Grafik Menyarankan Saham Kayu dan Kehutanan Akan Turun

Selama beberapa tahun terakhir, pasar kayu dan kehutanan global telah diperdagangkan dalam salah satu yang terkuat tren naik mana saja di pasar umum. Pembicaraan terbaru perang dagang dan pergeseran dalam siklus penawaran dan permintaan jangka panjang tampaknya telah menakuti investor, dan grafik menunjukkan bahwa sektor ini mungkin sedang dalam proses pembalikan. Secara khusus, kerusakan di bawah kunci tingkat dukungan seperti kunci garis tren dan jangka panjang rata-rata bergerak sedang dilihat oleh pedagang teknis sebagai indikator utama tekanan jual di masa depan dan bisa menjadi peringatan yang berguna bagi para pembeli yang sedang mempertimbangkan harga jual mereka. alokasi aset strategi untuk paruh terakhir tahun 2018. (Untuk lebih lanjut tentang hal ini, lihat: Cara Memperdagangkan Pullback di Saham Kayu.)

Investor dan pedagang yang mencari eksposur ke perusahaan yang menghasilkan produk hutan, produk pertanian, dan produk kertas dan kemasan sering beralih ke iShares Global Timber & Forestry ETF (

KAYU). Pada dasarnya, dana khusus ini adalah cara yang ideal bagi mereka yang mencari akses yang ditargetkan ke 25 perusahaan kayu dan kehutanan dari seluruh dunia dan membawa rasio biaya sebesar 0,51%.

Melihat grafik, Anda dapat melihat bahwa dana tersebut telah diperdagangkan di sepanjang garis tren naik yang jelas sejak awal pergerakan pada pertengahan 2016. Perhatikan bagaimana trendline mampu menopang harga pada setiap percobaan menarik kembali sepanjang jalan tetapi bagaimana rangkaian penutupan baru-baru ini di bawah garis tren tidak dapat ditutup kembali di atas. Ini bearish tindakan harga menunjukkan bahwa tren naik sedang dalam proses pembalikan, dan pedagang bearish kemungkinan akan menggunakan garis putus-putus sebagai panduan untuk menentukan penempatan harga mereka. perintah stop-loss. Berdasarkan grafik ini, jelas bahwa dasar-dasar di dalam sektor tersebut sedang bergeser dan bahwa harga dapat bersiap untuk pergerakan jangka panjang yang lebih rendah. Bulls mungkin ingin tetap di sela-sela sampai beberapa kunci indikator teknis menjadi positif lagi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Pasar Kayu Mulai Menunjukkan Retak.)

Salah satu atas saham dari ETF KAYU yang mungkin ingin dilihat lebih dekat oleh beberapa pedagang aktif adalah PotlatchDeltic. Perusahaan ini memiliki hampir 2 juta hektar lahan hutan di Alabama, Arkansas, Idaho, Louisiana, Minnesota dan Mississippi, dan dengan melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa tekanan ke bawah yang disebutkan di atas jelas diwakili. Upaya gagal untuk melampaui yang terdekat perlawanan menempatkan momentum dalam mendukung beruang, dan penembusan baru-baru ini di bawah 200-hari rata-rata bergerak menunjukkan bahwa tren naik jangka panjang berbalik. Secara teknis, bearish penyeberangan antara rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari (masing-masing garis biru dan merah) dikenal sebagai salib kematian dan merupakan jangka panjang yang populer sinyal jual. Seperti disebutkan di atas, pedagang aktif kemungkinan besar ingin tetap berada di sela-sela sampai indikator utama mulai berubah positif lagi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Pedagang Aktif Mengalihkan Perhatiannya ke Kehutanan.)

Saat menggunakan garis tren dan indikator teknis lainnya, jarang sekali semuanya berbaris sebersih contoh yang ditunjukkan di atas. Dalam kebanyakan kasus, pedagang harus menyaring sejumlah besar kebisingan untuk mengidentifikasi tren utama pembalikan. Misalnya, seperti yang Anda lihat dari bagan International Paper, garis tren yang diidentifikasi mungkin tidak dianggap signifikan, tetapi ketika disaring melalui lensa yang lebih luas seperti yang disajikan di atas, itu sebenarnya bisa menjadi sinyal awal dari pergerakan yang jauh lebih signifikan ke bawah. Pedagang aktif kemungkinan akan mempertahankan pandangan bearish pada saham sampai harga ditutup kembali di atas dukungan garis tren naik atau rata-rata pergerakan 200 hari. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pasar Kayu Mulai Menunjukkan Retak.)

Garis bawah

Sektor perkayuan dan kehutanan global telah menjadi salah satu pemain terkuat di pasar komoditas selama beberapa tahun terakhir. Namun, dengan menembus level-level kunci support yang disebutkan di atas, tampaknya tren sedang berbalik arah dan harga dapat bersiap untuk pergerakan besar yang lebih rendah. Bulls mungkin ingin menggunakan grafik ini sebagai tanda peringatan dan tetap di sela-sela sampai indikator mulai berubah positif lagi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Harga Kayu Bersiap untuk Pullback.)

Grafik milik StockCharts.com. Pada saat penulisan, Casey Murphy tidak memiliki posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan.