Tren Suku Bunga untuk Pinjaman Kartu, Mobil, dan Hipotek

Studi Menunjukkan Suku Bunga Hipotek Mencapai Terendah Bersejarah, Tarif Kartu Kredit Tetap Mendekati Tinggi Sepanjang Masa

Melacak suku bunga selama periode kuartal 101 antara Q1 1995 dan Q1 2021, Federal Reserve Bank of St. Louis telah menunjukkan bahwa suku bunga hipotek 30 tahun telah mencapai titik terendah selama periode 25 tahun hanya bulan lalu, di 2.8%.Sementara suku bunga pinjaman mobil 48 bulan relatif rendah menurut standar historis sebesar 5,2% (dibandingkan dengan terendah sepanjang masa sebesar 3,8% di Q2 tahun 2015), suku bunga kartu kredit mendekati batas tertingginya di 15,9% (dengan tertinggi sepanjang waktu selama 25 tahun sebesar 17,1%, terjadi pada Q2 tahun 2019).

Kita riset telah menunjukkan bahwa total hutang kartu kredit telah menurunselama setahun terakhir karena efek ekonomi dari pandemi, yang merupakan kabar baik bagi konsumen. Namun, bunga atas utang bergulir itu tetap mahal secara tidak proporsional bagi konsumen yang membawa saldo dari bulan ke bulan dan merupakan sumber perselisihan keuangan bagi mereka yang berjuang untuk melakukan pembayaran minimum untuk itu utang.

Suku bunga yang dikenakan untuk kartu kredit, mobil, dan pinjaman hipotek rumah menunjukkan perbedaan yang mencolok. Kesenjangan antara suku bunga yang dikenakan untuk kartu kredit dan pinjaman konsumen populer lainnya sebenarnya telah berlipat ganda, dari faktor sekitar 1,5 menjadi 3X dalam 25 tahun terakhir.

Mengapa Suku Bunga Sangat Berbeda Berdasarkan Jenis Pinjaman

Kartu kredit secara tradisional membawa suku bunga tertinggi terutama karena mereka adalah pinjaman tanpa jaminan, yaitu tidak dijamin dengan aset fisik yang sebenarnya. Meskipun wanprestasi pada pinjaman kartu kredit akan merusak kredit seseorang tidak ada jaminan yang akan disita jika pembayaran tidak dilakukan. Oleh karena itu, tunggakan historis dan tarif charge-off yang lebih tinggi membuat pinjaman kartu kredit lebih mahal bagi pemberi pinjaman, karena mereka mengimbangi biaya tersebut melalui suku bunga yang lebih tinggi yang diberikan kepada konsumen, Faktor-faktor ini, bersama dengan sifat jangka pendek dan variabel dari pinjaman kartu kredit bergulir, mendorong perbedaan suku bunga ini dibandingkan dengan hipotek dan pinjaman mobil yang berjangka lebih panjang, fitur pembayaran tetap dan dijamin dengan nyata aktiva.

Sementara pinjaman mobil dan hipotek baru dapat melibatkan peminjam yang kehilangan pembayaran dan mengalami default, kepemilikan kembali atau penyitaan agunan pinjaman membantu mengurangi kerugian terkait. Faktor lain yang cenderung menjaga suku bunga pinjaman yang dijamin lebih rendah melibatkan sekuritisasi, yang mengharuskan pemberi pinjaman mengemas dan menjual bundel pinjaman mobil dan hipotek kepada investor. Sekuritisasi pinjaman ini mengalihkan tanggung jawab risiko dari pemberi pinjaman ke investor institusional dan terkadang individu. Piutang kartu kredit (saldo terutang yang dipegang oleh pemegang rekening) juga kadang-kadang disekuritisasi oleh penerbit tetapi umumnya jauh lebih sedikit dibandingkan dengan hipotek dan kredit mobil baru.

Faktor tambahan yang mengurangi risiko dan biaya pinjaman hipotek adalah pengaruh pinjaman hipotek yang didukung federal yang ditawarkan melalui perusahaan yang disponsori pemerintah dari Fannie Mae dan Freddie Mac. Tidak ada organisasi yang memulai pinjaman hipotek secara langsung, tetapi keduanya membeli dan menjamin hipotek dari pemberi pinjaman asal di pasar hipotek sekunder untuk menyediakan akses ke orang Amerika berpenghasilan rendah dan menengah yang memenuhi syarat untuk mempromosikan kepemilikan rumah.

Mereka yang paling menderita dari bentuk kredit dengan biaya tertinggi: Orang yang hanya melakukan pembayaran minimum pada kartu kredit atau tidak membayar saldo mereka secara penuh. Debitur ini dapat menemukan diri mereka dalam siklus hutang kartu kredit berbunga tinggi yang tidak pernah berakhir – terutama jika mereka perlu membuat pembayaran bulanan untuk jenis kewajiban utang lainnya (meskipun suku bunganya lebih rendah), seperti pinjaman pelajar, hipotek, atau mobil Pinjaman.

Garis bawah

Suku bunga rendah secara historis untuk hipotek dan pinjaman mobil baru telah mendorong permintaan pinjaman yang belum pernah terjadi sebelumnya di beberapa tahun terakhir, terutama di bagian depan pembelian rumah baru, menaikkan harga rumah di banyak bagian negara. Pinjaman mobil diperkirakan akan mengalami penurunan selama pandemi tetapi secara mengejutkan menunjukkan pertumbuhan yang kuat meskipun kebutuhan mengemudi yang terkait dengan perjalanan, rekreasi dan liburan lebih rendah.

Suku bunga kartu kredit tetap lebih tinggi secara dramatis dari waktu ke waktu dibandingkan dengan jenis pinjaman lainnya, sebagian besar karena sifat transaksional dari jenis produk pinjaman bergulir tersebut. Sementara total saldo kartu lebih sedikit dikenakan bunga daripada di masa lalu karena pengeluaran berkurang dan dampak dari pembayaran stimulus, semakin banyak konsumen kemungkinan akan menemukan diri mereka pada belas kasihan dari suku bunga kartu kredit yang tinggi di tahun mendatang. Hal ini dapat terjadi karena peningkatan permintaan barang dan jasa menjadi tidak terkendali saat pandemi mereda, yang tak terhindarkan mendorong pengeluaran kartu yang lebih tinggi dan saldo bergulir.