Definisi Aturan Prudent-Person
Apa Itu Aturan Orang yang Bijaksana?
Aturan kehati-hatian adalah prinsip hukum yang digunakan untuk membatasi pilihan manajer keuangan dari suatu akun untuk jenis investasi yang seseorang mencari pendapatan yang wajar dan pelestarian modal mungkin membeli untuk portofolio mereka sendiri.
Aturan orang yang bijaksana dapat diterapkan pada manajer dana pensiun atau rekening investasi karyawan, atau kepada wali atau wali dari suatu perkebunan. Hal ini dimaksudkan sebagai pedoman umum bagi seseorang yang mengelola aset yang bernilai bagi orang atau orang lain.
Memahami Aturan Orang yang Bijaksana
Aturan kehati-hatian dimaksudkan untuk melindungi investor yang menggunakan jasa penasihat investasi dari investasi yang teduh, berisiko, atau dipertanyakan, seperti: saham sen.
Takeaways Kunci
- Prinsip kehati-hatian adalah pedoman untuk membuat keputusan keuangan dengan menggunakan prinsip-prinsip akal sehat dan risiko yang wajar.
- Aturan ini biasanya dikutip untuk wali dan wali yang bertugas mengelola aset atas nama orang lain.
- Aturan federal untuk manajer dana pensiun berisi peringatan serupa terhadap investasi sembrono.
Undang-undang tidak mewajibkan seseorang yang memiliki tanggung jawab fidusia memiliki keahlian yang luar biasa. Namun, aturan orang yang bijaksana menetapkan harapan yang masuk akal bahwa orang tersebut akan membuat keputusan yang rasional dan cerdas ketika membuat pilihan investasi atas nama klien.
Bagaimana Aturan Orang Bijak Diterapkan
Aturan ini juga dapat diterapkan pada seseorang yang telah diberikan kepengurusan atau perwalian atas harta warisan atas nama orang atau orang lain. Misalnya, manajer dana pensiun yang dipekerjakan untuk menjalankan dana atas nama karyawan perusahaan diharuskan melakukan investasi yang memiliki kemungkinan yang wajar untuk menghasilkan keuntungan.
Jelas, tidak ada aturan keras dan cepat yang memungkinkan. Secara umum, dana tersebut mungkin tidak diinvestasikan sepenuhnya dalam investasi berisiko tinggi. Aset tidak boleh dialihkan ke investasi yang akan memperkaya pengelola dana pensiun atau pihak ketiga.
Aturan ini tidak mengharuskan semua investasi yang dilakukan harus menguntungkan atau secara konsisten menghasilkan keuntungan yang besar. Namun, jika fidusia diberi kendali atas suatu harta selama periode dimana pemiliknya tidak ada, aturan tersebut akan melarang fidusia memasukkan semua dana ke dalam usaha yang merugi.
Pedoman rencana pensiun federal mengharuskan manajer program pensiun untuk meminimalkan risiko kerugian besar dan menghindari konflik kepentingan.
Keputusan investasi harus dibuat sesuai dengan apa yang dianggap tepat oleh orang dengan kecerdasan rata-rata.
Mendefinisikan Orang yang Bijaksana
Beberapa bahasa dalam Employee Retirement Income Security Act (ERISA) sebanding dengan aturan orang yang bijaksana. Undang-undang tahun 1974 ini menetapkan persyaratan dan perlindungan untuk pengelolaan program pensiun di AS.
ERISA tidak menetapkan kualifikasi pekerjaan khusus untuk fidusia. Sebaliknya, itu membutuhkan fidusia untuk "menjalankan rencana semata-mata untuk kepentingan peserta dan penerima manfaat dan untuk tujuan eksklusif memberikan manfaat dan membayar biaya rencana." Lebih lanjut, dikatakan bahwa fidusia "harus bertindak hati-hati dan harus mendiversifikasi investasi rencana untuk meminimalkan risiko kerugian besar." Itu juga memperingatkan mereka untuk menghindari konflik minat.