Better Investing Tips

Biaya Beban Tingkat Reksa Dana Dijelaskan

click fraud protection

Apa itu Beban Level?

Tingkat memuat biaya tahunan yang dipotong dari aset reksa dana investor untuk membayar biaya distribusi dan pemasaran selama investor memegang dana tersebut. Untuk sebagian besar, biaya ini diberikan kepada perantara yang menjual saham reksa dana kepada publik ritel. Beban level akan mengurangi garis bawah margin keuntungan dari sebuah investasi.

Beban level juga dikenal sebagai "biaya 12b-1." Biaya adalah pengeluaran yang dibayar investor untuk memegang jenis keamanan khusus ini. Semua beban, termasuk beban front-end dan back-end, adalah jenis biaya penjualan yang dikenakan pada pembelian reksa dana.

Bagaimana Beban Level Bekerja

Pemuatan dana adalah biaya atau biaya layanan yang dinilai pada kepemilikan reksa dana. Ada tiga cara utama investor akan membayar biaya ini. Beban dipisahkan dari biaya pengeluaran dana dan merupakan biaya tambahan untuk memiliki keamanan.

Pembagian beban level, atau Pembagian Kelas C, datang dengan biaya tahunan, ditetapkan pada persentase tetap, dan diajukan oleh investor sepanjang tahun. Beban tingkat membayar untuk pemasaran dana, distribusi, dan pelayanan Sebagai perbandingan, a 

beban ujung depan menanggung biaya yang dibayarkan ketika saham dibeli dan a beban belakang menilai biaya ketika investor menjual saham.

Perhitungan tingkat beban share fee berasal dari rata-rata kekayaan bersih reksa dana. Perbedaan lain antara tingkat beban dan beban lainnya adalah dalam perhitungan rasio biaya dana. Beban depan dan belakang bukan bagian dari rasio biaya. Namun, rasio biaya termasuk beban level, biaya 12b-1. Sedangkan persentase beban tidak berubah, jika nilai aset bersih dana meningkat melalui apresiasi modal, nilai dolar dari beban akan menjadi lebih mahal dan terus mengikis pengembalian dana.

NS Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 tetapkan jumlah maksimum yang diperbolehkan untuk biaya 12b-1. Biaya ini berkisar antara 0,25 dan 1%. Biaya mencakup biaya menjalankan reksa dana dan termasuk biaya konsultasi, pemasaran, distribusi, dan iklan. Dana yang tidak melebihi tingkat biaya 0,25 dapat menyebut dirinya sendiri dana tanpa beban.

Sedikit keajaiban ini, serta kebutuhan yang meragukan untuk 12b-1 dalam lingkungan reksa dana yang kuat, telah menempatkan pembenaran untuk penggunaan beban level yang berkelanjutan di bawah konsumen dan peraturan yang cukup besar pengawasan.

Takeaways Kunci

  • Beban tingkat adalah biaya yang dibayarkan untuk penjualan saham reksa dana oleh investor sebagai persentase tetap sepanjang tahun.
  • Ini dapat dikontraskan dengan beban front-end atau back-end yang membebani investor baik pada saat pembelian atau penjualan.
  • Bagian dengan beban level ditetapkan sebagai bagian Kelas C.
  • Biaya beban mencakup biaya menjalankan reksa dana dan termasuk biaya konsultasi, pemasaran, distribusi, dan iklan.

Manfaat Beban Level

Pembayaran beban tingkat memungkinkan investor untuk menyebarkan pembayaran komisi, dan mereka juga memungkinkan seluruh jumlah investasi yang akan diinvestasikan dalam dana sejak awal karena tidak ada komisi beban depan untuk membayar. Demikian pula, dengan beban back-end, investor akan menerima keuntungan saat menjual tanpa pengurangan biaya komisi akhir.

Beban level muncul di antara biaya lain yang diungkapkan dalam reksa dana prospektus, tetapi itu hanya salah satu dari beberapa jenis pengeluaran yang dapat dibayar oleh investor. Jadi, ketika meneliti investasi, investor harus berhati-hati untuk mempertimbangkan cakupan penuh dari semua biaya yang terkait dengan setiap investasi, bukan hanya jumlah dolar dari beban level.

Contoh Dunia Nyata

Pertimbangkan seorang investor yang menginvestasikan $100.000 dalam reksa dana Perusahaan XYZ. Ini memiliki tingkat beban tahunan 4%. Pada tahun pertama, investasi tumbuh menjadi $ 120.000, tetapi tujuannya adalah untuk terus memegang dana tersebut.

Pada akhir tahun pertama, biayanya adalah $4.800 ($120.000 x 0,04) yang dibayarkan dari hasil ke perusahaan dana, menyisakan $115.200 di rekening. Investor memegang dana untuk satu tahun lagi, dan itu tumbuh menjadi $ 140.000. Pada akhir tahun kedua, mereka berutang 4% dari $140.000 ($5.600) meninggalkan investor dengan saldo $134.400.

Struktur pembayaran ini berlanjut selama investor memiliki saham dalam dana tersebut. Tingkat beban adalah tingkat konstan, tetapi jumlah pembayaran tumbuh sebagai investasi meningkat nilainya.

Sekarang, katakanlah seorang investor menginvestasikan jumlah uang yang sama di reksa dana XYZ yang sama, tetapi mereka memutuskan untuk menjual sahamnya kurang dari satu tahun kemudian. Mereka masih harus melakukan pembayaran pada tingkat beban-tingkat. Jika $100.000 telah tumbuh menjadi $105.000 pada akhir delapan bulan, maka mereka masih akan berutang 4% dari $105.000. Dengan cara ini, ketika seorang investor siap untuk menjual investasi dengan struktur pembayaran level-load, pembayaran akhir serupa dengan beban back-end, meskipun tarifnya biasanya lebih kecil.

Seni Rupa Bisa Menjadi Investasi Yang Baik

Pasar seni rupa terus booming. Tampaknya setiap hari, rekor lelang lain ditetapkan untuk "harga ...

Baca lebih banyak

Analisis Kualitatif: Apa yang Membuat Perusahaan Hebat?

Mengevaluasi saham melibatkan dua jenis analisis: mendasar dan teknis, tapi ada juga analisis ku...

Baca lebih banyak

Ditetapkan Indeks Harga Pertanian (FPI)

Apa Itu Indeks Harga Pertanian (FPI)? Istilah Indeks Harga Petani (FPI) mengacu pada indikator ...

Baca lebih banyak

stories ig