Definisi Dana Alokasi Aset

Apa Itu Dana Alokasi Aset?

Dana alokasi aset adalah dana yang memberikan investor beragam portofolio investasi di berbagai kelas aset. Alokasi aset dana dapat bersifat tetap atau variabel di antara campuran kelas aset, yang berarti dapat dipegang dengan persentase tetap dari kelas aset atau diizinkan untuk kelebihan berat badan pada beberapa tergantung pada pasar kondisi.

Kategori aset populer untuk dana alokasi aset termasuk saham, obligasi, dan setara kas yang mungkin juga tersebar secara geografis untuk diversifikasi tambahan.

Memahami Dana Alokasi Aset

Dana alokasi aset dikembangkan dari teori portofolio modern. Teori portofolio modern menunjukkan bahwa investor dapat mencapai pengembalian yang optimal dengan berinvestasi dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi yang termasuk dalam perbatasan yang efisien.

Aplikasi standar investasi teori portofolio modern mencakup batas efisien saham, obligasi, dan setara kas. Selanjutnya, teori portofolio modern menguraikan bagaimana portofolio dapat memvariasikan campuran asetnya untuk menyesuaikan dengan toleransi resiko dari investor.

Jenis Dana Alokasi Aset

Dana alokasi aset menyediakan aplikasi sederhana dari teori portofolio modern dengan berbagai alokasi dan kombinasi aset untuk investor.

Salah satu jenis dana alokasi aset yang paling umum adalah dana perimbangan. Dana berimbang menyiratkan alokasi yang seimbang dari ekuitas dan pendapatan tetap, seperti 60% saham dan 40% obligasi. Investor akan menemukan banyak dana yang menggunakan campuran 60/40 karena telah menjadi strategi standar yang populer bagi investor yang mencari diversifikasi pasar yang luas.

Dana alokasi aset juga menawarkan berbagai tingkat diversifikasi berdasarkan toleransi risiko. Investor yang mencari kategori investasi tambahan di luar hanya 60/40 akan menemukan banyak pilihan, termasuk dana alokasi konservatif, dana alokasi moderat, dan dana alokasi agresif.

Siklus hidup atau dana tanggal target, biasanya digunakan dalam perencanaan pensiun, juga dianggap sebagai jenis dana alokasi aset. Dana ini dikelola dengan campuran kelas aset yang ditargetkan yang dimulai dengan posisi pengembalian risiko yang lebih tinggi dan secara bertahap menjadi kurang berisiko saat dana mendekati tanggal pemanfaatan yang ditargetkan.

Setelah menentukan alokasi aset yang ditargetkan, dana dapat mengelola pemilihan investasinya dalam beberapa cara. Beberapa dana dapat memilih untuk berinvestasi dalam berbagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk mewakili eksposur pasar yang berbeda. Dana lain mungkin mengambil pendekatan yang lebih aktif dengan menggunakan analisis fundamental untuk memilih sekuritas berkinerja terbaik di setiap kelas aset.

Secara keseluruhan, sebagian besar dana akan secara aktif memantau dan mengalokasikan atau menyeimbangkan kembali sekuritas dalam menanggapi kondisi pasar dan lingkungan ekonomi yang berkembang.

Dana Alokasi Aset Populer

Di bawah ini adalah contoh dari beberapa dana alokasi aset utama industri investasi.

• ETF (AOA) Alokasi Agresif Inti iShares: ETF Alokasi Agresif Inti iShares adalah dana pelacak yang berusaha meniru kinerja Indeks Agresif Risiko Target S&P. Dana tersebut diinvestasikan dalam ETF yang ditargetkan yang berusaha untuk mereplikasi Indeks. Indeks sangat tertimbang terhadap ekuitas, menargetkan investor dengan toleransi risiko tinggi.
• ETF (AOK) Alokasi Konservatif Inti iShares: The iShares Core Conservative Allocation ETF adalah dana pelacak yang berupaya meniru kinerja Indeks Konservatif Risiko Target S&P. Dana tersebut diinvestasikan dalam ETF yang berusaha mereplikasi Indeks. Indeks sangat tertimbang terhadap pendapatan tetap, menargetkan investor dengan toleransi risiko yang lebih konservatif.
• Indeks Seimbang Vanguard (VBIAX):Investor yang mencari dana alokasi aset akan menemukan sejumlah opsi dengan Vanguard. Dana Vanguard Balanced Index perusahaan menginvestasikan sekitar 60% dalam saham dan 40% dalam obligasi. Kepemilikannya berusaha untuk melacak dua indeks, CRSP US Total Market Index dan Bloomberg Barclays A.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index.