Definisi Pisau yang Jatuh

Apa itu Pisau Jatuh?

Pisau jatuh adalah istilah sehari-hari untuk penurunan cepat dalam harga atau nilai sekuritas. Istilah ini biasanya digunakan dalam frasa seperti, "jangan mencoba menangkap pisau yang jatuh," yang dapat diterjemahkan menjadi berarti, "tunggu sampai harga turun sebelum membelinya." Pisau yang jatuh dapat dengan cepat memantul - dalam apa yang diketahui sebagai gergaji tangan—atau sekuritas mungkin kehilangan semua nilainya, seperti dalam kasus a kebangkrutan.

Apa yang Dikatakan Pisau Jatuh kepada Anda

Istilah pisau jatuh menunjukkan bahwa membeli ke pasar dengan banyak penurunan

momentum bisa sangat berbahaya—sama seperti mencoba menangkap pisau yang jatuh. Namun, dalam praktiknya, ada banyak poin keuntungan yang berbeda dengan pisau jatuh. Jika waktunya tepat, seorang pedagang yang membeli di bagian bawah a kecenderungan untuk menurun dapat mewujudkan keuntungan yang signifikan karena harga pulih. Demikian juga, menumpuk ke posisi short saat harga turun dan keluar sebelum rebound bisa menguntungkan. Selain itu, bahkan investor beli dan tahan dapat menggunakan pisau jatuh sebagai peluang beli asalkan mereka memiliki kasus mendasar untuk memiliki saham.

Yang mengatakan, ada risiko yang sangat nyata bahwa waktunya akan mati dan mungkin ada kerugian yang signifikan sebelum keuntungan apa pun. Begitu banyak pedagang masih membayar lip service pada pepatah. Alih-alih mencoba "menangkap pisau jatuh", pedagang harus mencari konfirmasi pembalikan tren menggunakan indikator teknis dan pola grafik lainnya. Contoh konfirmasi bisa sesederhana menunggu beberapa hari momentum kenaikan setelah jatuh atau melihat indeks kekuatan relatif (RSI) untuk tanda-tanda tren naik yang lebih kuat sebelum membeli tren baru.

Bagaimana Cara Menggunakan Pisau yang Jatuh?

Seperti disebutkan, ada cara untuk mendapat untung dari pisau yang jatuh. Banyak pendekatan perdagangan yang sensitif terhadap waktu dan membutuhkan lebih banyak alat daripada sekadar mengidentifikasi saham yang melihat penurunan tajam. Namun, untuk kasus mendasar untuk menangkap pisau yang jatuh bisa ada tergantung pada alasan jatuhnya.

Ada banyak penyebab potensial yang berbeda untuk terjadinya pisau jatuh, termasuk:

• Laporan Laba: Perusahaan yang melaporkan penghasilannya sering dikenakan lincah ayunan. Jika hasil keuangan lebih rendah dari yang diharapkan, saham bisa menjadi pisau jatuh sampai pasar mencapai keseimbangan.
• Laporan Ekonomi: Indeks utama sering dipengaruhi oleh laporan ekonomi, seperti laporan pekerjaan atau FOMC pertemuan. Jika laporan ini negatif, saham dapat bergerak turun tajam sebagai tanggapan.
• Kerusakan Teknis: Beberapa pisau jatuh terjadi karena faktor teknis, bukan fundamental. Jika keamanan rusak dari level support utama, harga dapat bergerak turun tajam sebelum menemukan support di bawah.
• Kemerosotan Fundamental: Ini terjadi ketika perusahaan yang mendasari saham tersebut sangat merindukan indikator kinerja utama seperti penjualan, pendapatan, atau sebagainya. Itu juga terjadi ketika perusahaan ditemukan melakukan sesuatu yang curang atau menderita kerugian di media.

Jika keadaan yang menyebabkan pisau jatuh bersifat sementara atau tidak mengubah kasus beli dan tahan investor untuk berinvestasi, maka pisau jatuh bisa menjadi peluang pembelian. Untuk pedagang dan mereka yang memiliki jangka waktu lebih pendek, sulit untuk mengatur waktu perdagangan bullish dengan benar.

Contoh Pisau yang Jatuh

Bagan berikut menunjukkan contoh pisau yang jatuh dan menunjukkan bahaya mencoba memprediksi dasar.

Stok menjadi pisau jatuh setelah pindah dari 50-harinya rata-rata bergerak. Pedagang yang mencoba "menangkap pisau yang jatuh" mungkin telah membeli sekitar $8,50 ketika ada penangguhan hukuman singkat dari tekanan jual, tetapi mereka akan kehilangan uang karena saham bergerak ke titik terendah sekitar $6,00 sebelum akhirnya mencapai titik terendah keluar. Trader yang menunggu konfirmasi bisa mendapatkan keuntungan dari pergerakan dari $6,00 ke $10,00 di bulan berikutnya.

Perbedaan Antara Pisau Jatuh dan Paku

Pisau jatuh secara khusus adalah penurunan tajam. Jenis gaul perdagangan yang serupa adalah lonjakan, yang mengacu pada pergerakan tajam dalam aksi harga baik naik atau turun. Namun, dalam praktiknya, lonjakan paling sering dikaitkan dengan gerakan ke atas.

Keterbatasan Pisau yang Jatuh

Seperti disebutkan, ada banyak kasus di mana penurunan tajam adalah peluang. Dari perspektif perdagangan, banyak dari ini memerlukan beberapa bentuk konfirmasi, seperti: divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) indikator yang menunjukkan divergensi positif. Jadi pisau jatuh — formasi grafik yang tidak terdefinisi dengan baik — sebenarnya bukan bagian terpenting dari perdagangan yang bermain dari pelanggaran support atau pembalikan yang sebenarnya.