Saham Apple: Pedagang Harus Menunggu $170 untuk Membeli

Apple Inc (AAPL) fiskal kuartal kedua laporan penghasilan pada tanggal 1 Mei meringankan pemegang saham yang cemas yang dibombardir dengan laporan bearish dari penjualan yang melambat selama dua bulan menjelang rilis. Hasil aktual memicu kombinasi pembelian dan pemerasan pendek, mengangkat saham ikon yang berbasis di Cupertino, California lebih dari 20 poin menjadi tertinggi sepanjang masa di atas $190. Ini telah tertidur sejak topping keluar pada 10 Mei, melayang ke samping dalam pola kisaran sempit yang gagal menarik minat beli lanjutan.

Tiga minggu segitiga simetris setelah dorongan tren vertikal sangat normal, meningkatkan peluang untuk harga yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Ini terutama benar karena polanya memiliki reputasi yang sangat bullish, kadang-kadang disebut panji di atas tiang bendera. Namun, ada alasan teknis untuk percaya bahwa saham Apple akan turun di sini dan mengisi celah diposting setelah berita, dengan zona harga $169 hingga $174 menawarkan peluang pembelian berisiko lebih rendah.

Sebagai permulaan, itu telah mengisi setiap celah sejak Februari 2017, ketika pecah di atas 2015 perlawanan mendekati $135. Kesenjangan breakaway lebih sulit untuk diisi daripada kesenjangan umum jauh di dalam pola kemacetan, dan variasi Mei dicetak di dekat pusat mati dari rentang perdagangan tujuh bulan. Reli Mei juga terhenti di puncak kenaikan tertinggi lima tahun garis tren dan saluran naik 11 bulan, sementara akumulasi-distribusi pembacaan gagal mencapai tertinggi baru, menghasilkan bearish perbedaan yang masih di tempat. (Untuk pengambilan saham terbaru lainnya, lihat: Apple Siap untuk Breakout Bullish Lainnya.)

Grafik Mingguan AAPL (2012 – 2018)

Saham mengakhiri tren naik multi-tahun pada tahun 2012 dan memasuki level yang curam koreksi yang ditemukan mendukung di minggu ke-200 rata-rata bergerak eksponensial (EMA) pada kuartal kedua tahun 2013. Gelombang pemulihan berikutnya pecah di atas tertinggi sebelumnya pada Oktober 2014, menghasilkan kenaikan kuat yang mencapai hampir $135 pada Februari 2015. Penurunan terus-menerus di tahun 2016 berakhir pada EMA 200 minggu sekali lagi, menyoroti pentingnya hal itu tingkat harga, sementara breakaway gap Februari 2017 menandakan dorongan tren baru yang berlanjut hingga 2018.

Bagan skala aritmatika ini menghubungkan tertinggi 2012 dan 2015 sambil memotong saluran naik selama urutan tertinggi 2018. Namun, beralih ke skala logaritmik memusatkan tertinggi 2017 dan awal 2018 tepat di garis tren naik, menandakan resistensi jangka panjang yang tersembunyi. Sementara itu, gelombang rally bulan Mei membuat trendline naik beberapa poin, namun pola konsolidasi hingga Juni tertahan tepat di level tersebut. (Lihat juga: Apple Akan Mencapai $214 untuk Layanan: Morgan Stanley.)

Grafik Harian AAPL (2017 – 2018)

Tren naik 2017 mereda ke lintasan yang dangkal pada November, sementara aksi harga hingga Maret 2018 membukukan empat tertinggi nominal yang lebih tinggi. Garis sejajar digambar di bawah ayunan terendah kembali ke Juli 2017 selesai a saluran naik pola, dengan dukungan sekarang disejajarkan di EMA 50 hari. Dibutuhkan daya beli yang luar biasa untuk melepaskan diri dari gravitasi dari struktur harga ini, terutama dengan garis tren multi-tahun yang menghalangi jalan ke $200, yang juga menandai level resistensi utama.

Volume seimbang (OBV) mencapai puncaknya pada November 2017 setelah mencapai tertinggi Agustus dan memasuki fase distribusi yang berlanjut hingga akhir April, ketika spekulan membeli saham menjelang laporan pendapatan. Tekanan beli setelah berita gagal mengangkat indikator di atas tertinggi sebelumnya, memicu divergensi bearish yang meningkatkan peluang pullback atau perpanjangan rentang perdagangan.

Penurunan ke $185 akan mengubah symmetrical triangle menjadi lebih bearish segitiga turun, membuka pintu untuk mundurnya yang mengisi celah Mei. EMA 200-hari melintasi zona harga itu sekarang, yang juga sesuai dengan 0,618 Retracement reli Fibonacci tingkat. Akibatnya, investor dan pedagang yang sabar yang ingin naik kereta Apple mungkin mendapatkan peluang pembelian berisiko rendah dalam beberapa minggu mendatang.

Garis bawah

Saham Apple menguat ke level tertinggi baru setelah laporan pendapatan kuartal kedua yang lebih kuat dari perkiraan dan bergeser ke pola sideways yang akan segera memasuki minggu keempat. Beberapa lapisan resistensi tersembunyi meningkatkan peluang pullback yang menawarkan peluang beli mendekati $170. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apple Dilaporkan Bergeser ke OLED, Pemasok Hit.)