya. Ini memiliki kecenderungan untuk meremehkan properti dan asuransi kecelakaan yang mendukung eksposur yang lebih besar terhadap reasuransi perusahaan, meskipun masih bertujuan untuk memastikan bahwa sekuritas yang dimilikinya secara umum mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian yang sama dari indeks yang dilacaknya.

KIE membawa rasio biaya sebesar 0,35 persen, sedikit di bawah rata-rata biaya ETF sebesar 0,44 persen.Itu berarti dana tersebut membebankan $3,50 dalam biaya tahunan untuk setiap $1.000 yang diinvestasikan.

Keuntungan dan Kerugian ETF Industri Asuransi

ETF industri asuransi umumnya menawarkan keuntungan yang sama kepada investor seperti dana yang diperdagangkan di bursa tradisional, termasuk rasio biaya rendah, fleksibilitas, likuiditas yang layak, dan efisiensi pajak. Mereka diperdagangkan di sebagian besar bursa utama selama jam perdagangan normal dan dukungan jual pendek atau membeli dengan margin.

Salah satu keuntungan terbesar dari ETF adalah diversifikasi. Mereka menawarkan eksposur langsung ke berbagai perusahaan, membantu investor untuk mengurangi risiko khusus perusahaan. Mempertimbangkan bahwa saham asuransi secara historis merupakan salah satu yang berkinerja terbaik dalam industri keuangan, mendapatkan akses luas ke sektor ini mungkin menarik.

Namun, seperti halnya investasi apa pun, ETF bukannya tanpa risiko. Investor disarankan untuk memperhatikan rasio pengeluaran, untuk memastikan bahwa biaya tidak memakan terlalu banyak kembali, dan kembangkan pemahaman yang jelas tentang mandat setiap ETF, hubungannya dengan indeks yang mendasarinya, dan jenis sekuritas yang dimilikinya. Perusahaan asuransi tidak semuanya sama. Masing-masing dapat berspesialisasi dalam berbagai jenis pasar dan beberapa tidak sebagus penjaminan, proses mengevaluasi risiko dan menetapkan harga yang sesuai, seperti yang lainnya.

Berhubung dgn putaran.

Perlu juga diingat bahwa saham asuransi umumnya rentan terhadap banyak hal yang sama berhubung dgn putaran kekuatan yang mempengaruhi perusahaan keuangan lainnya. Indeks asuransi dan ETF berdasarkan mereka mencapai posisi terendah multi-tahun dalam krisis keuangan tahun 2008. Mereka kemudian berpartisipasi di pasar rapat umum yang dimulai pada tahun 2009 dan berada di antara kinerja terbaik setelah pemilihan presiden 2016 yang dipimpin oleh saham siklis dan mereka yang diposisikan untuk mendapatkan keuntungan dari deregulasi industri.