Bagaimana saya bisa mengidentifikasi saham yang juga diperdagangkan sebagai opsi?

Perdagangan dari pilihan telah menjadi semakin populer di kalangan investor ritel karena mereka menyadari berbagai cara opsi dapat digunakan untuk menghasilkan keuntungan. Hal yang menarik dari strategi opsi adalah investor dapat menggunakannya di semua jenis kondisi pasar; pertanyaan utama menjadi sekuritas mana yang harus digunakan ketika menerapkan strategi tertentu.

Saham dengan Opsi pada Mereka

Banyak pedagang opsi pemula dengan cepat menemukan bahwa tidak semua sekuritas memiliki rantai pilihan terkait dengan mereka. Ini berarti mungkin tidak ada opsi yang tersedia untuk membeli atau menjual pada sekuritas tertentu, sehingga investor tidak punya pilihan selain membeli atau menjual instrumen yang mendasarinya untuk mendapatkan eksposur. Pertukaran memerlukan kriteria daftar minimum yang harus dipenuhi sebelum mereka menambahkan opsi. Misalnya, Berdasarkan aturan yang ditetapkan di

Bursa Opsi Dewan Chicago (CBOE), ada empat kriteria yang harus dipenuhi oleh perusahaan publik sebelum opsi pada sahamnya dapat diperdagangkan di bursa opsi:

• Keamanan ekuitas yang mendasarinya harus terdaftar di NYSE, AMEX atau Nasdaq.
• Harga penutupan harus memiliki harga per saham minimum untuk sebagian besar hari perdagangan selama tiga bulan kalender sebelumnya.
• Perusahaan harus memiliki setidaknya 7.000.000 saham publik.
• Perusahaan harus memiliki setidaknya 2.000 pemegang saham.

Jika perusahaan tidak memenuhi salah satu dari kriteria ini, pertukaran opsi seperti Chicago Board Options Exchange tidak akan mengizinkan opsi apa pun untuk diperdagangkan pada keamanan yang mendasarinya. Selain itu, karena kondisi kedua yang tercantum di atas, perusahaan tidak dapat memperdagangkan opsi sampai setidaknya tiga bulan setelah tanggal penawaran umum perdana. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang subjek ini, lihat artikel kami: Persyaratan apa yang harus dipenuhi perusahaan sebelum pertukaran memungkinkan opsi pada perusahaan untuk diperdagangkan?)

Cara termudah untuk mengetahui sekuritas mana yang memiliki opsi adalah dengan memeriksa langsung menggunakan broker Anda, yang sangat mudah jika Anda menggunakan broker online. Banyak dari platform ini memiliki rantai opsi atau fungsi seri opsi yang memungkinkan Anda mencari opsi pada saham, jika ada.

Anda juga dapat mengunjungi situs web bursa tempat sebagian besar opsi ekuitas diperdagangkan. Daftar bursa telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, dengan operasi utama saat ini di Boston Options Exchange (KOTAK), CBOE - termasuk Pertukaran Opsi CBOE BZX, C2 dan EDGX; Pertukaran Opsi MIAX dan MIAX PEARL, Opsi Nasdaq BX, MRX dan GEMX; Bursa Efek Internasional (IS); Bursa Efek Philadelphia (PHLX), Opsi Amerika NYSE (AMEX) dan Opsi Arca NYSE. Setiap situs web memiliki direktori opsi yang tersedia untuk diperdagangkan di bursa tersebut. Misalnya, Anda bisa klik disini untuk pergi ke direktori simbol untuk opsi yang terdaftar di CBOE Exchange Inc..

NS Dewan Industri Pilihan (OIC) adalah sumber lain untuk menemukan seri opsi. OKI adalah koperasi yang dibentuk pada tahun 1992 oleh bursa opsi AS dan Perusahaan Kliring Opsi (OCC) untuk mendidik investor dan penasihat keuangan mengenai manfaat dan risiko opsi ekuitas yang diperdagangkan di bursa.

Menggunakan Opsi Ekuitas

Opsi ekuitas berasal dari sekuritas ekuitas tunggal. Investor dan pedagang dapat menggunakan opsi ekuitas untuk mengambil posisi panjang atau pendek dalam suatu saham tanpa benar-benar membeli atau mempersingkat saham tersebut. Ini menguntungkan karena mengambil posisi dengan opsi memungkinkan investor/trader lebih maksimal dalam bahwa jumlah modal yang dibutuhkan jauh lebih sedikit daripada posisi long atau short yang serupa pada margin. Oleh karena itu, investor/pedagang dapat memperoleh keuntungan lebih banyak dari pergerakan harga saham yang mendasarinya.

Misalnya, membeli 100 lembar saham seharga $10 berharga $1.000. Membeli opsi panggilan dengan $10 harga kesepakatan mungkin hanya berharga $0,50 atau $50 karena satu opsi mengendalikan 100 saham ($0,50 x 100 saham). Jika saham naik ke $11, opsi bernilai setidaknya $1, dan pedagang opsi menggandakan uang mereka. Pedagang saham menghasilkan $100 (posisi sekarang bernilai $1.100), yang merupakan keuntungan 10% dari $1.000 yang mereka bayarkan. Relatif, pedagang opsi menghasilkan persentase pengembalian yang lebih baik.

Jika saham yang mendasarinya bergerak ke arah yang salah dan pilihannya adalah kehabisan uang pada saat kedaluwarsa, mereka menjadi tidak berharga dan pedagang kehilangan premi yang mereka bayarkan untuk opsi tersebut.

Teknik opsi ekuitas populer lainnya adalah perdagangan spread opsi. Trader mengambil kombinasi posisi opsi long dan short, dengan harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda, untuk tujuan mengekstraksi keuntungan dari premi opsi dengan risiko minimal.